印度：新冠疫情影响了汽车销量

印度乘用车年销量 （出处：MarkLines数据库）

  对于印度汽车市场来说，2020年是起伏不断的一年，该国的乘用车行业创下了近几年来的最差表现，但销量在临近年末回到了正常水平。2020年印度汽车市场表现不佳的主要因素包括消费信心缺乏、购车成本上升、燃油价格波动、流动性紧缩、BS-VI排放标准的采用以及新冠疫情的影响。2020年年中，印度汽车销量在疫情影响下达到历史最低点。为了缓解疫情影响，印度政府宣布了多项激励性措施以推动该国汽车行业复苏。

  2020年还见证了多家新整车厂和网联电动汽车在印度的诞生。在印度汽车市场因疫情封锁措施导致销量降至历史低点后，农产品市场扶持政策、新车投放、车辆打折促销和疫苗接种计划等举措预计将促进汽车市场复苏。不过，年末的半导体短缺危机和供应链紧张问题有可能再次将该国销量拉回负增长区间。

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印度：汽车市场增长趋缓；排放标准跃进至BS-VI（2019年10月）

  对于印度乘用车市场而言，2020年是极不平凡的一年，不仅见证了新排放标准的颁布和导致4月出现零销量的疫情封锁措施的实施，还在临近年末经历了月销量的反弹。印度2020年末几个月的月销量超过了该国2019年同期的月销量。

2019年和2020年印度乘用车月销量对比（出处：SIAM、MarkLines数据库）

  因消费信心不足引发的汽车需求巨幅缩减、农村汽车需求降低、非银金融机构的信贷压力、BS-VI排放标准引发车价上涨以及新冠疫情等不利因素的影响，印度乘用车市场在2020年初的表现较为低迷。

  由于疫情病例数持续增加，印度政府宣布实施封锁措施，印度的乘用车销售到2020年3月就已完全陷入停滞。自5月起印度政府逐步放松限制措施，国内销量开始逐渐恢复。在9至10月的节日季期间，印度的汽车销量超过了2019年同期的销量，且出现了对于个人出行方式的巨大需求，多家整车厂也纷纷在此时发布新车。临近年末的需求量高于2019年同期水平。

新冠疫情的影响

  根据印度汽车经销商协会联盟（Federation of Automobile Dealers Associations，FADA）的统计，2020年2月起印度汽车经销店访客量出现下降。印度汽车经销商原先预计2至3月打折促销的BS-IV车辆将会迎来需求旺季，但疫情病例数的增加导致经销店的访客量大幅减少，而印度政府在3月最后一周宣布的封锁措施则使印度的汽车零售完全停摆了近两个月。在下半年到来前，印度各家汽车经销商逐步恢复营业，汽车销量开始回升。2020年12月，经销商库存天数为15至20天，而2019年同期水平为20至25天。

  疫情封锁措施也影响了整车厂运营。由于疫情最初在中国暴发，多家从中国进口汽车零部件的印度整车厂受到了供应链问题的困扰。印度政府宣布自2020年3月23日起在全国范围内实施封锁措施，汽车销售活动因此完全陷入停滞。根据印度汽车制造商协会（Society of Indian Automobile Manufacturers，SIAM）的统计，整车厂和零部件供应商的工厂每停工一天就将导致超过230亿印度卢比的营业收入损失。封锁措施还导致运费成本增加，从而影响了印度的汽车出口。

  此外，疫情还影响了印度的共享出行市场。诸如优步（Uber）和Ola等主要共享出行服务提供商都在印度遭遇了叫车订单量的巨幅下滑。出于对出行安全和卫生防疫的担忧，印度民众转而选择经济型的个人出行方式。

非银金融机构的信贷压力

  在印度，80%以上的车辆都由消费者以贷款方式购得，因此购车贷款的压力也极大影响了汽车销量。2020年，印度非银金融机构的信贷压力导致贷款条件收紧，这对汽车经销商和消费者都产生了影响。印度消费者不仅面临购车首付款金额的上涨，还同时需要承担高昂的保费和公路税。

BS-VI排放标准及其影响

  2019-20财年，包括BS-VI排放标准等多项法规以及诸如制动防抱死系统（ABS）、安全气囊和行人安全保护装置等针对车辆的强制性安全规定开始在印度实施。这些新规迫使整车厂将车辆定价最多提高了20%。同时，经济的低迷和消费信心疲软进一步加剧了印度汽车销量的消极表现。

  印度政府宣布实施多项针对汽车行业和整体经济的激励性措施，以缓解疫情带来的负面影响。以下是印度政府出台的一些重要举措。

新冠疫情救济计划

  为了抗击新冠疫情，印度政府宣布了三项重要救济计划。2020年3月26日，印度政府宣布了一项价值为1.7万亿印度卢比的救济计划，随后又分别于5月15日和11月14日宣布了价值20万亿印度卢比和2.7万亿印度卢比的两项救济计划。这三项救济计划涵盖了印度所有行业，用以提振印度整体经济表现。此外，印度政府还开展了“自力更生的印度”（Atma-Nirbha Bharat）计划，以刺激印度当地制造业发展，减少对进口商品的依赖，且该计划也有望提高印度汽车行业的本土化生产比例。

生产激励计划

  2020年11月，印度政府批准该国汽车行业实施生产激励计划（Production-Linked Incentive Scheme，即PLI计划），以提高印度的汽车制造能力和汽车出口量。此外，印度政府还批准了一笔为期五年、价值为5,704亿印度卢比的财政支出款项。

  其中，上述财政支出款项中的1,810亿印度卢比将被用于高级化学电芯（Advance Chemistry Cell，ACC）电池在未来五年的研发。对于多个全球性增长领域（如消费电子产品、电动汽车和可再生能源）而言，ACC电池制造是21世纪最大的经济机遇之一。与ACC电池相关的PLI计划将激励印度本国和外国的大厂商在印度建立具有竞争力的ACC电池工厂。

车辆报废政策

  印度政府在2021-22财年的联邦预算中披露了车辆报废政策，但事实上印度政府在2020年就已经暗示过将推出该政策。根据该政策规定，旧车和不合格车辆将被逐步淘汰。实施该政策将会给印度汽车行业带来约1,000亿印度卢比的投资，能够创造多达50,000个工作岗位。

  该政策的适用对象包括约510万辆车龄20年以上的轻型车、340万辆车龄15年以上的轻型车以及170万辆车龄15年以上且目前没有有效车况证明的中型和重型车。

中小微企业的新定义

  印度政府发布了关于中小微企业（Micro, Small and Medium Enterprises，简称MSMEs）的新定义。具体来说，微型制造和服务企业的最低投资额和营业额要求分别增至1,000万和5,000万印度卢比，小型企业的最低投资额和营业额要求分别增至1亿和5亿印度卢比，中型企业的最低投资额和营业额要求分别增至5亿和25亿印度卢比。

  由于小企业在印度汽车零部件行业中占支配地位，因此大量汽车零部件厂商将因新定义分类而受益。新定义将使印度的中小微企业在发展过程中免于担心失去中小微企业的身份，从而能继续享受适用于中小微企业的相关扶持计划和税收减免待遇。

印度乘用车市场近5年的产销量和出口量 （出处：MarkLines数据库）

  由于受到经济增长趋缓和新冠疫情的影响，印度乘用车市场在过去两年呈现下行走势。如果将过去五年的数据进行对比，就会发现印度汽车的出口量、产量和销量的增长势头一直持续到2018年，之后便呈下降趋势，而疫情的到来更令印度乘用车市场雪上加霜。

  FADA表示，作物丰收、打折促销、投放新车和疫苗接种计划都将成为印度乘用车需求的拉动因素。不过，FADA也对供应链问题和所有整车厂宣布上调车价而感到担忧。该机构认为印度乘用车需求将因此发生临时性波动，因为消费者需要时间来适应市场变化。

  随着人们转而使用个人出行工具、新整车厂和具有先进技术的车型进入印度市场以及电动出行方式的普及，印度未来的乘用车销量有望上升。近年来，印度市场消费者更倾向于选择紧凑型SUV作为个人出行工具。

印度乘用车市场：产量、销量和出口量

（出处：SIAM和MarkLines数据库）

高税率

  印度是全球汽车税率最高的几个国家之一。印度政府对新车实行28%的商品服务税以及从3%至22%不等的额外税款，因此实际税率可能高达50%。虽然印度政府于2019-20财年宣布将降低电动车税率，但这样的举措并未给环保车的推广带来任何积极作用，该财年内印度电动车销量仅占新车总销量的不到1%。

  此外，印度也是全球汽柴油税率最高的国家。最近，印度的汽柴油价差急剧缩小。高昂的燃油价格进一步延缓了当地消费者的购车决定。

  （参考报告）印度政府对电动出行的扶持性举措和印度乘用车的商品服务税结构

半导体短缺

  临近2020年年末，印度各整车厂又经历了全球供应链中断导致的半导体和微处理器短缺问题。受其影响，各整车厂有可能在2021年上半年发生停产。

  印度是全球半导体主要进口国之一，因此半导体供应短缺对该国的影响尤为严重，导致整车厂无力满足该国的汽车市场需求。由于当地消费者对出行安全和卫生防疫的担忧以及5G网络的兴起，印度的消费电子产品需求出现了急剧增长。

  印度市场最近上市和即将推出的车型都搭载了先进技术部件，导致半导体需求上升。作为车用电子设备中的关键部件，全球各市场对于半导体的需求都出现猛增。包括玛鲁蒂铃木、塔塔汽车、现代、起亚和Mahindra在内的各大印度主要整车厂都在与其零部件供应商协作以缓解半导体供应短缺对生产的影响。

  印度乘用车市场的主流车型类别为小型车和紧凑型SUV，其中小型车约占印度乘用车总销量的45%，而紧凑型SUV则占有20%的市场份额。这两种车型类别占据了印度乘用车总销量的三分之二左右。以下是2020年印度乘用车市场各车型类别销量占比。

（出处：MarkLines数据库）

塔塔高级两厢车Altroz（出处：塔塔汽车）	起亚紧凑型SUV Sonet（出处：起亚）

新车投放

  以下是印度各整车厂在2020年投放的主要车型。2020年见证了纯电动SUV在印度的首次上市。大多数整车厂投放的车型集中于紧凑型SUV、高级两厢车和MPV，没有整车厂投放入门级车型和三厢车。诸如起亚和名爵汽车等新登陆印度市场的整车厂通过投放新车型扩充了其在印度的产品阵容。名爵汽车还引入了印度市场首款具备L1级自动驾驶功能的SUV Gloster。

Mahindra Thar SUV（出处：Mahindra & Mahindra）	日产紧凑型SUV Magnite（出处：日产）

  2020年，除了新登陆市场的起亚和名爵汽车外，印度市场主要整车厂的乘用车销量均出现下降。几乎所有主要整车厂都经历了两位数的销量下滑幅度，只有塔塔汽车例外。由于塔塔汽车在印度市场投放的新车销量上佳，2020年塔塔汽车在印度市场的总销量排行榜上位列第三。起亚和名爵汽车于2019年年中才在印度市场投放了首款车，因此2019年的总销量较低，从而实现了2020年销量的同比正增长。

印度市场整车厂销量对比（出处：MarkLines数据库）

（出处：MarkLines数据库）

2020年印度乘用车市场各整车厂销量占比 （出处：MarkLines数据库）

  玛鲁蒂铃木依然是印度乘用车销量最高的整车厂，2020年其在印度国内乘用车市场的销量占比接近五成。现代虽然位列第二，但落后较多，其销量只占据17.3%的市场份额。玛鲁蒂铃木和现代之所以能在印度市场取得成功，与其采取的车型销售策略较为明智也有关系，因为它们主要在印度生产小型车、微型车和紧凑型SUV。塔塔汽车以7.7%的市场份额位列总销量排行榜第三。起亚登陆印度市场令人颇感意外，其位列榜单第四。起亚自2019年进入印度市场后已投放了三款新车，在首款车投放后的一年内便占据了5%以上的市场份额。

长城汽车

  2020年1月，长城汽车与通用汽车就后者出售其位于印度的Talegaon工厂达成协议，该交易将在获得政府和监管部门的批准后展开。长城汽车将为该厂配备最新的一流技术设备，并在班加罗尔（Bengaluru）设立研发中心，计划在当地分期创造约3,000个直接就业机会。

  在2020年新德里国际汽配展上，长城汽车正式首发了哈弗品牌及该品牌的一款纯电动概念车，并发布了其印度市场计划。根据计划，长城汽车将在印度以分期方式总计投资约10亿美元（约合700亿印度卢比），用于工厂建设、车辆研发、动力电池和电驱系统生产以及车辆和零部件制造。

  目前，Talegaon工厂收购项目由于中印之间的外交关系紧张而被搁置。通用汽车已经宣布将该厂关闭。

海马汽车

  总部位于中国的海马汽车宣布将进军印度市场，并在2020年新德里国际汽配展上展示了其下一代家用纯电动车Bird Electric EV1，这款5座两厢车在印度的最高售价为100万印度卢比。

  海马新能源汽车有限公司（海马汽车全资子公司）与印度大型企业Bird Group的全资子公司Bird Electric签订了电动车技术合作协议，双方将合作生产家用纯电动车Bird Electric EV1。该车将在即将建成的哈里亚纳邦（Haryana）马尼萨（Manesar）工厂生产。第一批Bird Electric EV1需要至少12至15个月才能完成生产。

PSA集团/雪铁龙

  2017年1月，PSA集团宣布与印度CK Birla集团签署合资协议，将于2020年前在印度合作生产和销售汽车和零部件。双方共签署了两份合资协议，其中首期投资接近1亿欧元，将用于在泰米尔纳德邦（State of Tamil Nadu）设立汽车和动力总成工厂，初始产能定为10万辆/年左右。

  PSA集团旗下印度公司PCA Motors India Private Ltd在金奈（Chennai）设立了印度研发中心（India Technical Centre，ITC），该中心将包括研发、计划/项目、全球采购、供应链、工艺和制造工程、质量、KD（散件组装）中心和产品等部门。

  2021年1月，PSA集团在印度启动商业化生产，雪铁龙C5 Aircross SUV量产下线。该车是雪铁龙品牌在印度市场推出的首款产品，预计于2021年第一季度上市。

雷克萨斯

  2020年1月，雷克萨斯宣布将在印度进行汽车零部件的本地化生产，丰富印度产品阵容，并扩建其在印度设立的客户体验中心。雷克萨斯印度公司Lexus India已经在丰田汽车印度子公司Toyota Kirloskar Motor（TKM）位于卡纳塔克邦（Karnataka）的Bidadi工厂建立了一条装配线，将于2020年1月开始在该厂生产ES 300h车型。

特斯拉

  2020年12月，特斯拉所有者埃隆·马斯克确认，特斯拉将自2021年起在印度开展业务。2021年1月8日，特斯拉在班加罗尔（Bengaluru）成立了其印度子公司Tesla India Motors and Energy Private Ltd，并已向该公司指派了三名董事。此外，卡纳塔克邦首席部长还宣布特斯拉将在班加罗尔建立研发机构。

  以下是2020年印度各整车厂在基础设施和研发中心方面的发展计划。

工厂关闭

  本田和通用汽车均在2020年宣布了重组印度工厂的计划。

(LMC Automotive，2020年第四季度)

  根据LMC Automotive 2020年第四季度的销量预测，2021年印度轻型车销量将恢复至336万辆，同比增长20.5%。受新冠疫情影响，2020年销量出现大幅下滑，仅为279万辆。印度轻型车销量将在随后几年继续增长，但在2024年前都将低于400万辆（即2018年水平）。

  由于印度政府实行的全国性封锁措施，印度在2020年4月的轻型车销量为0，但随后市场开始从低迷中强势反弹，这得益于印度国内受抑制的汽车需求以及各整车厂（尤其是铃木和现代）为持续到11月才结束的节日季囤积的大量新车库存。

  不过，2020年前11个月印度的累计轻型车批发销量仍然较上年减少了23%至248万辆，这其中包括了208万辆乘用车（同比下降20%）和40.1万辆轻型商用车（同比下降37%）。

  受个人出行方式需求上升、新车投放以及节日季打折促销等有利因素影响，印度乘用车销量得到尤为显著的拉动。同时，由于印度国内（尤其是农村地区）的货物运输基本恢复正常，印度的轻型商用车需求量也得到改善。

  虽然疫情仍在印度肆虐，但经济活动看起来已经基本恢复正常。工业生产和失业率已经恢复到疫前水平，而消费信心也开始提升。

  此外，随着疫苗接种计划在多国展开，全球经济前景也略有改善。尽管印度要到2021年年中才可能实现疫苗的广泛普及，但LMC Automotive认为疫苗的到来将对消费信心、就业创造和汽车销量产生积极作用。

  2020年11月，印度轻型车产量呈个位数同比增幅，相较9月和10月的两位数同比增幅有所放缓，这表明在印度国内节日季结束后，产量在一定程度上出现缩减。尽管如此，由于目前获悉的印度轻型车库存水平较低，未来数月产量可能并不会减少太多。因此，LMC Automotive预计2020年12月至2021年3月期间印度的轻型车月产量将在34万辆至40万辆左右。

  值得注意的是，由于从主要供应商博世进口的半导体（微处理器）出现供应短缺，某些印度整车厂2021年第一季度（1-3月）的产量可能会受到影响，其中Mahindra & Mahindra已经表示其有可能缩减第一季度产量。半导体短缺问题的成因在于全球对于消费电子产品的需求猛增，而5G网络的兴起更加剧了这一问题。

印度轻型车销量分品牌预测（LMC Automotive 2020年第四季度预测数据）

（单位：辆）

Source: LMC Automotive "Global Automotive Sales Forecast (Quarter 4, 2020)"
（注）1. 数据为小型车（乘用车+车全重6t及以下轻型商用车）的数值。
2. 严禁非法转载本表。转载须获得LMC Automotive公司的许可。

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关键词
印度、新冠疫情、BS-VI、商品服务税、半导体短缺、SUV、玛鲁蒂铃木、长城汽车、海马、塔塔、Mahindra、现代、起亚、PSA、FCA、特斯拉、大众、五十铃、雷克萨斯、丰田、本田、通用汽车

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