日本整车厂的2014年度预期:由于日元贬值,上调销售额/利润预期值

全球销量预期增长3.3%为2,565万台

2014/12/03

概 要

 

 日本乗用車メーカーの営業利益率销量预期:下调50万台  
  日本10大整车厂的2014年度合并销量预计为2,565万台(同比增长3.3%),连续3年刷新历史最高纪录。但仍较当初计划下调了约50万台。日本消费税上调所产生的影响比各公司预想的还要长,泰国市场也持续低迷。但铃木和马自达上调了销量预期。

 日本销量:2014年度减少5.6%为498万台
  日本2014年度下半年10大整车厂的合并销量由于上半年消费税上调前需求的提前释放,预计同比减少8.4%为265万台。全年预计减少5.6%为498万台。据LMC Automotive 2014年第3季度的预测数据,2014自然年的日本轻型车销量将同比略增0.9%至530万台。但2015自然年的销量将骤减11.9%至467万台。

 销售额计划:上调至62.8兆日元 
  10大整车厂的合并销售额预期为同比增长4.8%至62.8兆日元。与当初计划相比,尽管销量下调,但由于日元持续贬值,销售额共计上调约0.8兆日元。上调销售额的整车厂有丰田、日产、马自达、富士重工、五十铃、日野6家。

 营业利润 
  10大整车厂的合计利润预期同样上调,较当初计划上调约2,520亿日元至4.89兆日元(同比增长7.7%)。各整车厂下半年的平均汇率预期约为1美元兑105日元。若能保持2014年11月下旬1美元=117日元的汇率,利润水平还将进一步提高。

营业利润率

  根据最新公布的业绩预期,营业利润率(7大乘用车整车厂)增长的有丰田、三菱、富士重工3家。丰田和富士重工受到日元贬值的利好影响,利润率预计将分别达到9.4%、13.7%的较高水平。三菱尽管下调销售额预期,但由于日元贬值、成本降低等原因,利润仍保持原先计划不变。

相关报告: 日系整车厂2014年度计划:仍以刷新历史最高业绩为目标 (2014年5月)
相关内容: 日系整车厂2014年度产销计划



日本整车厂的2014年度计划(数值中的粗体字表示过去历史最高纪录)

 汽车销量(千台)合并销售额(亿日元)营业利润(亿日元)
2014年度
当初计划
2014年度
修改后计划
2014年度
当初计划
2014年度
修改后计划
2014年度
当初计划
2014年度
修改后计划
丰田 9,100 9,050 下调 257,000 265,000 上调 23,000 25,000 上调
日产 5,650 5,450 下调 107,900 108,000 上调 5,350 5,350 不变
本田 4,830 4,620 下调 127,500 127,500 不变 7,600 7,700 上调
铃木 2,756 2,812 上调 30,000 30,000 不变 1,880 1,880 不变
马自达 1,200 1,205 上调 29,000 29,300 上调 2,100 2,100 不变
三菱 1,182 1,089 下调 23,000 21,800 下调 1,350 1,350 不变
大发 1,095 1,075 下调 18,300 18,000 下调 1,400 1,100 下调
富士重工 916 909 下调 27,200 27,800 上调 3,400 3,820 上调
五十铃 517 511 下调 18,400 18,500 上调 1,650 1,650 不变
日野 177 172 下调 16,000 16,600 上调 900 1,000 上调
10大整车厂合计 26,151 25,646 - 620,000 627,900 - 46,330 48,850 -
资料:各公司的决算信息及决算公布资料
(注)
合计栏中不含与丰田重复计算的大发和日野的合并数据。


合并销量:日本/泰国市场低迷,销量计划下调50万台至2,565万台

日本メーカーの連結販売台数  日本10大整车厂的2014年度合并销量预期为2,565万台(同比增长3.3%),连续3年刷新历史最高纪录。但仍较当初计划下调约50万台。尽管北美市场由于经济恢复,销量计划作出上调,但日本消费税上调所产生的影响比各公司预想的时间还要长,加上泰国市场低迷,利用北美的增长份额仍不足以抵消。

  其中上调销量预期的有铃木和马自达。铃木的印度销量预计增加。印度在政权更迭后,市场不断恢复。马自达由于欧洲等地增长稳定,上调销量预期(包括中国合资公司销量在内的全球销量与当初预期不变)。

  此外的8家整车厂由于日本・亚洲的销量低迷,均下调预期值。

  即便如此,日产、本田、铃木、富士重工、日野5家整车厂仍计划创造销量的历史最高纪录。

  10大整车厂2014年度上半年的合并销量同比增长3.8%为1,235万台。日本国内由于2014年4月消费税上调前需求提前释放的反作用,同比减少2.2%至233万台。下半年由于需求在上一年度提前释放,预计将同比减少8.4%至265万台,全年将减少5.6%至498万台。

  海外地区由于北美市场的扩大等因素,2014年度上半年10大整车厂的合并销量实际同比增长5.3%为1,002万台。



销售额:受日元贬值影响,预期值上调至62.8兆日元

日本メーカーの売り上げ高  2014年度日本10大整车厂的合并销售额预期为同比增长4.8%至62.8兆日元。与当初计划相比,尽管销量下调,但销售额上调约0.8兆日元。日元贬值幅度超过当初计划为主要原因。与销量相比,回升迟缓的销售额也突破2007年度62.3兆日元的历史最高纪录。

  上调销售额预期值的整车厂有丰田、日产、马自达、富士重工、五十铃、日野6家。丰田较当初计划上调8千亿日元,将时隔7年刷新纪录。保持不变有本田和铃木2家。下调的有三菱和大发2家。均受到日本/东南亚市场苦战的影响。

  除丰田外,日产、本田、富士重工3家整车厂的销售额也计划刷新历史最高纪录。

  2014年度上半年10大整车厂除大发、日野以外的8家整车厂的合并销售额共计同比增长5.7%为30.2兆日元。增幅较大的有富士重工(增长16.4%)、马自达(增长15.9%)、三菱(增长11.4%)。






利润:营业利润预期值上调至4.89兆日元,美元兑日元的下半年平均汇率预期为1美元兑105日元

  日本メーカーの営業利益10大整车厂的营业利润共计较当初计划上调约2,520亿日元达4.89兆日元(同比增长7.7%)。主要原因为日元贬值幅度超出当初的预期。

  分整车厂来看,预期值较当初计划上调的有丰田、本田、富士重工、日野4家整车厂。丰田的营业利润较当初目标相比上调2,000亿日元至2.5兆日元,将2014年度作为“战略性放缓”的一年,但仍计划连续2年刷新历史最高纪录。其他计划刷新营业利润纪录的整车厂还有铃木、马自达、三菱、富士重工4家。

  大发是唯一一家下调营业利润计划的整车厂。主要原因为日本国内市场环境恶化、印尼货币贬值。

  2014年度全年平均的汇率预期(上半年决算公布时)为1美元兑103.9日元。上半年的决算汇率平均为102.7日元,下半年的平均汇率预期约为105日元。若仍能继续保持2014年11月下半年1美元兑117日元的汇率水平,业绩还将进一步提高。

  2014年度上半年除大发、五十铃、日野外,利润均实现增长。10大整车厂的营业利润共计同比增长9.0%为2.50兆日元,利润总额增长17.5%为2.75兆日元、净利润增长18.1%为2.02兆日元。

 



营业利润预期上调或下调的主要原因:日元持续贬值为利润增长的主要原因,弥补销售额的变动

  2014年度的营业利润预期值(10大整车厂合计)较当初计划上调2,520亿日元,为4兆8,850亿日元。主要原因为由于日元贬值,“汇率变化”对利润造成的影响由减少2,477亿日元变为增长432亿日元。并以此弥补销量预期下降造成的“销售额变动”对利润产生的负面影响。

  10大整车厂的2014年度上半年营业利润为2兆4,961亿日元,同比增长2,063亿日元。其中,销售额变动产生的利润增长为766亿日元、汇率变动产生的利润增长为1,410亿日元、成本降低等因素产生的利润增长为2,513亿日元。另外,经费及试验开发等费用的增加造成利润减少2,521亿日元。

 

日本整车厂的营业利润增加因素

(2013年度v.s.2014年度当初计划)

日本整车厂的营业利润增加因素

(2013年度v.s.2014年度调整后计划)

日本メーカーの営業利益増加要因(2013年度v.s.2014年度) 日本メーカーの営業利益増加要因(2007年度v.s.2013年度)





设备投资・研发费:计划继续维持历史最高水平

  2014年度10大整车厂的设备投资预期共计同比增长2.9%为2兆9,150亿日元,时隔6年升至较高水平。与当初的计划相比略增。10大整车厂的研发费用预期共计同比增长5.3%为2兆5,970亿日元,与当初计划相比略增,计划连续2年刷新历史最高纪录。

日本メーカーの設備投資額 日本メーカーの研究開発費



2014年度计划及2014年度上半年决算概要

丰田 2014年度上半年   时隔7年刷新上半年的历史最高纪录(1.35兆日元)。北美销量增加弥补日本/亚洲市场的销量减少,日元贬值及成本改善作出贡献。
2014年度计划   2014年度的合并销量预期为905万台,较当初计划下调5万台。欧美市场预期上调,但日本/亚洲市场预期下调。按照日元贬值的趋势对汇率预期作出调整后,营业利润上调2,000亿日元至2.5兆日元,计划连续2年刷新历史最高纪录。
日产 2014年度上半年   营业利润时隔4年增长,同比增长18%为2,619亿日元。主要原因为中国、北美、欧洲销量良好及日元贬值。
2014年度计划   销量预期值下调20万台至545万台。中国(下调16万台)等新兴国销量预期下调。销售额预期上调100亿日元,营业利润保持不变。尽管销量预期下调,但中国的销量不计入合并销售额内,并且日元贬值将带动利润增长。
本田 2014年度上半年   亚洲市场销售业绩良好,销量(213万台)及销售额(6.0兆日元)均创历史最高水平。营业利润增长1.7%为3,624亿日元。
2014年度计划   销量预期较当初计划下调21万台至462万台(历史最高水平)。由于召回问题导致新车投放延期的日本下调10万台、库存积压的中国下调10万台、印尼下调1万台。销售额预期在第一季度决算公布时上调500亿日元,在上半年决算公布时又下调500亿日元,最终维持在当初计划的12.75兆日元(历史最高水平)。营业利润由于日元贬值,维持在第一季度决算公布时上调100亿日元后的水平,但净利润预期下调。
铃木 2014年度上半年   由于日本、印度、中国的销售业绩良好,上半年销量创历史最高纪录(138万台)。营业利润(905亿日元)略增0.3%,也刷新历史最高纪录。成本及经费的减少弥补了折旧费的增加。
2014年度计划   全年销量预期上调5.6万台至281.2万台。由于印度销量预计增长,亚洲的销量预期上调5.7万台。由于摩托车业务的萎靡,销售额及利润预期维持不变。
马自达 2014年度上半年   营业利润连续2年刷新历史最高纪录。利润总额时隔7年、净利润时隔9年刷新历史最高纪录。北美、欧洲、中国销售良好。
2014年度计划   由于欧洲等地销售业绩良好,合并销量预期上调5千台(包括中国合资公司销量在内的全球销量预期维持不变。日本和中国分别下调5千台,而欧洲上调1.0万台)。销售额上调300亿日元,但利润目标保持不变。营业利润(连续2年)、利润总额(时隔7年)、净利润(连续2年)创历史最高纪录。
三菱 2014年度上半年   所有利润项目均刷新历史最高纪录。欧美销售业绩良好。日元贬值及成本降低也为利润增长做出贡献。
2014年度计划   全年销量预期以日本等亚洲国家为主下调9.3万台。销售额预期也下调1,200亿日元。而利润等项目由于日元贬值、成本减低等原因,维持当初计划不变。3项利润项目均计划刷新历史最高纪录。营业利润计划达1,350亿日元,提前2年实现截至2016年度的中期计划目标值。
大发 2014年度上半年   以日本国内为主的市场销量减少,销量同比减少3%至50.3万台。营业利润减少40%以上。销售减少、汇率变动的影响、设备投资额增加为主要原因。
2014年度计划   销量预期下调2.0万台至107.5万台。低迷的日本市场预期值维持不变。销售额、营业利润、净利润也做出下调。主要原因为日本国内市场环境恶化、印尼货币贬值。
富士重工 2014年度上半年   销量(43.2万台)、销售额(1.31兆日元)、营业利润(1,857亿日元)均连续3期(半年为一期)刷新历史最高纪录。北美、中国市场良好的销售业绩、日元贬值做出贡献。
2014年度计划   全年的销量预期下调7千台。日本下调2.8万台,北美上调2.3万台。上调销售额、营业利润预期。当初的计划即刷新历史最高纪录。
五十铃 2014年度上半年   由于泰国皮卡销量减少,上半年整体销量同比减少4.7%。营业利润同比减少14.7%至770亿日元。发展战略的相关投资也为利润减少的主要原因之一。
2014年度计划   销量预期下调6千台。考虑到汇率变动,销售额上调100亿日元。营业利润预期不变,预计时隔5年利润减少。
日野 2014年度上半年   销量方面,虽然日本国内销量增加,但由于海外市场低迷,最终减少1千台。销售额也同比减少5.2%、营业利润减少18.5%。
2014年度计划   销量预期下调。虽然日本国内销量预期上调,但将受到海外市场低迷的影响。销售额、3项利润项目上调。这也反映出日本国内市场状况良好。



LMC Automotive 产量预测:日本产量预计到2017年将减至818万台

(LMC Automotive社、10月 2014)

日本の生産予測(LMC Automotive)  据LMC Automotive 2014年10月的预测,2014自然年的日本轻型车产量将同比略增0.6%至931万台。并预测日本产量将在今后三年内(截至2017年)持续减少至818万台。

  LMC Automotive表示,“由于今后日本国内市场将不可避免地缩小,且出口增加的希望不大,因此日本国内的汽车产量必将逐渐减少。长期来看,日本工厂在生产技术积累,生产转移至海外工厂方面的重要性逐渐增加。尽管安倍政权下的日元不断贬值,但日本整车厂将发展重心由出口转移至海外生产的倾向已非常明显”。














日本的分品牌 light vehicle 产量预测

(台)
SALES GROUP GLOBAL MAKE 2011自然年 2012自然年 2013自然年 2014自然年 2015自然年 2016自然年 2017自然年
Total  8,095,258 9,602,382 9,256,683 9,307,859 8,705,905 8,332,419 8,177,539
Toyota Group Toyota 2,394,926 3,147,030 2,953,080 2,774,554 2,587,585 2,535,716 2,444,096
Daihatsu 564,957 682,546 675,514 715,598 659,714 565,188 555,311
Lexus 315,268 388,411 418,067 448,908 472,149 507,117 514,327
Scion 42,702 57,052 55,266 54,893 70,595 75,542 75,318
Hino 38,137 58,484 60,022 40,977 35,450 34,788 34,165
Toyota Group sub-total 3,355,990 4,333,523 4,161,949 4,034,930 3,825,493 3,718,351 3,623,217
Renault-Nissan Group Nissan 1,117,663 1,181,867 1,030,305 998,503 841,706 798,661 783,201
Infiniti 145,441 123,083 145,579 136,131 174,053 165,159 166,507
Renault-Nissan Group sub-total 1,263,104 1,304,950 1,175,884 1,134,634 1,015,759 963,820 949,708
Mazda Motors Mazda 841,837 881,522 1,014,274 1,027,335 1,063,349 1,025,130 966,420
Mazda Motors sub-total 841,837 881,522 1,014,274 1,027,335 1,063,349 1,025,130 966,420
Honda Group Honda 676,425 1,009,557 841,192 942,038 851,076 767,755 841,222
Acura 34,212 22,855 11 0 0 0 0
Honda Group sub-total 710,637 1,032,412 841,203 942,038 851,076 767,755 841,222
Suzuki Group Suzuki 787,447 885,828 842,612 884,572 769,644 696,535 712,447
Suzuki Group sub-total 787,447 885,828 842,612 884,572 769,644 696,535 712,447
Fuji Heavy Subaru 458,739 555,425 650,974 675,938 601,100 573,494 503,932
Fuji Heavy sub-total 458,739 555,425 650,974 675,938 601,100 573,494 503,932
Mitsubishi Motors Mitsubishi 560,970 486,379 445,595 472,031 470,811 470,928 469,449
Mitsubishi Motors sub-total 560,970 486,379 445,595 472,031 470,811 470,928 469,449
Isuzu Motors Isuzu 90,305 97,099 97,401 107,047 86,249 86,012 82,834
Isuzu Motors sub-total 90,305 97,099 97,401 107,047 86,249 86,012 82,834
Daimler Group Fuso 18,343 20,963 26,185 28,639 17,695 18,518 16,420
Daimler Group sub-total 18,343 20,963 26,185 28,639 17,695 18,518 16,420
Other UD Trucks 1,108 1,023 606 695 238 236 230
Other sub-total 1,108 1,023 606 695 238 236 230
Fiat Chrysler Automobiles Alfa Romeo 0 0 0 0 4,491 11,640 11,660
Fiat Chrysler Automobiles sub-total 0 0 0 0 4,491 11,640 11,660
PSA Group Peugeot 3,390 1,885 0 0 0 0 0
Citroen 3,388 1,373 0 0 0 0 0
PSA Group sub-total 6,778 3,258 0 0 0 0 0
资料: LMC Automotive "Global Automotive Sales Forecast (October 2014)
(注) 1. 数据为小型车(乘用车+车全重6t及以下轻型商用车)的数值。
2. 严禁非法转载本表。转载须获得LMC Automotive公司的许可。
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数据统计

日本10大整车厂的汽车合并销量

(千台)

 2011
年度
2012
年度
2013
年度
2014年度(计划)上半年下半年
2013
年度
2014
年度
2013
年度
2014
年度
(计划)
当初上半年
决算
公布时
汽车销量丰田 7,352 8,871 9,116 9,100 9,050 4,468 4,477 4,648 4,573
日产(注5) 4,456 4,914 5,188 5,650 5,450 2,439 2,581 2,749 2,869
本田 3,108 4,014 4,323 4,830 4,620 2,046 2,132 2,277 2,488
铃木 2,560 2,661 2,711 2,756 2,812 1,272 1,380 1,439 1,432
马自达 1,016 1,053 1,115 1,200 1,205 524 582 591 623
三菱 1,001 987 1,047 1,182 1,089 499 521 548 568
大发 973 1,042 1,109 1,095 1,075 519 503 590 572
富士重工 640 724 825 916 909 393 432 432 477
五十铃 381 534 495 517 511 255 243 240 268
日野 129 155 166 177 172 79 78 87 94
10大整车厂合计 20,514 23,758 24,820 26,151 25,646 11,896 12,348 12,924 13,298
汽车
日本
国内
销量
丰田 2,071 2,279 2,365 2,210 2,190 1,101 1,030 1,264 1,160
日产 639 647 719 640 640 315 291 404 349
本田 588 692 818 990 890 320 378 498 512
铃木 596 672 728 675 675 341 367 387 308
马自达 226 226 250 235 230 116 94 134 136
三菱 152 134 143 147 110 66 57 77 53
大发 606 655 701 663 663 322 307 379 356
富士重工 172 163 182 195 167 87 72 95 95
五十铃 54 63 68 74 74 32 36 36 38
日野 37 44 52 50 54 21 25 31 29
10大整车厂合计 4,498 4,876 5,273 5,166 4,976 2,378 2,325 2,895 2,651
汽车
海外
销量
丰田 5,281 6,592 6,751 6,890 6,860 3,367 3,447 3,384 3,413
日产 3,817 4,267 4,469 5,010 4,810 2,124 2,290 2,345 2,520
本田 2,520 3,322 3,505 3,840 3,730 1,726 1,754 1,779 1,976
铃木 1,964 1,989 1,983 2,081 2,137 931 1,013 1,052 1,124
马自达 790 827 865 965 975 408 488 457 487
三菱 849 853 904 1,035 979 433 464 471 515
大发 368 387 408 432 412 197 197 211 215
富士重工 468 561 643 721 743 305 360 338 383
五十铃 327 471 427 443 437 223 207 204 230
日野 92 111 114 127 118 58 53 56 65
10大整车厂合计 16,016 18,882 19,547 20,985 20,671 9,517 10,023 10,030 10,648
资料:各公司的决算信息及决算公布资料。
(注)1.
戴姆勒的子公司-三菱扶桑、沃尔沃的子公司-UD卡车未公布决算数据。
2.
丰田和本田采用美国会计基准。”三菱”指三菱汽车。
3.
10大整车厂合计中不含与丰田重复计算的大发和日野的合并数据(后表同) 。合并销量中含部分生产用零部件数量。
4. 丰田的2014年度集团总销量(含中国合资公司等非联营公司的出货量)预期为1,010万台,较当初计划下调15万台。2013年度实销1,013.3万台,2014年度上半年实销503.2万台。
5.
日产数据由2012年度实销数据起变为全球销量。截至2011年度采用合并销量。原因为2013年度起会计方式变为日产的会计方式。
6. 本田自2012年度起变更销量公布范围。原先公布的销量数据中,“(A) 本田及联营子公司的销量”中加上了“售予(B)权益法适用子公司的生产用零部件销量”,但2012年度起,(A)的单项数据作为“合并销量”公布。(A)和“权益法适用子公司的销量”和合计数据作为新项目“集团销量”公布。上表自2011年度起公布“集团销量”。
7.
铃木的销量为不包含贴牌车的铃木品牌车的数据。2014年度的海外销量包含部分铃木预测值。

8.

大发和日野的销量仅包括本公司品牌车 (丰田数据中包含大发和日野)。

9.

2014年度下半年的计划值根据各公司公布的2014年度全年计划和上半年实销量计算(下同)。

日本7大乘用车制造商的分地区销量

(千台)

 丰田日产本田铃木马自达三菱富士重工7家合计
日本2011年度 2,071 655 588 596 206 152 172 4,440
2012年度 2,279 647 692 672 216 134 163 4,803
2013年度 2,365 719 818 728 244 143 182 5,199
2014年度计划(当初) 2,210 640 990 675 230 147 195 5,087
2014年度计划(上半年决算公布时) 2,190 640 890 675 225 110 167 4,897
北美2011年度 1,872 1,404 1,323 32 372 106 309 5,418
2012年度 2,469 1,466 1,731 30 372 85 390 6,543
2013年度 2,529 1,648 1,757 - 391 97 478 6,900
2014年度计划(当初) 2,620 1,760 1,810 - 440 109 531 7,270
2014年度计划(上半年决算公布时) 2,740 1,810 1,810 - 440 116 554 7,470
欧洲2011年度 798 713 158 223 183 218 55 2,348
2012年度 799 660 171 197 172 181 61 2,241
2013年度 844 676 169 205 207 202 47 2,350
2014年度计划(当初) 850 780 170 208 220 225 60 2,513
2014年度计划(上半年决算公布时) 870 780 170 200 230 213 55 2,518
亚洲及
其他
地区
2011年度 2,611 2,073 1,039 1,710 486 525 104 8,548
2012年度 3,324 2,141 1,420 1,761 475 587 110 9,818
2013年度 3,378 2,145 1,579 1,778 489 605 118 10,092
2014年度计划(当初) 3,420 2,470 1,860 1,873 530 701 130 10,984
2014年度计划(上半年决算公布时) 3,250 2,220 1,750 1,937 525 650 133 10,984
合计2011年度 7,352 4,845 3,108 2,560 1,247 1,001 640 20,753
2012年度 8,871 4,914 4,014 2,660 1,235 987 724 23,405
2013年度 9,116 5,188 4,323 2,711 1,331 1,047 825 24,541
2014年度计划(当初) 9,100 5,650 4,830 2,756 1,420 1,182 916 25,854
2014年度计划(上半年决算公布时) 9,050 5,450 4,620 2,812 1,420 1,089 909 25,350
资料:各公司的决算信息及决算公布资料。
(注)1.
丰田、铃木、富士重工基于合并销量数据。
2.
日产为全球销量 (包含作为生产用零部件出口、在外部权益法适用公司组装的车辆)。
3.
本田截至2010 年度的数据基于销量、2011年度起基于集团销量。
4.
马自达为全球销量 (以马自达品牌销售的全部零售量)。
5. 三菱汽车基于零售量(自2010年度实销数据开始采用新的统计方式)。

日本10大整车厂的合并销售额

(亿日元)

 2011
年度
2012
年度
2013
年度
2014年度(计划)上半年下半年
2013
年度
2014
年度
2013
年度
2014
年度
(计划)
当初上半年
决算
公布时
销售额丰田 185,837 220,641 256,919 257,000 265,000 125,374 129,455 131,545 135,545
日产(注2) 94,090 87,373 104,825 107,900 108,000 47,562 51,446 57,263 56,554
本田 79,481 98,779 118,424 127,500 127,500 57,243 60,030 61,181 67,470
铃木 25,122 25,783 29,383 30,000 30,000 13,702 14,307 15,681 15,693
马自达 20,331 22,053 26,922 29,000 29,300 12,543 14,539 14,379 14,761
三菱 18,073 18,151 20,934 23,000 21,800 9,290 10,351 11,644 11,449
大发 16,313 17,649 19,132 18,300 18,000 9,001 8,486 10,131 9,514
富士重工 15,171 19,130 24,081 27,200 27,800 11,256 13,102 12,825 14,698
五十铃 14,001 16,556 17,609 18,400 18,500 8,752 8,821 8,857 9,679
日野 13,146 15,414 16,996 16,000 16,600 8,354 7,916 8,642 8,684
10大整车厂合计 452,105 508,466 599,097 620,000 627,900 285,722 302,051 313,375  
日本国内
销售额
丰田 56,621 55,026 64,067            
日产 19,466 19,041 20,771     9,266 8,814 11,506  
本田 15,179 16,530 19,125     7,819 9,033 11,306  
铃木 9,868 10,409 11,327 10,500 10,500 5,043 5,207 6,284 5,293
马自达 5,602 5,880 6,557 6,300 6,200 3,052 2,613 3,505 3,587
三菱 3,571 3,295 4,741 5,000 4,400 2,026 2,127 2,715 2,273
大发 11,608 11,820 12,629     5,764 5,457 6,865  
富士重工 4,985 6,718 6,721 7,032 6,582 3,306 2,928 3,415 3,654
五十铃 5,584 5,922 6,306 6,600 6,600 2,894 3,301 3,412 3,299
日野 8,926 9,854 10,837            
10大整车厂合计 120,877 122,821 139,615            
海外
销售额
丰田 129,215 165,615 192,852            
日产 74,624 68,332 84,054     38,296 42,632 45,757  
本田 64,302 82,249 99,299     49,424 50,997 49,875  
铃木 15,254 15,374 18,056 19,500 19,500 8,659 9,100 9,397 10,400
马自达 14,729 16,173 20,365 22,700 23,100 9,491 11,926 10,874 11,174
三菱 14,502 14,856 16,193 18,000 17,400 7,264 8,224 8,929 9,176
大发 4,705 5,829 6,503     3,237 3,029 3,266  
富士重工 10,186 12,411 17,361 20,168 21,218 7,951 10,174 9,410 11,044
五十铃 8,417 10,634 11,303 11,800 11,900 5,858 5,520 5,445 6,380
日野 4,220 5,560 6,159            
10大整车厂合计 331,228 385,644 459,483            
资料:各公司的决算信息及决算公布资料。
(注)1.

日本国内销售额/海外销售额表示客户的分所在地销售额。空栏表示公司未公布该数据(后表同) 。

2. 日产自2013年度起,将中国合资公司的合并方式由按比例合并变更为权益法适用。表中日产2012年度的数据为按照新方式追溯修改的数字。按比例合并方式下的销售额为2012年度9兆6296亿日元、2013年度11兆4348亿日元、2014年度当初计划为11兆9500亿日元。

日本10大整车厂的合并营业利润/利润总额/净利润

(亿日元)

 2011
年度
2012
年度
2013
年度
2014年度(计划)上半年下半年
2013
年度
2014
年度
2013
年度
2014
年度
(计划)
当初上半年
决算
公布时
营业利润丰田 3,556 13,208 22,921 23,000 25,000 12,554 13,519 10,367 11,481
日产 5,458 4,388 4,984 5,350 5,350 2,219 2,619 2,765 2,731
本田 2,313 5,448 7,502 7,600 7,700 3,564 3,624 3,938 4,076
铃木 1,193 1,446 1,877 1,880 1,880 903 905 974 975
马自达 (387) 539 1,821 2,100 2,100 740 1,040 1,081 1,060
三菱 637 674 1,234 1,350 1,350 508 627 726 723
大发 1,155 1,330 1,467 1,400 1,100 702 371 765 729
富士重工 440 1,204 3,265 3,400 3,820 1,507 1,857 1,758 1,963
五十铃 974 1,308 1,742 1,650 1,650 903 770 839 880
日野 375 651 1,122 900 1,000 605 493 517 507
10大整车厂合计 14,184 28,215 45,346 46,330 48,850 22,898 24,961 22,448 23,889
利润总额丰田 4,328 14,036 24,410 23,900 27,000 13,435 15,091 10,975 11,909
日产 5,351 5,044 5,272 6,200 6,200 2,313 3,282 2,959 2,918
本田 2,574 4,888 7,289 7,450 7,650 3,376 3,786 3,913 3,864
铃木 1,306 1,556 1,978 1,980 1,980 924 972 1,054 1,008
马自达 (368) 331 1,407 2,100 2,100 363 1,071 1,044 1,029
三菱 609 939 1,295 1,380 1,380 610 736 685 644
大发 1,282 1,481 1,634 1,530 1,260 780 457 854 803
富士重工 373 1,006 3,144 3,300 3,700 1,462 1,760 1,682 1,940
五十铃 1,029 1,417 1,866 1,750 1,750 966 847 900 903
日野 346 669 1,091 860 970 575 509 516 461
10大整车厂合计 15,202 29,217 46,661 48,060 51,760 23,449 27,545 23,212 24,215
净利润丰田 2,835 9,621 18,231 17,800 20,000 10,006 11,268 8,225 8,732
日产 3,414 3,411 3,890 4,050 4,050 1,898 2,370 1,992 1,680
本田 2,114 3,671 5,741 5,950 5,650 2,428 2,884 3,313 2,766
铃木 539 804 1,075 1,150 1,150 517 539 558 611
马自达 (1,077) 343 1,357 1,600 1,600 250 933 1,107 667
三菱 239 380 1,047 1,100 1,100 467 609 580 491
大发 651 814 836 820 670 367 204 469 466
富士重工 385 1,196 2,066 2,150 2,410 998 1,130 1,068 1,280
五十铃 913 965 1,193 1,000 1,000 568 496 625 504
日野 163 477 891 580 650 396 327 495 323
10大整车厂合计 9,362 20,391 34,600 34,800 36,960 17,132 20,229 17,468 16,731
资料:各公司的决算信息及决算公布资料。
(注)1.
丰田和本田的利润总额栏表示税前利润,采用美国会计基准计算。
2. 日产自2013年度起,将中国合资公司的合并方式由按比例合并变更为权益法适用。表中日产2012年度的数据为按照新方式追溯修改的数字。按比例合并方式下的营业利润为2012年度5235亿日元、2013年度6057亿日元、2014年度当初计划为6800亿日元。同样方式下的利润总额为2012年度5293亿日元、2013年度5524亿日元、2014年度当初计划为6750亿日元。
3.
本田自2012年度起将有形固定资产(运营・租赁资产除外)的折旧方式由加速折旧法变更为直线法。由此,与原方式相比,2012年度净利润增加357亿日元。

日本10大整车厂的营业利润率

 2011
年度
2012
年度
2013
年度
2014年度(计划)上半年下半半
2013
年度
2014
年度
2013
年度
2014
年度
(计划)
当初上半年
决算
公布时
丰田 1.9% 6.0% 8.9% 8.9% 9.4% 10.0% 10.4% 7.9% 8.5%
日产 5.8% 5.0% 4.8% 5.0% 5.0% 4.7% 5.1% 4.8% 4.8%
本田 2.9% 5.5% 6.3% 6.0% 6.0% 6.2% 6.0% 6.4% 6.0%
铃木 4.7% 5.6% 6.4% 6.3% 6.3% 6.6% 6.3% 6.2% 6.2%
马自达 -1.9% 2.4% 6.8% 7.2% 7.2% 5.9% 7.2% 7.5% 7.2%
三菱 3.5% 3.7% 5.9% 5.9% 6.2% 5.5% 6.1% 6.2% 6.3%
大发 7.1% 7.5% 7.7% 7.7% 6.1% 7.8% 4.4% 7.6% 7.7%
富士重工 2.9% 6.3% 13.6% 12.5% 13.7% 13.4% 14.2% 13.7% 13.4%
五十铃 7.0% 7.9% 9.9% 9.0% 8.9% 10.3% 8.7% 9.5% 16.6%
日野 2.9% 4.2% 6.6% 5.6% 6.0% 7.2% 6.2% 6.0% 5.8%
10大整车厂合计 3.1% 5.5% 7.6% 7.5% 7.8% 8.0% 8.3% 7.2% 7.3%


数据统计2

 

日本10大整车厂的汇率(实际汇率与预期)

(日元)

 2011
年度
2012
年度
2013
年度
2014年度(计划)上半年下半年
2013
年度
2014
年度
2013
年度
2014
年度
(计划)
当初上半年
决算
公布时
美元丰田 79 83 100 100 104 99 103 101 105
日产 79.1 82.9 100.2 100 104.0 98.9 103.0 101.5 105
本田 79 84 100 100 104 99 103 101 105
铃木 79 83 100 100 104 99 103 101 105
马自达 79 83 100 100 102 99 103 101 101
三菱 79 82 100 100 105 98 103 102 106
大发 80 84 99 100 104 97 102 101 106
富士重工 79 82 100 100 104 98 102 102 106
五十铃 79 82 98 100 104 96 103 100 105
日野 79 82 100 100 104 98 102 102 106
平均 79.1 82.8 99.7 100.0 103.9 98.2 102.7 101.3 105.1
欧元丰田 109 107 134 140 137 130 139 138 135
日产 109.0 106.8 134.2 140.0 138.0 130.0 138.9 138.4 137.1
本田 108 108 136 135 137 130 139 142 135
铃木 109 107 134 135 138 130 139 138 137
马自达 109 107 134 135 137 130 139 138 135
三菱 111 105 134 138 138 129 139 139 137
大发 109             0 0
富士重工 108 106 133 135 137 129 139 137 135
五十铃               0 0
日野               0 0
平均 109.0 106.7 134.2 136.9 137.4 129.7 139.0 138.6 135.9
资料:各公司的决算信息及决算公布资料、各类报道。
(注)

公布若干个汇率时取销售额汇率。

日本整车厂的营业利润增减因素

(亿日元)

 2011
年度
2012
年度
2013
年度
2014年度(计划)上半年下半年
2013
年度
2014
年度
2013
年度
2014
年度
(计划)
当初上半年
决算
公布时
10大整车厂合计营业利润 14,184 29,062 45,346 46,330 48,850 22,898 24,961 22,448 23,889
营业利润增减 (5,003) 14,877 16,283 983 3,503 8,232 2,063 8,051 1,440
销售额变动 1,518 10,774 4,600 3,050 2,345 288 766 4,312 1,579
汇率变动的影响 (6,575) 2,574 18,647 (2,477) 432 10,904 1,410 7,743 (978)
成本削减等 2,153 9,426 6,303 3,688 4,247 2,486 2,513 3,817 1,734
经费・研发费等 (2,226) (7,000) (10,674) (4,388) (4,531) (4,376) (2,521) (6,298) (2,010)
其他 127 (897) (2,593) 1,110 1,010 (1,070) (105) (1,523) 1,115
丰田营业利润 3,556 13,208 22,921 23,000 25,000 12,554 13,519 10,367 11,481
营业利润增减 (1,126) 9,652 9,712 79 2,079 5,617 965 4,095 1,114
营业/销售 1,500 6,500 1,800 (450) (100) 400 (200) 1,400 100
成本改善 1,500 4,500 2,900 1,650 2,150 1,400 1,200 1,500 950
金融业务               0 0
汇率变动的影响 (2,500) 1,500 9,000 (950) 400 5,400 700 3,600 (300)
各项经费 (1,000) (3,000) (4,800) (2,000) (2,200) (1,900) (1,300) (2,900) (900)
(其中)研发费 (500) (200) (1,000) (500)         0
(其中)设备相关费用等 300 200 100 (350)         0
(其中)劳务费 (1,000) (700) (1,000) (650)         0
(其中)其他 200 (2,300) (2,900) (500)         0
其他 (626) 152 812 1,829 1,829 317 564 495 1,265
日产
(注1)
营业利润 5,458 5,235 4,984 5,350 5,350 2,219 2,619 2,765 2,731
营业利润增减 83 (223) (251) 366 366 (651) 400 400 (34)
汇率变动的影响 (1,700) 302 2,476 (550) (550) 1,449 173 1,027 (723)
销量・构成 2,236 (572) 704 250 250 (607) 270 1,311 (20)
采购成本等 845 1,904 2,026 850 850 857 525 1,169 325
生产・品质相关成本   (537) (1,089)     (461) (153) (628) 153
销售金融 498 2           0 0
租赁损失准备               0 0
研发费 (331) (370) (242)     (154) (44) (88) 44
销售费用 (1,513) (535) (2,665)     (1,061) (347) (1,604) 347
权益法适用影响     (1,073)     (428)   (645) 0
其他 48 (417) (388) (184) (184) (246) (24) (142) (160)
本田营业利润 2,313 5,448 7,502 7,600 7,700 3,564 3,624 3,938 4,076
营业利润增减 (3,384) 3,134 2,054 97 197 795 60 1,259 137
销售额变动/构成差等 (1,551) 2,934 533 1,257 737 (120) (67) 653 804
汇率变动的影响 (1,140) 358 2,887 (670) (10) 1,766 (7) 1,121 (3)
成本削减效果等 (928) 1,666 150 500 430 (351) 403 501 27
研发费 (322) (404) (493) (120) (120) (138) (106) (355) (14)
销售管理费 558 (1,419) (1,023) (870) (840) (361) (160) (662) (680)
地震影响               0 0
铃木(注2)营业利润 1,193 1,446 1,877 1,880 1,880 903 905 974 975
营业利润增减 124 253 431 3 3 242 2 189 1
销售额・构成变化等 (542) 327 478 33 (107) 178 (57) 300 (50)
汇率变动的影响 (289) (69) 543 (90) 50 342 47 201 3
原价削减 226 284 252 250 250 92 81 160 169
折旧费 353 94 (235) (80) (80) (59) (127) (176) 47
研发费 (57) (95) (78) (30) (30) (17) (7) (61) (23)
各项经费等 433 (288) (529) (80) (80) (294) 65 (235) (145)
马自达营业利润 (387) 539 1,821 2,100 2,100 740 1,040 1,081 1,060
营业利润增减 (625) 926 1,282 279 279 625 300 657 (21)
数量・车型构成 (363) 338 550 600 600 213 381 337 219
汇率变动的影响 (376) 184 1,127 (30) 60 603 133 524 (73)
商品力提升               0 0
成本削减 56 367 220 100 150 107 115 113 35
原材料行情               0 0
销售费用 (27) (68) (192) (150) (150) (124) (109) (68) (41)
其他 85 105 (423) (241) (381) (174) (220) (249) (161)
三菱营业利润 637 674 1,234 1,350 1,350 508 627 726 723
营业利润增减 234 37 560 116 116 200 119 360 (3)
数量/车型构成 168 123 (48) 310 10 (102) 12 54 (2)
汇率变动的影响 (105) (34) 659 (130) 40 307 140 352 (100)
成本削减等 272 432 404 180 250 190 118 214 132
原材料涨价的影响               0 0
其他 (106) (323) (152) (174) (144) (14) (126) (138) (18)
销售费用 5 (161) (303) (70) (40) (181) (25) (122) (15)
美国销售金融业务               0 0
大发(注3)营业利润 1,154 1,330 1,467 1,400 1,100 702 371 765 729
营业利润增减 120 176 137 (67) (367) (34) (331) 171 (36)
销售额/车型构成 237 267 393 (70) (210) (25) (121) 418 (89)
汇率变动的影响 (39) 55 88 (170) (130) 117 (83) (29) (47)
成本削减 78 55 60 60 70 22 30 38 40
销售相关费用               0 0
各项经费等 (156) (202) (404) 113 (97) (148) (157) (256) 60
富士
重工
(注4)
营业利润 440 1,204 3,265 3,400 3,820 1,507 1,857 1,758 1,963
营业利润增减 (401) 764 2,061 135 555 1,074 350 987 205
销售额构成差 12 817 511 920 855 213 452 298 403
汇率变动的影响 (420) 293 1,702 (37) 412 872 215 830 197
成本削减等 (22) 315 197 70 109 135 50 62 59
试验研究费 (52) (10) (109) (139) (239) (50) (65) (59) (174)
各项经费 80 (650) (240) (679) (582) (96) (302) (144) (280)
五十铃营业利润 974 1,308 1,742 1,650 1,650 903 770 839 880
营业利润增减 92 334 434 (92) (92) 330 (133) 104 41
销售额变动/构成差 58 307 72 130 100 113 (25) (41) 125
汇率变动的影响 (45) 40 253 (20) 30 165 9 88 21
经济变动 (74) 44 (45) (40) (30) (4) (17) (41) (13)
合理化 112 89 202 150 150 89 66 113 84
费用压缩等 92 (131) (48) (62) (92) (33) (45) (15) (47)
发展战略相关费用       (250) (250)   (121)   (129)
上年度影响(地震重建损失等) (51) (15)              
财务改善等                  
设备・研发相关                  
子公司决算期变更                  
日野营业利润 375 651 1,122 900 1,000 605 493 517 507
营业利润增减 86 276 471 (222) (122) 308 (112) 163 (10)
销售影响 360 308 180 (100) (90) 110 (64) 70 (26)
经营环境的变化 (308) 28 215 (195) (115) 195 (79) 20 (36)
成本改善 186 199 195 200 210 82 89 113 121
成本变动等 (152) (198) (119) (127) (127) (79) (58) (40) (69)
地震的影响   (61)           0  
销量变化                  
资料:各公司的决算信息及决算公布资料。
(注)1. 日产公布2014年上半年决算时未公布全年的利润变动预期。因此,变动幅度采用当初计划值。采购成本等项目中包含原材料・能源成本。
2.
铃木的“销售额・构成变化等”中包含原材料影响。
3.
大发的“各项经费等”中包含折旧费。
4.

富士重工的“成本削减等”中包含原材料涨价的影响。

日本10大整车厂的合并设备投资额・折旧费・研发费

(亿日元)

 2011
年度
2012
年度
2013
年度
2014年度(计划)上半年下半年
2013
年度
2014
年度
2013
年度
2014
年度
(计划)
当初上半年
决算
公布时
设备投资丰田 7,067 8,527 10,007 10,200 10,300 4,272 4,402 5,735 5,898
日产 4,064 4,687 5,363 5,250 5,250 2,223 1,760 2,464 3,490
本田 4,065 5,936 7,261 6,500 6,700 3,037 3,002 2,899 3,698
铃木 1,267 1,693 2,136 2,300 2,300 1,010 944 683 1,356
马自达 780 772 1,332 1,500 1,500 487 546 285 954
三菱 710 514 722 900 900 328 228 186 672
大发 693 731 973 1,150 1,200 379 682 352 518
富士重工 543 702 685 1,200 1,200 273 597 429 603
五十铃 333 575 819 1,000 1,000 348 327 227 673
日野 429 499 662 890 890 159 223 340 667
10大整车厂合计 18,829 23,406 28,325 28,850 29,150 11,978 11,806 12,908 17,344
折旧费丰田 7,329 7,273 7,759 8,100 8,100 3,687 3,762 3,586 4,338
日产 3,344 2,966 3,471 3,750 3,750 1,560 1,799 1,406 1,951
本田 2,937 2,866 3,758 4,150 4,150 1,842 1,978 1,024 2,172
五十铃 1,031 937 1,172 1,250 1,250 517 644 420 606
马自达 688 600 577 700 700 268 322 332 378
三菱 534 503 527 580 580 260 252 243 328
大发 611 562 596 670 700 284 323 278 377
富士重工 537 559 549 660 660 260 277 299 383
五十铃 360 356 416 470 470 195 229 161 241
日野 435 408 379 410 410 188 180 220 230
10大整车厂合计 16,760 16,060 18,229 19,660 19,660 8,589 9,263 7,471 10,397
研发费丰田 7,798 8,074 9,105 9,600 9,800 4,769 4,894 3,305 4,906
日产 4,280 4,578 5,006 5,000 5,000 2,343 2,414 1,937 2,586
本田 5,198 5,602 6,341 6,450 6,450 2,927 3,054 2,271 3,396
铃木 1,098 1,193 1,271 1,300 1,300 595 602 503 698
马自达 917 899 994 1,000 1,100 494 550 423 550
三菱 550 599 675 720 720 317 344 233 376
大发 338 357 464 460 460 210 230 128 230
富士重工 481 491 601 740 840 299 363 182 477
五十铃 588 612 666 760 760 339 370 249 390
日野 404 434 463 520 530 216 222 188 308
10大整车厂合计 20,910 22,048 24,659 25,570 25,970 12,083 12,591 9,103 13,379
资料:各公司的决算信息及决算公布资料。
(注)

本田自2012年度起将有形固定资产(运营・租赁资产除外)的折旧方式由加速折旧法变更为直线法。由此,与原方式相比,2012年度的折旧费减少563亿日元。

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