GMの欧州事業:2011年は収支均衡達成ならず、2016年利益目標は10億Euro

Opelは新型Zafira Tourerやプレミアムミニカー、Chevroletは新型Malibuを投入

2012/01/13

要 約

 GMは、2011年までに欧州部門の収支均衡 (再編費用差し引き前EBIT) を目標として、欧州子会社 Opel/Vauxhallの生産能力を約20%削減する等、再編計画を進めてきた。だが、欧州地域の経済低迷により売り上げが伸び悩み、2011年11月、同年内の収支均衡は達成できないと発表した。今後、ラインアップの若返りとコスト削減をさらに進め、早期の黒字化を目指す。

 Opel/Vauxhallは、2014年までに30車種の新型車・一部改良車を投入し、2016年の利益10億Euro、売上高利益率5%、欧州での市場シェア8.5% (2010年は6.2%)の確保を目標としている。

 Chevroletブランドは、欧州市場でのセグメントカバー率を引き上げ、欧州での販売台数を、2016年には現行の約2倍の100万台とすることを目標としている。欧州市場シェアは2010年の2.5%から、中期的には4-5%に引き上げる計画。

関連レポート:欧州 GM (2010年11月掲載)、 GM の中国事業 (1:2011年7月掲載)/(2:2011年8月掲載)
                     上海汽車 (2011年6月掲載)、 GM (全社) (2011年3月掲載)



モデル計画:Opelブランドは上級化、Chevroletはエントリーブランドの位置付け

 GM欧州部門は、Opel/Vauxhallブランドをやや上級化して Volkswagen に対抗できるブランドとする一方、Chevroletをエントリーブランドと位置付け、両ブランドを補完的な関係とする方針。近年、Chevrolet車の欧州販売が約50万台に拡大し、いずれも value brand (お買い得ブランド) とのイメージがある両ブランドが競合する恐れが出てきたため。

 Opel/Vauxhallは、2012年にコードネームJuniorと称するプレミアムミニカーや、Buick Encore の姉妹車であるサブコンパクトSUVのMokkaを発売する。そのほか、7人乗りミニバンの新型Zafira Tourer、FiatからOEM供給を受ける乗用・商用バンの新型Combo等を投入する計画。

 Chevroletは、2011年に多数の新型車を投入し、欧州市場でのセグメントカバー率を30%弱から50%に拡大した。2012年には中型セダンの新型Malibuを投入し、将来は全セグメントの3分の2をカバーするとしている。なお、GMは、2012年初頭からChevroletの欧州販売事業をGMIO (国際事業) 部門に移管する模様。

GM欧州部門のモデル計画(2011~2013年)

発売時期 概要
Opel Ampera 2011年末  Chevrolet Volt の外観を変更した Opel 版の 5ドアハッチバック PHV。40-80km の EV走行が可能。搭載するガソリンエンジンを利用すれば、最大航続距離は 500km。2012年の販売目標は 1万台。GM の米 Hamtramck工場で製造され、欧州へ輸出される。
新型 Zafira Tourer 2012年1月  7人乗り上級ミニバンの3代目。Flex7と名付けるシートアレンジシステムを持ち、3人掛けの2列目シートは個別に動かすことが可能。交通標識認識機能、死角検知警報機能、衝突被害軽減ブレーキ機能など先進的な安全装備を搭載。
新型 Combo 2012年2月  乗用・商用に使える小型バンの3代目。この3代目は、FiatからDobloのOEM供給を受ける。Fiatはトルコの合弁会社Tofasの工場で生産し、初年度は6,000台を供給する予定。
minicar 2012年前半  コードネーム Junior と称する新minicar。Opelはライフスタイル・モデルと呼んでおり、iPodのようなデジタル機器を自由に操る世代が対象。ボディは小型だが、Opelブランドの上級化を担うプレミアムモデルで、Opel の他の小型車より高価格となる予定。
Mokka 2012年末  ドイツメーカー初のサブコンパクトSUVで、Antaraの下位に位置する。2012年デトロイトモーターショーで発表されたBuick EncoreのOpel版。2種のガソリンエンジンと1種のディーゼルエンジンを設定。上級車向けの運転支援・安全装備を搭載。
新型 Vivaro 2013年  Renaultと共同開発する小型商用車(Renault名は Trafic)。2代目も協業することが決定。2代目はVauxhallの英国・Luton工場で生産するが、ハイルーフバージョンはRenaultの仏・Sandouville工場で生産する。
新型 Corsa 2013年  小型ハッチバック車。スペインのZaragoza工場で生産する見込み。
Astra convertible 2013年  小型車 Astra をベースとするconvertible。ポーランドのGliwice工場で生産する見込み。
Chevrolet Orlando 2011年 3月  7人乗りファミリーバンの新モデル。乗用車のような快適性・操作性と広い室内スペースを兼ね備えたクロスオーバースタイルのバン。
新型 Aveo hatchback & sedan 2011年 8月  サブコンパクト車の3代目。1.3Lターボディーゼルエンジン搭載車のCO2排出量は100g/km以下。
Cruze hatchback 2011年秋  Cruze sedanをベースに開発した 5ドアハッチバック車。クーペのようなルーフラインと短いフロント/リヤオーバーハングにより、セダンと同様のダイナミックなスタイル。荷室容量は約 400L。
Camaro coupe & convertible 2011年 9月  約10年ぶりに欧州で復活するスポーツカー。6.2L V8エンジン + MT搭載車の最高出力は432hp、最大トルクは569Nm/4,600rpm、最高速度は250km/h。
Volt 2011年11月  5ドアハッチバック PHV (GMは extended-range EV と呼ぶ)。米国では2010年末に発売。欧州での販売価格 (税込み) は 41,950Euroで、販売目標は年間 1,000-2,000台。
新型 Malibu 2012年  中型セダン。Chevroletブランドのフラッグシップモデル。現行モデルは北米専用車だが、新型車は中国・欧米など世界市場に投入する。欧州仕様車は、4気筒の2.0Lガソリンエンジンと2.4Lディーゼルエンジンを搭載し、MTまたはATと組み合わせる。
資料: Opel Press Release 2011.3.24/2011.9.12/2011.9.13/2012.1.5, Chevrolet Europe Press Release 2011.8.23, Automotive News Europe 2011.11.7
(注) GMは、2012年1月、PHV の Chevrolet Volt に搭載するリチウムイオン電池から発火の恐れがあるとして、米国で販売した約 8,000台を自主回収し、無償修理を行うと発表。これを受けて、Opel は、姉妹車であるAmpera に対し、電池の安全性を高める同様の措置を施してから出荷することとした。本格出荷は2012年2月からの予定。

 



生産拠点の動向:ハンガリーで年産能力50万基のエンジン工場の建設開始

 GM欧州部門は、2010年に再編費用7億ドル、2011年1-9月に2億ドルを投じて、Opel/Vauxhallの生産能力を約20%、人員を約8,000人削減するなど、再編計画を進めている。

 ドイツのBochum工場では大幅な人員削減を行う一方、新型Zafira Tourer を生産するために生産設備を新設する。ハンガリーには年産能力50万基の新エンジン工場を建設し、低燃費エンジンを生産する。イタリア・トリノにあるGMのパワートレイン技術センターには、新たに3つのテストベンチを追加する。

Opel/Vauxhall:ドイツ・Bochum工場の再編計画

 Opel/Vauxhall は、ドイツ・Bochum工場の効率性を向上させ、将来にわたって一定数の雇用を確保する計画。2010年初めに開始した再編計画により、1,800人の人員を削減し、2,800人とする。既に2010年に600人が離職。2011年には300人がRusselsheim工場に異動。自主的な離職には奨励金を出すなど、さらに人員削減を進めている。
 完成車工場では、175百万Euroを投じて生産設備を新設し、新型Zafira Tourerの生産を開始する。トランスミッション工場は、当初、2011年末に閉鎖する予定だったが、輸出車の需要が高く、2013年末まで約300人体制で生産を継続する。

資料:Opel Press Release 2011.6.1

Opel/Vauxhall:ドイツ・Kaiserslauternのエンジン工場の年産能力を拡充

 Opel/Vauxhallは、2011年上期に Astra と Insignia の受注が増加したため、両モデル向けのディーゼルエンジンを生産するドイツ・Kaiserslauternエンジン工場の年産能力を、18万台から 25万台に拡充した。

資料:Opel Press Release 2011.7.6

Opel/Vauxhall:ハンガリーで新エンジン工場を起工

 Opel/Vauxhall は2011年 4月、ハンガリー・Szentgotthard 工場の敷地内に新エンジン工場の建設を開始した。投資額は 5億Euroで、2012年末に稼働する。800人を新規雇用し、フル稼働時の年産能力は 50万基。小型・中型ガソリンエンジンと中型ディーゼルエンジンを生産する予定。いずれのエンジンも、欧州で2014年から施行される排出ガス基準 Euro6 に適合する。

資料:Opel Press Release 2011.4.12

GM:イタリア・トリノのパワートレイン技術センターに2,000万Euroを投資

 GMはイタリア・トリノのPowertrain Engineering Center Torinoに、今後4年間で2,000万Euroを投資する (2011年7月発表)。同センターは、GMの世界の乗用車向けディーゼルエンジン、ディーゼル制御システム、ハイブリッドおよび従来のパワートレインの先進技術の開発を担当する。同センターには既に15のテストベンチがあるが、今回の投資により、新たに3つのテストベンチを設置し、気候や快適性に関するシミュレーションテストを行う。

資料:GM Press Release 2011.7.15

 

GM欧州部門の拠点別生産台数 (自社工場での生産)

(台)
工場 生産モデル 2009年 2010年
Belgium Antwerp Astra, Astra Twin Top 88,862 51,626
Germany Bochum Astra, Zafira 142,337 147,715
Eisenach Corsa 133,038 139,193
Russelsheim Insignia, Buickブランド車 146,847 177,542
Total 422,222 464,450
Poland Gliwice Astra, Zafira 96,697 158,584
Spain Zaragoza Corsa, Corsa Van, Meriva, Combo 339,565 380,203
UK Ellesmere Port Astra, Astra Van 80,130 106,288
Luton Vivaro, Renault Trafic 54,207 72,565
Total 134,337 178,853
Total 1,081,683 1,233,716
GM欧州部門の拠点別生産台数 (他社工場での生産)
工場 生産モデル 2009年 2010年
France Batilly Movano 5,685 9,943
Cerizay Tigra Twin Top 3,200 -
Hungary Esztergom Agila Ⅱ 50,691 27,750
Russia St. Petersburg Antara, Astra 36 6,854
Spain Barcelona Vivaro 999 731
South Korea Bupyong Antara 6,501 8,834
Ukraine Zaporizhye Astra Classic 144 -
Total 67,256 54,112

資料:Opel in Europe Facts & Figures 2010 (注) Russia の St. Petersburg 工場は、2010年よりGMIOに含まれる。

 

GM欧州部門のエンジン/トランスミッション生産

拠点別エンジン生産

(基)
Austria Hungary Germany Poland Total
工場 Aspern Szentgotthard Kaiserslautern Tychy
2009 407,758 275,811 122,389 122,348 928,306
2010 525,099 215,666 159,473 162,704 1,062,942

拠点別トランスミッション生産

(基)
Austria Hungary Germany Total
工場 Aspern Szentgotthard Bochum Russelsheim
2009 674,398 12,013 420,800 72,216 1,179,427
2010 872,429 10,308 323,423 126,863 1,333,023

資料:Opel in Europe Facts & Figures 2010

 



ロシア:年産能力を1.75倍の35万台に拡充、ウズベキスタンにエンジン工場を新設

 GM欧州部門は、欧州地域に加え、需要拡大が期待できるロシアでの販売拡大を図っており、2011年に2.6%の市場シェアを、2、3年内に5%に倍増させる考え。ロシアにおけるOpel/Vauxhallの2011年1-9月販売台数は、前年同期比倍増の4.9万台。Chevroletブランドは57%増の12.7万台で、Ladaブランドに次いで第2位。

 現地生産の動きも活発で、GMは、自社工場と合弁工場を合わせたロシアでの年産能力を20万台から35万台に増強する。また、2012年から新型Chevrolet Aveoの生産をGAZに委託する。ウズベキスタンには新エンジン工場を開設し、低燃費エンジンを生産している。

GM:ロシアの生産能力を20万台から35万台に増強

 GMとRussian Federal Ministry of Economic Development (ロシア連邦経済発展省) は、GMの生産能力増強に関する協定書を締結した。GMは今後5年間で、100%出資するSt. Petersburg工場の年産能力を23万台に、AvtoVAZとの合弁のTogliatti工場の年産能力を12万台に拡張する。合計年産能力は、現行の20万台から35万台に拡大する。St. Petersburg工場ではOpel車も生産する計画。
 政府との合意に基づき、GMはエンジンとトランスミッションの現地調達率を30%に、その他の部品の現地調達率を60%に引き上げるほか、ロシア市場向けの商品開発を担うR&Dセンターも拡充する。ロシア市場へのこのような投資に対応し、ロシア政府はGMの輸入部品に対する関税を8年間引き下げる。

資料:GM Press Release 2011.6.2

GM:2012年半ばからロシア・GAZ に新型 Aveo の生産を委託

 GM は2011年 2月、ロシアの大手自動車メーカー GAZ に、小型車の新型 Chevrolet Aveo (セダンとハッチバック) の生産を委託することで合意した。GAZ は2012年半ばから、年間 3万台を Nizhniy Novgorod工場で生産する。同工場で生産した製品は、ロシア市場で販売する。

資料:GM Press Release 2011.2.1

GM:ウズベキスタンに新エンジン工場を開設

 GM と UzAvtosanoat (ウズベキスタン自動車産業公社) は、2011年11月、ウズベキスタンの首都 Tashkent に、合弁会社 GM Powertrain Uzbekistan (GMが 52%出資) の エンジン工場を開設・稼動した。年産能力は 22.5万基で、1.2L および 1.5L の低燃費エンジンを生産し、同国で生産する Chevrolet Spark に供給。同モデルは国内販売するほか、ロシアや CIS諸国に輸出する。

資料:GM Press Release 2011.11.15

 



販売台数:2011年1-9月は6.7%増の131.9万台、欧州市場シェアは8.8%

 GM欧州部門の2011年1-9月の販売台数は前年同期比6.7%増の131.9万台。市場シェアは8.7%から8.8%に拡大した。

 ブランド別では、Opel/VauxhallがMerivaやAstra Sports Tourerの好調に支えられ、6.5%増の93.8万台。Chevroletは小型車のSparkやAveoが引き続き好調で、8.9%増の37.9万台を販売した。

 Opel/Vauxhallは、2011年に約130万台を販売する見込みだが、うち約2万台を欧州外に輸出する。既に、中国、イスラエルには輸出を開始。今後、豪州、南アフリカ、チリ、アルゼンチンへの輸出も順次開始し、長期的には輸出台数10万台を目指すとしている。

GM欧州部門のブランド別販売台数

(台)
2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2010年 1-9月 2011年 1-9月
Opel/Vauxhall 1,601,490 1,563,196 1,630,830 1,458,290 1,209,000 1,178,000 881,000 938,000
Chevrolet 240,500 341,291 457,134 506,309 426,000 477,000 348,000 379,000
Saab 82,050 90,457 85,052 66,578
Others 59,190 6,899 8,486 8,183 32,000 7,000 7,000 2,000
GME 合計 1,983,230 2,001,843 2,181,502 2,039,360 1,668,000 1,662,000 1,236,000 1,319,000
資料:GM Financial Highlights Q4 2010/Q3 2011
(注) 1. GM欧州部門の販売台数には、西欧・中欧・東欧のほか、ロシア、CIS諸国での販売を含む。
2. Opel ブランド車は、英国では Vauxhall ブランドで販売している。
3. Saab ブランド車の販売は2010年2月まで含み、2009年以降はOthersに含む。

 

GM欧州部門の欧州市場におけるブランド別シェア
2006年 2007年 2008年 2009年 2010年
Opel/Vauxhall 7.1% 7.0% 6.6% 6.4% 6.2%
Chevrolet 1.6% 2.0% 2.3% 2.3% 2.5%
Saab 0.4% 0.4% 0.3%
GM Europe total 9.2% 9.4% 9.3% 8.9% 8.8%

資料:Opel in Europe Facts & Figures 2010, Chevrolet Europe Sales Highlights 2010 (注) 2011年 1-9月の GM欧州部門の欧州市場シェアは 8.8%。

 



業績:2011年1-9月の売上高は19%増、EBITは5.8億ドルの赤字

 GM欧州部門の2011年1-9月の売上高は前年同期比19.3%増の204.8億ドル、EBITは12.0億ドルの赤字から5.8億ドルの赤字に改善した。第1四半期にEBITを3.9億ドルの赤字に抑え、第2四半期に1億ドルの黒字となったが、第3四半期に再び2.9億ドルの赤字を計上。欧州の経済低迷と債務危機により、売り上げが伸び悩んだのが主な要因。

 2011年11月、GMは同年内に欧州部門を収支均衡 (再編費用差し引き前EBIT) とする計画は、達成できないとして断念した。

 今後、Opel/Vauxhallは、多数の新型車投入とコスト削減により、早期の黒字化を目指す。2016年には利益10億Euro、売上高利益率5%、欧州での市場シェア8.5% (2010年は 6.2%) の確保を目標としている。

GM欧州部門の業績(2010年~2011年9月)

(100万ドル)
2010年 2010年 2011年
1-3月 4-6月 7-9月 1-3月 4-6月 7-9月
欧州 (GME) Net sales and revenue 24,076 5,461 6,044 5,657 6,870 7,459 6,151
EBIT (1,764) (477) (160) (559) (390) 102 (292)
(参考) GM全社 Net sales and revenue 135,592 31,476 33,174 34,060 36,194 39,373 36,719
EBIT 7,193 1,914 2,131 2,245 3,208 3,125 2,402
資料:GM Financial Highlights Q4 2010/Q3 2011, GM 2010 Annual Report
(注) 1. GM欧州部門の販売台数にはChevroletブランド分を含むが、業績には含まない(GMIO部門に含まれる)。
2. GMは2010年に、ロシアとウズベキスタンの一部法人の業績を、GME部門からGMIO部門に移した。
3. GMは破産法手続き終了後、2009年7月10日に新GMとしてスタートした。欧州部門の2009年1月-7月9日の税引前利益は2,815百万ドルの赤字、7月10日-12月のEBITは814百万ドルの赤字。

 



(参考) モデル別販売台数と国別販売台数

GM欧州部門のモデル別販売台数

(台)
      2008年 2009年 2010年 (参考)
2010年 1-9月 2011年 1-9月
Opel Vauxhall Agila 48,199 59,704 33,826 26,572 20,987
Corsa 425,336 375,397 347,229 240,916 235,763
Meriva 112,898 86,517 104,932 69,420 101,193
Astra 438,219 328,117 363,517 217,384 214,042
Zafira 161,835 99,894 95,150 67,602 56,435
Vectra/Signum 97,753 15,576 332
Combo 58,222 34,127 34,529
Vivaro 63,096 34,348 36,417 3,917 5,108
Movano 14,439 7,537 8,193
Tigra 7,862 6,946 645
Antara 22,530 14,780 10,976 6,553 5,940
Insignia 4,639 143,779 142,106 94,161 99,512
Ampera 73
Others 3,262 2,399 305 5,791 1,263
Total 1,458,290 1,209,121 1,178,157 732,316 740,316
Chevrolet Matiz/Spark 77,408 82,520 126,662 51,352 49,895
Kalos/Aveo 127,550 91,229 78,918 28,205 22,918
Lacetti 117,029 17,661 17,806
Nubira 45,679 44,742
Tacuma/Rezzo 10,904
Niva 51,983 25,801
Lanos 49,284 23,170
Captiva 37,900 25,352 31,543 14,423 10,928
Epica/Evanda 13,453 7,748 7,726
Nexia (Uzbek) 15,982
Cruze 21,048 59,261 19,765 18,738
Orlando 13,923
Others 4,816 85,533 110,536 6,351 1,871
Total 506,309 425,741 477,194 120,096 118,273
Saab 9-3 53,740
9-5 12,694
Others 144
Total 66,578
Others 8,183 32,000 7,000 1,256 544
Grand Total 2,039,360 1,666,862 1,662,351 853,668 859,133

資料:Opel in Europe Facts & Figures 2010, Chevrolet Europe Sales Highlights 2010 (注) 2010年 1-9月と 2011年 1-9月は、Automotive News Europe のデータ。対象は西欧市場のみ。

 

Opel/Vauxhallの国別販売台数と市場シェア(欧州)

(台)
国名 2009年 2010年 (参考) 市場シェア (2010年)
2010年1-11月 2011年1-11月
United Kingdom 260,873 274,700 254,660 249,995 12.0%
Germany 347,697 243,451 217,563 245,233 7.6%
Italy 133,615 133,037 122,086 112,700 6.2%
France 96,030 102,063 87,017 92,474 3.8%
Spain 72,033 76,383 68,871 55,712 6.9%
Belgium & Luxembourg 46,081 45,431 40,931 43,788 6.8%
Turkey 24,710 41,572 31,525 41,372 5.3%
Russia 34,277 40,875 35,341 60,881 2.1%
Netherlands 30,445 39,961 34,420 39,068 7.4%
South East Europe 37,450 35,456 n.a. n.a. 5.5%
Austria 24,240 27,964 24,706 24,564 7.7%
Poland 23,503 25,973 22,427 19,494 6.7%
Portugal 13,363 20,585 17,358 12,469 7.6%
Switzerland 15,343 17,581 15,477 16,507 5.4%
Greece 17,795 13,478 n.a. 10,884 8.8%
Denmark 8,387 11,800 10,144 11,140 6.8%
Sweden 6,838 7,950 7,091 8,525 2.4%
Ireland 4,688 7,137 7,062 6,886 7.1%
Norway 4,989 5,339 1,077 1,188 3.3%
Finland 3,323 5,051 4,690 5,632 4.0%
Ukraine 2,390 1,691 n.a. n.a. 0.9%
Other Europe 613 370 n.a. n.a. 1.4%
Other Eastern Europe 372 309 n.a. n.a. 0.1%
Total Europe 1,209,055 1,178,157 1,025,124 1,070,224 6.2%

Chevroletの国別販売台数と市場シェア(欧州)

(台)
国名 2009年 2010年 (参考) 市場シェア (2010年)
2010年1-11月 2011年1-11月
Uzbekistan 104,144 145,148 n.a. n.a. 97.0%
Russia 104,398 116,223 103,681 157,029 5.9%
Italy 52,894 36,821 15,322 30,137 1.7%
Germany 32,115 25,033 21,847 26,743 0.8%
Spain 20,246 23,022 21,649 15,787 2.1%
France 21,023 21,253 18,009 20,916 0.8%
Turkey 10,408 18,061 14,402 17,324 2.4%
United Kingdom 18,660 13,680 6,720 11,818 0.6%
Other Europe 61,853 77,953 n.a. n.a. -
Total Europe 425,741 477,194 250,262 329,194 2.5%

資料:Opel in Europe Facts & Figures 2010, Chevrolet Europe Sales Highlights 2010 (注) 2010年 1-11月と 2011年 1-11月は、各国自工会、その他 のデータ。

                     <自動車産業ポータル、マークラインズ>