インド（下）：タタは乗用車事業を立て直し、近くコンパクト車ZICAを投入

Tata Motors乗用車事業再建の起爆剤として期待される Tata ZICA（写真：Tata Motors）

 本レポート「インド（下）」では、地元資本のタタモーターズ（Tata Motors）とマヒンドラ・アンド・マヒンドラ（Mahindra & Mahindra、以下M&M）の動向について報告する。

 Tata Motorsのインドでの販売台数は、2011-12年度（2011年4月～2012年3月）の84.5万台から2014-15年度の3年間に45.2万台に減少した。乗用車（Passenger Vehicles）は5割以上の減少、商用車（Commercial Vehicles）も首位を維持してはいるが、販売台数が4割近く減少しシェアを落としている。

 Tata Motorsは、商用車での首位を維持するとともに、Horizonext計画に基づき乗用車事業を抜本的に強化する方針。近く、「Tataにとってこれまでで最も重要な乗用車モデル」とされるコンパクトハッチバック車ZICAを発売する。

 M&Mは、UV（Utility Vehicles）でシェアトップだが、競合車の参入によりシェアを落としている。競争力強化のため、2015-16年度にSUV 3車種を投入した。特に、M&MのSUV初のガソリンエンジンも搭載するKUV100は、M&Mの新たな顧客層を開拓すると期待されている。

 商用車については、M&Mは、2015年4～12月にLCVs分野でTataを抜いてシェアトップとなった。さらにM&Mのラインアップに欠けているGVW 9～16tクラスを開発し、2年以内にGVW 3.5～49tのフルラインアップで商用車を展開すると2015年8月に発表した。

（注）現地価格の日本円換算値は、1ルピー=1.8円で計算した。

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 インド自動車市場は、2013-14年度（2013年4月～2014年3月期）に9.9%（乗用車は6.8%、商用車は20.2%）減少した。乗用車は、2014-15年度から回復に向かっている。商用車のうち、中大型車（M&HCVs：GVW 7.5t以上）は2014-15年度から回復している。小型商用車（LCVs）は依然として前年割れだが、2015年4～12月期には3.5%の減少で減少幅は縮小してきた。

インド国内セグメント別販売台数

 2014-15年度のTata Motorsの販売台数を、2011-12年度と比べると、84.5万台から45.2万台に46.5%減少した。乗用車で販売台数減、シェア下落率が大きい。超低価格車Nanoの販売が失速し、海外資本メーカーの積極的な新型車投入に押されCompactセグメント車が44.3%減少した。

 主力の商用車も4割近い減少で、シェアは第一位を維持してはいるが、58.5%から47.2%に低下した。ライバル社のM&MとAshok Leylandがシェアを伸ばしている（両社とも販売台数を減らしているが、Tata Motorsに比べ落ち込みが少ない）。

 乗用車と商用車を合わせた国内販売でのシェアは、24.6%から14.1%に低下した。

Tata Motorsのセグメント別販売台数

セグメント別シェア

資料：SIAM
（注）Passenger Carsでは、Microセグメント（Nano）は、2011-12年度の74,527台から2014-15年度16,901台に減少、Compactセグメント（Indica、Indigo eCSなど）は163,780台から91,258台に減少した。

 Tata Motorsは、2013年6月に、乗用車事業を強化するHorizonext計画を発表した。インド自動車市場での競合がますます激しくなるなか、Tata Motorsは、商用車での優位を強化するとともに、乗用車事業を抜本的に強化するとしている。Horizonext計画は、1）焦点を絞った商品開発、2）世界トップクラスの生産技術の確立、3）顧客に豊かな購入体験を提供する、4）一貫した質の高いサービスの提供、を目指す。

 Horizonext計画に基づき、Compactセグメントに、2014年8月にZestセダン、2015年1月にBoltハッチバックを投入したが販売は伸びていない。2016年2月に発売予定のZICAは、同計画の下で開発された本格的な新型車とされる。

2016年2月に発売されるTata ZICAの外観（写真：Tata Motors）

Tata ZICAの室内（写真：Tata Motors）

Horizonext計画で乗用車事業を立て直し

Tata Motors：2016年2月にコンパクトハッチバックZICAを発売

新型Tata ACE Megaピックアップトラック（写真：Tata Motors） （Tata Motorsは「ピックアップトラック」と呼んでいる）

 商用車では、2015年8月にACE Megaピックアップトラックの新型車を発売した。

小型トラック新型ACE Megaを発売

 Tata Motorsは、2008年にJaguar Land Rover（以下JLR）をFordから買い取った。JLRは2014-15年度の売上高と当期純利益を2010-11年度比倍増させて（4年間で倍増）Tataの連結業績を支えている。

 Tata Motorsは、2014-15年度の連結売上高は2兆6,724億ルピー（約4兆8,000億円）でインド最大の自動車メーカーと称している。しかし、連結売上高におけるTata単独の売上高の割合は、2011-12年度の約4割から最近は15～17%に縮小し、大部分をJLRを中心とする子会社群が支える構造になっている。

 Tata単独では、2014-15年度の売上高は2010-11年度比2割減、最終損益は赤字となった。2015年4～9月期のTata単独業績は、大型商用車の販売増で、最終赤字が前年同期の145億ルピーから3億ルピーに縮小するなど回復の兆しを見せている。

 Mahindra & Mahindra（M&M）は、Mahindra Groupの中核企業で、自動車部門と農機具部門が中心。Mahindra Groupは、2015年3月時点で113の子会社を擁し、年間170億ドル（2兆円強）規模の売上高を誇る。

 M&Mは、インド市場で11～13%のシェアを維持している。販売はUVとLCVが中心。

 UVの全体需要は年間53～55万台を維持しているが、M&Mによると、12.5%の優遇物品税率が適用される小型UVセグメントに、海外メーカーから数多くの新型車が投入された。このためM&MのシェアはNo.1を維持しているが、2011-12年度の55.6%から2014-15年度以降37%前後に低下している。

 またM&Mは、商用車で25%前後のシェアを維持している。このうち小型商用車（LCVs）でここ3～4年シェアを拡大し、2015年4～12月期のシェアは42.5%でTata Motorsを抑えトップとなった。一方、GVW 9～16tモデルのラインアップを欠いている。

 M&Mは、2015-16年度にUVの新型車3車種を発売し、またM&HCVsを強化する計画を発表した。

Mahindra & Mahindraのセグメント別販売台数

セグメント別シェア

資料：SIAM

 UVセグメントでは、M&Mは2015年5月にXUV500をマイナーチェンジ。次いで 2015年9月にCompact SUV TUV300を発売し、2016年1月にさらにその下に位置づけられるKUV100を発売した。

 新規モデルTUV300は、9～12月に月平均約3,800台を販売し、順調なスタートを切った。

 KUV100はSUV風のハッチバックで、M&M SUV初のガソリンエンジンを設定し、44.2万ルピーからの低価格に設定した。M&Mは、"young SUV"と呼び、新たな顧客層の開拓を期待している。

M&MのTUV 300（写真：M&M）

M&MのSUVとして初のガソリンエンジンを搭載するKUV 100（写真：M&M）

M&Mが2015ｰ16年度に発売したSUV

KUV100で、初めて車を購入する顧客にアプローチ

（注）Mahindra車では、Renault LoganベースのVeritoのみガソリンエンジン（1.4L）を搭載する。また2000cc以下のディーゼルエンジンを搭載する車は、Vibe/Verito（1461cc）、Quanto/TUV300（1493cc）とKUV100の5車種のみ。

 M&Mは、商用車において、LCVs（GVW 7.5t未満）では高いシェアを持つが、M&HCVs（GVW 7.5t以上）ではTata MotorsとAshok Leylandが強く、M&Mのシェアは2～3%にとどまる。

 M&Mは、70億ルピーを投資して、現在ラインアップに欠けているGVW 9～16tクラスを開発し、今後2年以内にフルラインアップの商用車を提供すると発表した。

 またLCVsセグメントの、Jeeto（トラック）とSupro（トラックとバン）を発売した。

M&M：9～16tクラスを開発し、商用車をフルラインアップ化

M&M：新型小型商用車を投入

M&M：Pininfarinaを買収

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