欧州商用車メーカー4社：2013年上期も減収・減益が続く

Euro6基準対応エンジン車を導入、新興国市場への展開を強化

2013/09/26

要約
Volvo：2015年までに収益改善と新市場での成長を目指す
Iveco：2013年上半期は赤字転落
MAN：南米市場で販売増加、欧州市場は不振が続く
Scania：2013年上半期は販売台数が前年比増加するが、利益減少

要約

欧州商用車の販売台数欧州の商用車メーカー4社、Volvo/Iveco/MAN/Scaniaの2012年の合計販売台数は前年比10.1%減の57.5万台。2013年上半期も縮小傾向は続き、26.1万台と前年同期比で3.8％減少した。

2013年上半期では、Scaniaのみ4.3万台と前年より22.5%増加したが、他3社は減少した。唯一販売台数が増加したScaniaだが、営業利益は前年同期比で6.7%減の39.7億SEKとなった。一方、Ivecoは800万ユーロの営業損益で赤字に転落した。

欧州では2014年1月より中・大型商用車の全車両に、排出ガスへの新たな規制であるEuro 6が適用される。各社はそれに対応したSCR・EGR技術を搭載したラインアップへの刷新や、天然ガスエンジンを発表した。

新興国市場ではVolvo、Ivecoが中国・アジア市場での新型生産や現地法人と提携し、生産・販売網を強化する。MANはロシア市場での販売網整備のため投資する。Scaniaは需要拡大に対応するため、アルゼンチン工場でのトランスミッション生産を拡大する。

2013年通年の見通しとして、Volvoは欧州のトラック市場は当初の予測である23万台規模であると据え置いている。MANは、欧州市場は債務危機の影響が続き、不振が続くがブラジル市場は回復しつつあると見ている。Scaniaは、2013年後半、Euro6適用前にEuro5車両に駆け込み需要が発生するとしている。

Volvo/Iveco/MAN/Scania の販売台数と売上高/営業利益

		単位	2008年	2009年	2010年	2011年	2012年	2011年～ 2012年変化率	1月～6月
		単位	2008年	2009年	2010年	2011年	2012年	2011年～ 2012年変化率	2012年	2013年	変化率
Volvo	販売台数	台	261,088	137,538	190,218	251,177	234,695	(6.6%)	104,374	90,400	(13.4%)
	売上高	100万SEK	304,642	218,361	264,749	310,367	303,647	(2.2%)	160,746	131,100	(18.4%)
	営業利益	100万SEK	15,851	(17,013)	18,000	26,899	17,622	(34.5%)	13,949	3,744	(73.2%)
Iveco	販売台数	台	192,100	103,900	129,600	153,400	137,000	(10.7%)	62,766	61,401	(2.2%)
	売上高	100万Euro	10,894	7,183	8,307	9,562	8,924	(6.7%)	4,172	3,970	(4.8%)
	営業利益	100万Euro	838	105	270	490	469	(4.3%)	189	(8)	-
MAN	販売台数	台	103,705	82,609	126,279	155,520	136,271	(12.4%)	68,383	65,550	(4.1%)
	売上高	100万Euro	10,610	7,807	10,586	12,563	11,692	(6.9%)	5,796	5,828	0.6%
	営業利益	100万Euro	1,056	51	528	965	454	(53.0%)	213	142	(33.3%)
Scania	販売台数	台	73,793	43,443	63,712	80,108	67,401	(15.9%)	35,395	43,351	22.5%
	売上高	100万SEK	88,977	62,074	78,168	87,686	79,603	(9.2%)	42,139	39,338	(6.6%)
	営業利益	100万SEK	12,512	2,473	12,746	12,398	8,300	(33.1%)	4,257	3,971	(6.7%)
4社合計販売台数		台	630,686	367,490	509,809	640,205	575,367	(10.1%)	270,918	260,702	(3.8%)

資料・各社Annual Report, Interim Report
(注) 1.	「(　)」内の数値はマイナス値を表す。
2.	SEK はスウェーデンクローナ、2013年 9月下旬で 1 SEK は約 0.12Euro/約 15円。

(参考) 欧州市場の中型/大型商用車の新車登録台数

GVW	地域	2008年	2009年	2010年	2011年	2012年	2011年～ 2012年変化率	1月～6月
GVW	地域	2008年	2009年	2010年	2011年	2012年	2011年～ 2012年変化率	2012年	2013年	変化率
3.5t～16ｔ未満の商用車	西欧 18ヶ国	406,265	254,417	258,751	315,395	297,904	(5.9%)	135,701	118,317	(14.7%)
	EU新加盟国	64,406	23,303	31,907	44,456	42,302	(5.1%)	19,714	19,389	(1.7%)
	欧州合計	470,671	277,720	290,658	359,851	340,206	(5.8%)	155,415	137,706	(12.9%)
16ｔ以上の大型商用車	西欧 18ヶ国	290,939	172,146	175,558	225,985	211,165	(7.0%)	99,573	87,023	(14.4%)
	EU新加盟国	47,116	14,967	23,143	37,078	35,440	（4.6%）	17,353	16,837	(3.1%)
	欧州合計	338,055	187,113	198,701	263,063	246,605	(6.7%)	116,926	103,860	(12.6%)
合計	西欧 18ヶ国	697,204	426,563	434,309	541,380	509,069	(6.3%)	235,274	205,340	(14.6%)
	EU新加盟国	111,522	38,270	55,050	81,534	77,742	(4.9%)	37,067	36,226	(2.3%)
	欧州合計	808,726	464,833	489,359	622,914	586,811	(6.2%)	272,341	241,566	(12.7%)

資料：ACEA(Association des Constructeurs Europeens d'Automobiles g.i.e.)
(注) 1.	2012年/2013年の1～6月数値は暫定値
2.	西欧 18ヶ国は、旧EU 15ヶ国と、ノルウェー, スイス, アイスランド。
3.	EU新加盟国は、チェコ、エストニア、ラトビア、リトアニア、ポーランド、ルーマニア、スロバキア、スロベニア、ハンガリー、ブルガリア。
4.	2012/2013年1-6月の数値には、中型・大型バスは含まれない。中型・大型バスの登録台数の欧州合計は、2012年 1-6月が 15,989台、2013年 1-6月が 14,694台。
5.	「(　)」内の数値はマイナス値を表す。