福特:墨西哥新工厂停建,新一代Focus转移至墨西哥现有工厂生产

福特预测2017年、2018年美国市场将逐渐减速,将加强成本削减

2017/01/20

概要

アルミボディーを採用したFord Super Dutyを2016年に発売した
采用铝合金车身的福特Super Duty于2016年秋季上市

 2016年9月,福特发布了中长期发展战略。计划在加强核心业务(乘用车、卡车的产销)的同时,进军电动化、自动驾驶、移动服务等新领域(请参照下方相关报告)。本报告将介绍福特的核心业务。

 福特表示,原计划在墨西哥新建工厂,自2018年起投产小型车,但考虑到美国新一任总统特朗普的政策,中止墨西哥新工厂的建设,但新一代Focus的生产仍将如期进行,转而在墨西哥现有的Hermosillo工厂进行生产(2017年1月发布)。作为其背景,将集中在墨西哥生产的中小型车(Fusion、Focus、Fiesta)在美国受到汽油价格下跌影响,销量迅速减少,计划在新建工厂之前对现有设备进行充分利用。

 2016年美国轻型车市场规模为17,539,052辆,连续7年扩大,创历史新高。然而,2016年销量同比仅增长0.3%,增加了5.6万辆,使得各整车厂都推出奖励金措施。福特预测,2017年起的美国市场将逐渐减速。

 福特2015年调整后税前利润创历史新高,达108亿美元。2016年全年预计在102亿美元。然而各季度业绩却逐渐下降。福特对汽车行业的前景持谨慎的态度,宣布2016~2018年期间平均每年将削减30亿美元的成本。

 本报告下半部分将介绍福特的新车型投放计划。福特在2014~2015年更新了F-150等主力车型。2016~2017年新车型出现空缺,2018~2020年将投放多款新车型。针对美国SUV市场的扩大,将投放新款Bronco等4款新(包括恢复旧车型)SUV。纯电动车方面,计划在2020年前投资45亿美元,投放13款新车型。



相关报告:

福特:2021年量产无人驾驶汽车,应用至车辆共享业务(2016年12月)
福特的产品战略:新款F-150提高燃效、牵引力等综合性能(2015年10月)



中止墨西哥新工厂计划,新一代Focus转移至墨西哥的埃莫西约工厂生产

 2017年1月,福特宣布,投资16亿美元筹建的墨西哥新工厂中止建设,并向美国密歇根州Flat Rock工厂投资7亿美元(同时增加700个工作岗位),生产电动车和自动驾驶车。福特的墨西哥新工厂计划遭到美国下任总统特朗普的强烈反对,特朗普甚至扬言要对福特从墨西哥进口的车辆施加35%的关税,因此导致福特搁浅了这一计划。

 2016年4月,福特曾宣布,将在墨西哥圣路易斯波西州新建工厂生产小型车。汽油价格下跌导致小型乘用车销售竞争激烈,使得福特计划将生产转移至劳务费用较低廉的墨西哥,从而提高利润率。

 新工厂建设计划搁浅后,新一代Focus的生产将从美国Michigan Assembly Plant转移至墨西哥的现有埃莫西约工厂生产(姐妹车型C-Max将结束生产),以确保提高利润率的目标得以实现。美国Michigan Assembly工厂将生产新车型Ranger和Bronco,所以将维持约3,500个岗位。

 墨西哥新工厂中止建设的决定是希望在墨西哥新工厂计划生产的小型车在北美市场需求低下的情况下,最大限度利用现有设备。福特4款中小型车(Fusion、Focus、C-Max、Fiesta)的生产都在2013年达到巅峰后迅速一路下滑。据报道,福特高层称,根据福特最新预测,墨西哥新工厂将不再需要。

 福特发布新建墨西哥工厂的2016年4月时,受到第1季度的良好业绩的支持,福特对前景报以乐观的态度,但仅半年时间过去,就转为谨慎的态度。福特强调,将致力于成本的削减。

 此外,福特原本还计划将福特Escape的姐妹车型—林肯MKC的新一代车型从肯塔基州Louisville工厂转移至墨西哥(Cuautitlan工厂的可能性最大)生产,但考虑到特朗普总统的政策,2016年11月选举结果出炉后,福特宣布将继续在Louisville工厂生产。



美国和墨西哥各工厂小型乘用车产量

  2012年 2013年 2014年 2015年 2015年
1~11月
2016年
1~11月
墨西哥 Cuautitlan Fiesta 138,452 139,807 114,491 105,272 99,812 64,166
美国 Michigan Assembly Focus 283,447 292,809 235,666 237,921 220,946 157,236
C-Max 19,890 38,532 27,094 23,619 22,538 18,020



中型乘用车Fusion各工厂产量

墨西哥 Hermosillo Fusion 284,973 329,973 277,678 292,322 267,914 258,596
美国 Flat Rock 0 29,277 45,679 41,453 37,938 7,864
合计 284,973 359,250 323,357 333,775 305,852 266,460
资料:Ward's Automotive Reports
(注)1. 墨西哥Cuautitlan工厂目前只生产Fiesta车型。
2. 墨西哥埃莫西约工厂目前生产福特Fusion和姐妹车型林肯MKZ(都包括HV)。
3. 据报道,墨西哥的2个工厂于2016年10月因库存调整停产1周。
4. 美国Flat Rock工厂于2016年2月停产Fusion。


福特:2016年美国销量略减,轻卡比例上升至73%

 2016年美国轻型车市场同比2015年增长0.3%,增加5.6万辆,连续7年保持增长,并刷新历史最高纪录。然而,同比增幅相比2012年的170万辆、2013~2015年的100万辆左右则非常渺小。

 福特2016年美国销量同比下降0.1%至2,599,211辆,市场份额减少0.1个百分点,为14.8%。乘用车和轻卡的比例原本相比美国市场平均比例,轻卡的比例略高,但2016年上升至73%(美国整体为61%)。



福特轻型车美国销量

    2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年
福特
品牌
乘用车 673,047 719,068 793,279 762,545 760,039 653,300
轻卡 1,384,163 1,441,791 1,610,263 1,614,296 1,741,816 1,834,187
合计 2,057,210 2,160,859 2,403,542 2,376,841 2,501,855 2,487,487
林肯
品牌
乘用车 49,206 41,578 43,154 42,169 37,778 40,746
轻卡 36,437 40,572 38,540 52,305 63,449 70,978
合计 85,643 82,150 81,694 94,474 101,227 111,724
福特汽车合计 2,142,853 2,243,009 2,485,236 2,471,315 2,603,082 2,599,211
福特市场份额 16.8% 15.5% 15.9% 15.0% 14.9% 14.8%
美国轻型车 销量 12,779,007 14,492,398 15,603,678 16,522,663 17,482,841 17,539,052
较上年度增加 - 1,713,391 1,111,280 918,985 960,178 56,211



乘用车和轻卡的比例

    2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年
福特汽车 乘用车 33.7% 33.9% 33.7% 32.6% 30.6% 26.7%
轻卡 66.3% 66.1% 66.3% 67.4% 69.4% 73.3%
美国
轻型车
乘用车 49.6% 51.6% 50.1% 48.0% 43.3% 39.3%
轻卡 50.4% 48.4% 49.9% 52.0% 56.7% 60.7%
资料:Automotive News


各整车厂的奖励金增加,福特对市场的前景持谨慎态度

 美国市场的奖励金骤增。2010年起市场复苏,消费者纷纷希望购买新车淘汰旧车,来到展厅,被新车型吸引进行购买的时候,奖励金一般都不高。但当销量增长减速、各整车厂竞争激化时,例如2016年10月,每辆车奖励金为3,104美元,同比增加14%,占平均实际销售价格32,529美元的9.5%。12月奖励金同比增长20%达3,673美元(超过实际销售价格的10%)。在实际销售价格的10%以下属于正常水平,超过的话,二手车删的价格就会下跌,如果超过租赁残差值等,行业的价格体系就会崩塌。

 福特在2016年9月发布的“发展战略”中预测道,2017年起美国市场将逐渐减速。预测2017年轻型车市场约1,730万辆、2018年约1,710万辆。多位分析师也预测2017年市场将缩小。

 制定该发展战略的背景相当于经济危机的水平,还模拟了美国市场2017年销量1,140万辆、2018年1,270万辆时的情况。福特的美国业务收支平衡点约在1,100万辆,2017年计划取得收支平衡,2018年则计划创造利润。

 福特计划2016~2018年期间所有部门总计年平均削减30亿美元的成本。



各地区GDP及汽车需求预测

   GDP增长率 汽车整体需求 (百万辆)
2015年 2016年 2017年 2018年 2015年 2016年 2017年 2018年
美国 2.6% 1.6% 2.2% 2.1% 17.8 17.8 17.7 17.5
巴西 -3.8% -3.5% 0.8% 2.0% 2.6 2.1 2.2 2.6
欧洲 1.2% 1.5% 1.5% 2.0% 19.2 19.9 20.2 20.9
中近东/非洲 3.3% 1.5% 2.0% 2.8% 4.3 3.9 4.2 4.6
中国 6.9% 6.7% 6.7% 6.6% 23.5 25.7 26.0 27.1
资料:福特中长期发展战略(2016.9.14)
(注) 美国整体需求包含medium/heavy duty卡车 (年40万辆左右)。
2. 中近东/非洲的GDP增长率是沙特阿拉伯的增长率。整体需求是地区的销量。


2016年下半年业绩下降

2016年四半期別業績

 福特2015年税前利润创下历史新高达108亿美元 (扣除特殊经费后)。2016年第1季度税前利润仍创单季度历史新高,达38.37亿美元,之后业绩逐渐下降。

 第3季度,公司整体税前利润下降55%至14.13亿美元。主要原因包括:北美的份额从14.1%下降至13.6%、为了削减库存进行减产、F-Series Super Duty上市的费用、北美召回240万辆车修复车门铰链所产生的6亿美元经费等。2015年利润空间较大的F-150新车型为全面提高收益作贡献,但由于2016年处于车型更新的空档,产生一定影响。第4季度业绩预计所有指标都将低于2015年。

 关于2016年全年业绩,第1季度有大笔存款,预计税前利润在102亿美元,该年度业绩将是2000年以来仅次于2015年度的业绩。

 2017年,福特计划向新的市场、尤其是电动车方面投资 (到2020年为止投资45亿美元),因此公司整体利润将减少,到2018年将恢复。



福特的合并业绩

  2012年 2013年 2014年 2015年 2015年
1-3 Q
2016年
1-3 Q
批发量 (1,000辆) 5,668 6,330 6,323 6,635 4,860 4,944
销售额 (10亿美元) 133.6 146.9 144.1 149.6 109.3 113.1
汽车业务营业利润率 5.3% 5.4% 4.6% 6.8% 7.1% 7.0%
税前利润 (百万美元) 7,966 8,608 7,293 10,800 8,190 8,243
(其中) 汽车部门 6,256 6,936 5,499 8,772 7,246 7,380
(其中) 金融部门 1,710 1,672 1,794 2,028 1,486 1,436
净利润 (百万美元) 5,665 7,182 1,231 7,373 5,505 5,379
资料:福特Earnings review



福特2016年各季度业绩

   1Q 2Q 3Q 1~3Q合计
业绩 同比 业绩 同比 业绩 同比 业绩 同比
批发量 (1,000辆) 1,720 152 1,694 (2) 1,530 (66) 4,944 84
销售额 (10亿美元) 37.7 3.8 39.5 2.2 35.9 (2.2) 113.1 3.8
汽车业务营业利润率 9.8% 5.0% 7.7% -0.7% 3.3% -4.4% 7.0% -0.1%
公司整体税前利润 (百万美元) 3,837 2,058 2,993 (293) 1,413 (1,712) 8,243 53
(其中) 汽车部门 3,338 2,028 2,832 (130) 1,084 (1,678) 7,380 134
(其中) 金融部门 499 30 385 (106) 552 26 1,436 (50)
净利润 (百万美元) 2,452 1,299 1,970 (190) 957 (1,235) 5,379 (126)
资料:福特Earnings review
(注) “同比”列的 (红字) 表示比上年度同期减少。


2018~2020年将开展新车型攻势,投放4款全新SUV

 福特在2014~2015年期间对F-150、Mustang、Edge等主力车型进行了更新。2016~2017年处于新车型的空窗期,但2016年秋季,向肯塔基卡车工厂投资13亿美元,生产的F-Series Super Duty上市。2018~2020年还将投放大量新车型。

 随着美国轻卡市场的扩大,未来4年内将投放中型皮卡福特Ranger、以及4款SUV新车型。基于Ranger的SUV Bronco将于2020年投放市场,在印度生产的次紧凑级跨界车EcoSport的美国版本车型计划在2018年初销售进口车。林肯品牌方面,福特Explorer的姐妹车型SUV将重新启用Aviator的车名并投放市场。

 高性能车 (Performance car) 方面,基于福特GT、Shelby Mustang GT 350等成功案例,2020年前将投放12款新车型。



中型クロスオーバーFord Explorerの上級仕様PLATINUM(写真:Ford) オフロードに強いF-150高性能車 Raptor(写真:Ford) 2016年秋に発売したLincoln Continental(写真:Ford)
中型跨界车 福特Explorer的顶级版本PLATINUM (图片:福特) 越野性能强劲的F-150高性能车Raptor
(图片:福特)
2016年秋季上市的林肯Continental
(图片:福特)
デトロイトオートショー2017に出展されたFord GT(写真:Ford)) インドから輸入する予定のEcoSport(写真:Ford、ロサンゼルスオートショー2016から) デトロイトオートショー2017に出展された自動運転車のFusion Hybrid(写真:Ford)
2017年底特律车展上展出的福特GT
(图片:福特)
将从印度进口的EcoSport
(图片:福特   拍摄于2016年洛杉矶车展)
2017年底特律车上展出的自动驾驶车Fusion Hybrid试制车
(图片:福特)



福特车型计划

  2016年 2017年 2018年 2019年 2020年
福特
品牌
F-Series
  Super Duty
GT
F-150 Raptor
Expedition
Mustang (大幅改良)
Fiesta
Focus
EcoSport
Ranger
Model E
Escape
Explorer
Fusion
F-150
Mustang
Bronco
林肯
品牌
Continental Navigator MKC MKZ
Aviator
Coupe



福特品牌主要新车型

2016年 F-Series
Super Duty
 向肯塔基卡车工厂投资13亿美元进行更新,时隔19年进行车型全改。与F-150同样采用铝合金车身。V8 6.2L汽油发动机、V8 6.7L柴油发动机的扭矩和牵引力达同级别最高。
 GT  搭载马力达600 hp的3.5L V6 EcoBoost发动机,大量运用铝合金和CFRP材料的超跑。售价在40万美元左右,2016年下半年发售首款车型,计划2年内限量生产500辆,但由于订购者众多,因此将延长2年,追加生产500辆。
F-150 Raptor  F-150的高性能车Raptor于2016年秋季上市。搭载第2代V6 3.5L EcoBoost双涡轮发动机,采用福特首例10速AT (与通用共同开发)。最大输出功率450hp、最大扭矩510 lb-ft。将越野性能发挥到了极致。起价为48,860美元。
2017年 Expedition  新款Expedition (大型SUV) 预计在F-150、Super Duty之后将继续采用铝合金车身。与Super duty一样,将在肯塔基卡车工厂生产。
2018年 Fiesta   新的次紧凑级跨界车EcoSport (下述) 投放后,美国在售的最小乘用车Fiesta的销售变得更加困难。新一代车型预计将取消DCT,产地预计将从墨西哥转移至泰国。
Focus  紧凑车Focus的新一代车型也将与Fiesta一样取消DCT。原计划将生产从密歇根总装工厂转移至墨西哥圣路易斯波西州在建的新工厂生产,但2017年1月宣布,将转移至现有的埃莫西约工厂生产。
EcoSport  EcoSport比Escape小型,竞争车型为雪佛兰Trax和本田HR-V的次紧凑级跨界SUV,将销售在印度生产的进口车。要变成美国版本,需要进行很多更改。
2019年 Ranger   中型皮卡Ranger在2011年进行了车型全改。在美国未进行改款,2012年停止销售,只在海外市场销售。将在密歇根州总装工厂生产后重新投放美国市场。
Escape  紧凑级SUV Escape将在2019年进行车型全改。预计将选配9速AT。2012年停产的HV或将恢复。
Explorer  基于新的灵活CD6平台,将实施车型全改。
Fusion  中型乘用车Fusion计划在2019年实施车型全改,将继续销售PHV,但HV预计将停产。
2020年 F-150  2020年将实施下一次车型全改。
Bronco  将基于2018年发售的新款Ranger的框架车身 (body-on-frame) 平台开发。加强越野性能,抗衡吉普Wrangler。
Mustang  2017款车型将选配10速AT。2020年将实施下一次车型全改。
资料:Automotive News 2016.8.15



Lincoln品牌主要新车型

2016年 Continental  2002年停产的Continental将于2016年秋季重新上市。将Fusion的CD4平台加长后使用,配套Continental专用的3.0L V6 EcoBoost发动机和其他2种发动机。推出前轮驱动和四轮驱动系统。随着Continental的投放,MKS (福特Taurus的姐妹车型) 于6月停产。
2017年 Navigator  与姐妹车型福特Expedition一样,2017年将基于新款F-150的平台进行改款,采用铝合金车身。属于大型SUV级别,将是雪佛兰Escalade的强有力竞争车型。
2018年 MKC  林肯MKC是福特Escape的姐妹车型。将采用林肯的全新格栅。为了在肯塔基州路易斯维尔工厂生产更多的Escape,原计划在新款Escape投产前一年,将MKC的生产将转移至墨西哥工厂,但考虑到候任总统特朗普的政策,福特宣布将继续在现有工厂生产。
2019年 Aviator  计划推出新一代福特Explorer的姐妹车型—中型跨界SUV。预计将采用2005年停产的Aviator的车名。Aviator在2002年11月~2005年7月期间生产,是当时Explorer的姐妹车型。
2020年 Coupe  计划推出基于福特Mustang的豪华轿跑。与新一代福特Mustang一样,预计2020年投放市场。
资料:Automotive News 2016.8.15


发布13款全新电动车中的7款

 电动车方面,福特计划到2020年为止投资45亿美元,投放13款新车型。

 2017年1月,福特发布13款车型中7款车型的概要。福特首先宣布,2020年电动车产品阵容将达到整体车型的4成,15年后电动车阵容将超过汽油车的阵容。



福特计划的电动车 (13款中的7款)

  上市年份 备注
自动驾驶车 2021年 用于Ride Sharing的自动驾驶车为HV版,在Flat Rock工厂生产,将率先投放北美市场。
F-150 Hybrid 2020年 密歇根州Dearborn卡车工厂生产,将在北美和中近东市场销售。
Mustang Hybrid 2020年 在Flat Rock工厂生产,将率先投放北美市场。
Transit Custom Plug-in Hybrid 2019年 Transit Custom是在欧洲销售的商用厢型车。还推出PHV版,可在拥堵的道路上改善燃耗。已实施行驶测试。
Electric SUV 2019年 续航里程计划至少在480km的小型电动SUV。在Flat Rock工厂生产。
包括上述车型在内,还计划以Model E的车名推出多种车型 (乘用车、SUV)、多种电动车 (EV、HV、PHV) 系列。
2款
警用电动车
 - 警用追踪车辆,在芝加哥专用工厂安装专用齿轮。
资料:福特新闻发布2017.1.3
(注) 1. 福特计划在2020年前投资45亿美元,投放13款新电动车。
2. 这些混合动力车为了提高性能和燃效,采用EcoBoost发动机替代自然进气发动机。
3.福特还在纽约等美国主要城市开展基于Transit Connect (小型面包车) 的Hybrid出租车以及Hybrid面包车的行驶试验。

关键词

福特、墨西哥新工厂、候任总统特朗普、美国市场

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