欧州6社 2012年見通し:独3社・Renaultが過去最高の販売を狙う
欧州市場の低迷で、PSAは2012年上期に最終赤字となり、リストラ/経費削減策を発表
2012/08/14
要 約
欧州の主要自動車メーカーグループ6社、PSA, Renault, Fiat, VW, BMW, Daimler の2012年上期の販売は 1,159.3万台で、前年同期比 3.1%増加した。欧州市場の低迷の中、北米、中国、ロシアでの需要増並びに高級車の好調な販売が、全体の販売を支えた。中でも、VW、BMW、Daimlerのドイツ3社は上期として過去最高の販売台数を記録した。しかし、欧州市場で小型車の販売が減少した影響を受けた、RenaultとPSAは、2012年上期の販売台数が減少。Fiatは、統合したChryslerの北米での販売増で欧州の販売減を補った。
財務面ではドイツ3社は売上高で過去最高の業績を残したが、BMW、Daimlerの営業利益(EBIT)は開発費の増加などの影響で減益。Fiatは、Chrysler統合効果で売上/営業利益とも大幅に増えたが、単体では最終赤字。販売台数が減少した、Renaultは減収/減益、PSAは最終赤字となり、リストラ/経費削減策を発表した。
2012年は各社とも、欧州市場は当初見込みよりさらに縮小するが、新興国・北米を中心に世界市場の拡大は続くと見ている。ドイツ3社は、上期の好調な業績を受け2011年の過去最高記録を上回る業績を残すことを引き続き目標としている。上期に販売が減少したRenaultも、2012年通年では過去最高の2011年の販売台数を超える当初目標を据え置いた。
関連レポート: |
Fiat レポート(2012年4月)、Renault レポート (2011年12月)、BMW レポート(2011年11月) Daimler乗用車部門レポート (2011年11月)、Daimler商用車部門レポート(2011年10月) |
欧州6社の2012年見通し |
PSA | 欧州市場は厳しい状況が続き、8% 縮小する(2012年2月想定は5%減)。 2012年は資産売却など財務改善策を実行し、純債務の規模を2012年6月末レベル(24億ユーロ)に押さえる。 |
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Renault | 2012年上期は販売台数が前年同期比3.3%減、フリーキャッシュフローが2億ユーロの赤字となったが、通年では2011年を超える販売台数とフリーキャッシュフローを黒字にするという当初目標を維持。 |
Fiat | 欧州市場の販売見通しを当初の1,290万台-1,340万台から、1,270万台へ引き下げたが、Chryslerの販売が好調な米国市場の見通しを1,400万台へ引き上げた。 Fiat-Chryslerグループ全体で、2012年は売上高770億ユーロ以上、営業利益38億-45億ユーロ、純利益12億-15億ユーロの当初目標を維持。 |
VW | 2012年後半の世界乗用車・小型商用車市場は成長するも、2012年前半の伸び(前年同期比7.5%)からはペースが落ちる見込み。 販売台数/売上高は(過去最高の)2011年の水準を超える見込みだが、営業利益は同じ水準を目指す。 |
BMW | 2012年の販売台数は2年連続の過去最高を目指す。 税引前利益も、2011年の過去最高を超えることを目標とする。 |
Daimler | 2012年の世界市場は、米国やアジアを中心に約4% 拡大する。 グループの販売台数と売上高は、2011年を超える水準を計画。EBIT は2011年並を狙う。 |
欧州6社の業績概要 |
(100万ユーロ、世界販売は 1,000台) |
2007年 | 2008年 | 2009年 | 2010年 | 2011年 | 1-6月 | |||
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2011年 | 2012年 | |||||||
PSA | 世界販売 | 3,428 | 3,260 | 3,188 | 3,602 | 3,549 | 1,860 | 1,619 |
売上高 | 58,676 | 54,356 | 48,417 | 56,061 | 59,912 | 31,135 | 29,553 | |
営業利益 | 1,752 | 550 | (689) | 1,796 | 1,315 | 1,157 | 4 | |
純利益 | 885 | (363) | (1,161) | 1,134 | 588 | 806 | (819) | |
Renault | 世界販売 | 2,485 | 2,382 | 2,309 | 2,627 | 2,722 | 1,374 | 1,328 |
売上高 | 40,682 | 37,791 | 33,712 | 38,971 | 42,628 | 21,101 | 20,935 | |
営業利益 | 1,354 | 326 | (396) | 1,099 | 1,091 | 630 | 482 | |
純利益 | 2,734 | 599 | (3,068) | 3,490 | 2,139 | 1,253 | 786 | |
Fiat | 世界販売 | 2,234 | 2,153 | 2,152 | 2,082 | 4,000 | 2,063 | 2,121 |
売上高 | - | - | 32,684 | 35,880 | 59,559 | 22,363 | 41,745 | |
営業利益 | - | - | 736 | 1,112 | 2,392 | 776 | 1,876 | |
純利益 | - | - | (345) | 222 | 1,651 | 1,274 | 737 | |
VW | 世界販売 | 6,190 | 6,257 | 6,336 | 7,203 | 8,265 | 4,128 | 4,552 |
売上高 | 108,897 | 113,808 | 105,187 | 126,875 | 159,337 | 77,767 | 95,378 | |
営業利益 | 6,151 | 6,333 | 1,855 | 7,141 | 11,271 | 6,086 | 6,492 | |
純利益 | 4,122 | 4,688 | 911 | 7,226 | 15,799 | 6,496 | 8,827 | |
BMW | 世界販売 | 1,501 | 1,436 | 1,286 | 1,461 | 1,669 | 833 | 901 |
売上高 | 56,018 | 53,197 | 50,681 | 60,477 | 68,621 | 33,925 | 37,495 | |
営業利益 | 4,212 | 921 | 289 | 5,111 | 8,018 | 4,597 | 4,402 | |
純利益 | 3,134 | 330 | 210 | 3,224 | 4,907 | 2,917 | 2,626 | |
Daimler | 世界販売 | 2,089 | 2,073 | 1,551 | 1,895 | 2,111 | 989 | 1,072 |
売上高 | 99,399 | 98,469 | 78,924 | 97,761 | 106,540 | 51,067 | 55,895 | |
営業利益 | 8,710 | 2,730 | (1,513) | 7,274 | 8,755 | 4,612 | 4,373 | |
純利益 | 3,985 | 1,414 | (2,644) | 4,674 | 6,029 | 2,884 | 2,931 | |
6社合計 | 世界販売 | 17,926 | 17,561 | 16,822 | 18,871 | 22,316 | 11,249 | 11,593 |
売上高 | - | - | 349,605 | 416,025 | 496,597 | 237,358 | 281,001 | |
営業利益 | - | - | 282 | 23,533 | 32,842 | 17,858 | 17,629 | |
純利益 | - | - | (6,097) | 19,970 | 31,113 | 15,630 | 15,088 |
(注)1. | Fiat の世界販売は、2010年まではFiat Group Automobiles の販売で、Chryslerの販売分を含まない。2011年以降はFiat全体とChryslerの合計。売上高と利益は、2011年6月からはChryslerを含む。Fiatは商用車/建機部門(Fiat Industrial)を2011年1月に分離。2009年、2010年はさかのぼって発表した乗用車部門の値 。 |
2. | VW の世界販売には、2008年 7月から連結対象とした Scania 、2011年11月からMANを含む。 |