日本整车厂决算:2016年度受汇兑差影响计划销售额减少5.2%,营业利润减少25.5%

各整车厂为实现中期目标,增加设备投资和研发经费

2016/06/15

概要

10家日本整车厂的销售额

 日本10家整车厂的2015年度决算,合并销售额为69兆2,082亿日元,同比增长6.6%。营业利润为5兆4,482亿日元,同比增长6.3%,维持了良好态势。合并营业利润率与2014年持平,为7.9%。汇率为1美元=120日元,和上年度相比日币贬值11日元,对营业利润增长的影响,从上年度的5,900亿日元缩小到本年度的1,400亿日元。

 2016年年初受快速的日元升值的影响,对汇率的预测,各整车厂预计平均为1美元=106日元,由于汇率变动预计对营业利润产生减少1兆8,000亿的影响。因此,预计各整车厂合计销售额减少5.2%,营业利润减少25.5%。预计营业利润率也将降至6.2%。

 然而,各整车厂面向中期目标,准备在2016年继续积极增加投资,如增长4.5%的设备投资和2.2%的研究经费。丰田公司正在着手筹建以TNGA平台为代表的“更好的汽车”和以墨西哥工厂为代表的“更好的工厂”。日产、马自达、富士重工、铃木和五十铃也计划进行同比2位数增长的设备投资。特别是铃木计划在2017年建成投产的印度新工厂大幅度增加28.3%的投资。  

 另外,日产在2016年5月发表消息称,出资2,370亿日元,取得正在被燃耗作弊事件困扰的三菱汽车34%的股权,成为其最大股东。

 以下的相关报告也预料到了这些收益环境变化,列举了以经营全面效率化为目标的各整车厂的一些举措。丰田在2016年4月以产品为轴心设置了7家社内分公司,建立了应变能力更快、自由度更高的组织架构。集团内的小型车由大发开发。本田在2016年2月修正了全球6极的开发生产体制,发表了再次构建强化全球车型模式的同时,6极间产品互相辅助的供给体系。

相关报告:

本田:修正全球6极的开发及生产路线、加强全球车型的阵容(2016年5月)

丰田完全收购大发:大发负责开发集团的小型车(2016年3月)



10家整车厂的2015年度决算为销售额增长6.6%,营业利润增长6.3%

7家日本乘用车厂家的营业利润率

 10家日本整车厂(除去没有公开的三菱扶桑和UD卡车)的 2015年决算,受日元贬值和美国市场的好卖,合并销售额同比增长6.6%达到69兆2,082亿日元。营业利润增长6.3%达4,482亿日元。

 和2012~2013年的高成长相比,增长率有所下降,但10家的营业利润率保持了和2014年相同的7.9%。根据各整车厂来看,丰田达成了10%,富士重工达成了17.5%。年度汇率为1美元=120日元,同比贬值11日元。 

 另外在各整车厂销售额增长的同时,本田虽然增长了9.6%达14兆6,011亿日元销售额,但营业利润却减少24.9%至5,033亿日元。主要原因是,用于安全气囊充气装置的产品保证金,继2014年的1,200亿日元,2015年又达到约4,360亿日元。









日本10家整车厂的合并销售额和利润

(亿日元)

  2008
年度
2009
年度
2010
年度
2011
年度
2012
年度
2013
年度
2014
年度
2015
年度
合并销售额 493,626 436,356 464,621 452,105 508,466 599,097 649,252 692,082
合并营业利润 (3,410) 9,640 19,187 14,184 28,215 45,346 51,230 54,482
营业利润率 -0.7% 2.2% 4.1% 3.1% 5.5% 7.6% 7.9% 7.9%
净利润 (7,294) 5,393 13,640 9,362 20,391 34,600 38,932 40,725

同比

  2008
年度
2009
年度
2010
年度
2011
年度
2012
年度
2013
年度
2014
年度
2015
年度
合并销售额 - -11.6% 6.5% -2.7% 12.5% 17.8% 8.4% 6.6%
合并营业利润 - - 99.0% -26.1% 98.9% 60.7% 13.0% 6.3%
净利润 - - 152.9% -31.4% 117.8% 69.7% 12.5% 4.6%


2016年度计划:销售额减少5.2% ,营业利润减少25.5%

汇率变动对营业利润的影响

 根据日本整车厂2016年度的业绩预测,全球销量预计增长3.0%,但销售额减少5.2%至63兆4,600亿日元,营业利润预计减少25.5%至3兆9,500亿日元。预计营业利润率为6.2%(不包含没有发布2016年度业绩预测的三菱汽车,共计9家,以下相同)。

 关于汇率,受到2016年初日元急速升值的影响,各整车厂预测平均汇率为1美元=106日元(同比升值14日元),1欧元=121日元(升值12日元)。这成为9家合计减少利润1兆8,000亿日元的主要原因。其中,丰田预计减少9,350亿日元,日产为2,550亿日元,本田为3,030亿日元。丰田预计的营业利润减少额占各整车厂中最大的40%,出口比重较高的马自达和富士重工营业利润减少25%。除本田和五十铃之外,均预计营业利润减少。

 从业绩增长的2012年度~2015年度的3年时间来看,全球销量的增长率为8%,但受日元贬值的效应和北美市场的扩大,销售额增长了36%,营业利润增长了约一倍。2016年度各整车厂业绩预测,部分趋势将会逆转,正如2013年度决算当时日元对美元贬值了17日元相当于营业利润增长1兆8,650亿日元的效果,2016年度的话正好相反,升值14日元将相应产生大致相等的营业利润减少的结果。

日本整车厂的2016年度计划

  合并销售额(亿日元) 营业利润(亿日元) 销量(1,000辆)
  2015年度实绩 2016年度计划 增长率 2015年度实绩 2016年度计划 增长率 2015年度实绩 2016年度计划 增长率
丰田 284,031 265,000 -6.7% 28,539 17,000 -40.4% 8,681 8,900 2.5%
日产 121,895 118,000 -3.2% 7,933 7,100 -10.5% 5,423 5,600 3.3%
本田 146,011 137,500 -5.8% 5,033 6,000 19.2% 4,743 4,915 3.6%
铃木 31,807 31,000 -2.5% 1,953 1,800 -7.8% 2,861 2,956 3.3%
马自达 34,066 32,800 -3.7% 2,268 1,700 -25.0% 1,534 1,550 1.0%
三菱汽车 22,678 - - 1,384 - - 1,048 - -
大发 16,903 - - 834 - - 980 - -
富士重工 32,323 31,700 -1.9% 5,656 4,200 -25.7% 958 1,050 9.6%
五十铃 19,270 18,600 -3.5% 1,716 1,750 2.0% 509 488 -4.1%
日野 17,455 16,700 -4.3% 983 800 -18.6% 168 175 4.2%
10家合计 692,081   54,482   25,757  
9家合计 669,403 634,600 -5.2% 53,098 39,550 -25.5% 24,709 25,459 3.0%
资料:各整车厂发布决算
(注)
1. 9家合计数据为因燃耗作弊问题的影响大小还未判明的原因,2016年没有公开业绩预测的三菱汽车除外的试算值。
2. 大发因被丰田收购退出上市,没有公开2016年的业绩预测。
3. 大发和日野的数据包含在丰田的合并决算里,未算入10家合计。
4. 丰田、富士重工和五十铃的销量为合并销量。其他整车厂是零售销量或自有品牌销量数据,均参考合并决算参考资料(本报告以下的表格也是如此)
5. 三菱扶桑和UD卡车未公开决算。



 进入2016年,不仅对美元,欧元和亚洲各国等多种货币,日元升值都增加了对营业利润的影响。对丰田来说,美元欧元以外的货币影响为减少2,550亿日元,铃木因印度卢比产生266亿日元的影响,因欧元产生149亿日元的负增长影响。对于马自达,因从墨西哥工厂对美国出口的增长,对美元的汇率变动的影响有所减少,但对欧元、加拿大元和澳大利亚元的影响增大。

汇率变动对营业利润的影响

(亿日元)

  2013年度 2014年度 2015年度 2016年度预测 2016年度汇率影响预测的货币明细
丰田 9,000 2,800 1,600 (9,350) 美元△6,300亿日元、欧元△500亿日元、其他货币△2,550亿日元,均为负。
日产 2,476 686 (133) (2,550)  
本田 2,887 790 (601) (3,030) 日元对美元△1,820亿日元、美元对其他货币(巴西雷亚尔、加拿大元、墨西哥比索)△140亿日元、日元对主要亚洲货币(注1)△535亿日元、其他△535亿日元。
铃木 543 222 (29) (620) 美元△72亿日元、欧元△134亿日元、印度卢比△266亿日元、印尼卢比△26亿日元均为负、泰铢为增长43亿日元。
马自达 1,127 170 (424) (810) 美元△156亿日元、欧元△149亿日元、加拿大元△129亿美元、澳大利亚元△138亿美元、英镑△110亿美元、其他△128亿美元。
三菱汽车 659 123 (172) -  
大发 88 (76) (42) -  
富士重工 1,702 1,037 1,084 (1,686)  
五十铃 253 83 75 (170)  
合计 18,647 5,911 1,400 (18,216)  
资料:各整车厂发布决算
(注)
1. 印度卢比、泰铢、越南盾、人民币、印尼卢比的5种货币合计。
2. 日野没有发布“汇率变动的影响”项目。


各地区的销量:预计2016年度乘用车全球销量增长77万辆

 乘用车整车厂6家(除三菱汽车)均预计2016年度的全球销量将会增长。合计销量计划从2,420万辆扩大到2,497万辆,增长77万辆(3.2%)。日本市场增长20万辆(日本市场3年来首次增长),亚洲其他新兴国市场预计增长22万辆。然而,2014年度和2015年度分别增长50多万辆,并由于日元贬值效应而贡献利润的北美市场,保持增长21万辆的计划。

7家日本乘用车整车厂的各地区销量

(1,000辆)

    2009
年度
2010
年度
2011
年度
2012
年度
2013
年度
2014
年度
2015
年度
2016年度
计划
日本 丰田 2,163 1,913 2,071 2,279 2,365 2,154 2,059 2,240
日产 630 600 655 647 719 623 573 580
本田 646 582 588 692 818 761 668 650
铃木 622 588 596 672 728 756 630 650
马自达 221 206 206 216 244 225 232 233
三菱汽车 171 164 152 134 143 115 102 -
富士重工 171 158 172 163 182 163 145 156
7家合计 4,624 4,211 4,440 4,803 5,199 4,797 4,409
6家合计             4,307 4,509
北美 丰田 2,098 2,031 1,872 2,469 2,529 2,715 2,839 2,850
日产 1,067 1,245 1,404 1,466 1,648 1,829 2,011 2,070
本田 1,297 1,458 1,323 1,731 1,757 1,750 1,929 1,990
铃木 41 33 32 30 - - - -
马自达 307 342 372 372 391 425 438 449
三菱汽车 88 94 106 85 97 117 135 -
富士重工 250 307 309 390 478 570 630 696
7家合计 5,148 5,510 5,418 6,543 6,900 7,406 7,982
6家合计             7,847 8,055
欧洲 丰田 858 796 798 799 844 859 844 920
日产 517 607 713 660 676 755 754 770
本田 249 198 158 171 169 161 172 190
铃木 281 244 223 197 205 195 207 232
马自达 239 212 183 172 207 229 257 260
三菱汽车 169 218 218 181 202 227 206 -
富士重工 39 60 55 61 47 47 48 50
7家合计 2,352 2,335 2,348 2,241 2,350 2,473 2,488
6家合计             2,282 2,422
亚洲和其
他地区
丰田 2,118 2,568 2,611 3,324 3,378 3,244 2,939 2,890
日产 1,301 1,733 2,073 2,141 2,145 2,111 2,085 2,180
本田 1,200 1,274 1,039 1,420 1,579 1,695 1,974 2,085
铃木 1,407 1,778 1,710 1,761 1,778 1,917 2,025 2,074
马自达 426 513 486 475 489 518 607 608
三菱汽车 532 511 525 587 605 631 605 -
富士重工 103 132 104 110 118 131 134 148
7家合计 7,087 8,509 8,548 9,818 10,092 10,247 10,369
6家合计             9,764 9,985
合计 丰田 7,237 7,308 7,352 8,871 9,116 8,972 8,681 8,900
日产 3,515 4,185 4,845 4,914 5,188 5,318 5,423 5,600
本田 3,392 3,512 3,108 4,014 4,323 4,367 4,743 4,915
铃木 2,350 2,643 2,560 2,660 2,711 2,868 2,861 2,956
马自达 1,193 1,273 1,247 1,235 1,331 1,397 1,534 1,550
三菱汽车 960 987 1,001 987 1,047 1,090 1,048 -
富士重工 563 657 640 724 825 911 958 1,050
7家合计 19,210 20,565 20,753 23,405 24,541 24,923 25,248
6家合计             24,200 24,971
资料:各整车厂决算。
(注)
1. 丰田为合并销量,含大发和日野。
2. 6家合计,不包括三菱汽车。


设备投资和研发费用:继续以更大发展为目标积极投资

10家日本整车厂的设备投资和研发费用

 日本各整车厂,在最近3~4年之间积累下来的良好业绩背景下,为争取进一步的成长,积极加大2016年度的设备投资和研究开发经费。

 各整车厂的2016年设备投资,除了本田和日野之外均增加额度,9家合计计划同比增长4.5%达3兆450亿日元。超过雷曼兄弟破产之前的2007年的2兆9,891亿日元(不含三菱汽车),成为历史新高。

 丰田在中国广州工厂新设生产线,墨西哥建设新工厂。也有报道在马来西亚建设5万辆产能的小规模工厂,并计划于2018年投产。TNGA平台车的生产也相继进行,短时间内会持续进行较高额的投资水准。日产、马自达、富士重工、铃木和五十铃计划高达同比2位数增长率的设备投资。特别是铃木正在建设2017年投产的印度新工厂,计划增加28.3%的投资。2016年度未发表计划的三菱汽车,也将在2017年投产印度尼西亚工厂。

 9家计划研发费用合计增长2.2%达2兆8,090亿日元。富士重工投入研究开发经费,计划在2019年投产新设计的小型涡轮发动机,2021年投放新纯电动车,投资1,200亿日元的研发费用,增长17.2%。

设备投资和研发费用

■设备投资 (亿日元)   ■研发费用   (亿日元)
  2014
年度
2015
年度
2016年度
计划
增长率   2014
年度
2015
年度
2016年度
计划
增长率
丰田 11,774 12,925 13,500 4.4% 丰田 10,045 10,556 10,800 2.3%
日产 4,631 4,790 5,400 12.7% 日产 5,061 5,319 5,600 5.3%
本田 6,579 6,474 5,600 -13.5% 本田 6,626 7,198 6,900 -4.1%
铃木 1,945 1,715 2,200 28.3% 铃木 1,259 1,310 1,400 6.9%
马自达 1,310 892 1,050 17.7% 马自达 1,084 1,166 1,250 7.2%
三菱汽车 680 690 - - 三菱汽车 746 787 - -
大发 1,290 859 - - 大发 452 468 - -
富士重工 1,107 1,357 1,600 17.9% 富士重工 835 1,024 1,200 17.2%
五十铃 780 980 1,100 12.2% 五十铃 776 911 940 3.2%
日野 693 881 830 -5.8% 日野 501 610 610 0.0%
10家合计 28,806 29,823   10家合计 26,432 28,271  
9家合计   29,133 30,450 4.5% 9家合计   27,484 28,090 2.2%
资料:各整车厂的决算,日刊自动车新闻 2016.5.18
(注)9家合计,不含三菱汽车。


6家乘用车整车厂的2016年度及今后方针

整车厂 概要
丰田  丰田在雷曼兄弟破产后面对经营赤字,定下了“创造更好汽车并谋求持续发展的公司”这个目标。进入今年虽然深刻认识到“寒暖流变化”已经到来,却继续进行“有想法的投资”。致力于建设以TNGA为代表的“更好的汽车”,以墨西哥工厂为代表的“更好的工厂”,和以人工智能(AI)研究所Toyota Research Institute为代表的“(超越汽车的界限贡献社会)的新价值创造”。并且,2016年4月进行组织修正,通过细分成以产品为轴心且更加自立的小公司,进一步推进“生产更好的汽车”。
 丰田建设中的工厂中国广州(2017年投产)、墨西哥工厂(2019年投产),另外还有报道在马来西亚建设5万辆的小规模工厂,计划在2018年投产。
日产  日产的2015年度決算,在北美、西欧及中国发售的新车型的顺利销售,抵消了因汇率变动的损失及新兴国市场减速的影响,最终销售额增长7.2%,营业利润大幅增长34.6%。2016年继续进行采用自动驾驶技术的产品改良,朝着高目标的中期计划“日产威力88”高歌猛进,另一方面考虑到不安定的市场环境和汇率动向,业绩预测较慎重。
 2016年5月决算发表的同时,宣布了用2,370亿日元取得三菱汽车34%股份成为最大股东的消息。日产的方针是向三菱汽车派遣开发领队等以加深合作。另外合并开发采购部门,目标达到和雷诺-日产同盟一样的协同效果。
本田  本田2015年度决算在各整车厂营业利润增长的情况下,营业利润减少了25%(营业利润5,033亿日元)。主要原因是用于安全气囊充气装置的产品保证金,继2014年的1,200亿日元,2015年又损失4,360亿日元。另外高田关联的准备金全部结束本年度不需再支出,2016年度各整车厂预测营业利润减少的情况下,本田预计利润增长19.2%。
 抵御汇率风险的对策,(1)本地生产的本地采购率的提高。(2)对于全球补充体制的对象产品,加强抵御汇率变动的平衡能力。
铃木  2015年度铃木的营业利润同比增长8.9%达1,953亿日元,销量达130.5万辆创历史新高的印度市场贡献了销售额和利润,净利润达到1,167亿日元创历史最高。
 2016年度含受汇率影响、对印度卢比的266亿日元损失,共损失620亿日元,预计销售额和利润减少。进行所有领域的改革,争取超过公开发表的合并业绩预测(销售额3兆1,000亿日元,营业利润1,800亿日元)。
马自达  马自达2015年度的海外产量达到了全球产量的37%(581,798辆),为抵御汇率风险做出了贡献。另外“构造改革”对质量的进化和向品牌价值第2进阶进行了推进。产品方面,继续升级SKYACTIV产品群、对SKYACTIV GEN2车型的开发和投入。生产方面,展开全球化的生产革新,加速成本改善。
富士重工  2016年度首次以年销量超过100万辆作为目标。另外,修正中期计划,2020年的全球销售计划从110万辆增长到120万辆。将在2016年上市的新款Impreza开始采用斯巴鲁全球平台,逐渐在斯巴鲁全系车型上适用。
 2017年4月开始公司名更名为“株式会社斯巴鲁”。
资料:各整车厂决算,各种报道


资料①:销售额、营业利润/利润总额/净利润、以及与销售额比例

10家日本整车厂的合并销售额

(亿日元)

  2009
年度
2010
年度
2011
年度
2012
年度
2013
年度
2014
年度
2015年度 2016年度
预测
销售额 丰田 189,509 189,937 185,837 220,641 256,919 272,345 284,031 265,000
日产 75,173 87,731 94,090 87,373 104,825 113,752 121,895 118,000
本田 85,792 89,368 79,481 98,779 118,424 133,281 146,011 137,500
铃木 24,691 26,082 25,122 25,783 29,383 30,155 31,807 31,000
马自达 21,639 23,257 20,331 22,053 26,922 30,339 34,066 32,800
三菱汽车 14,456 18,285 18,073 18,151 20,934 21,807 22,678 -
大发 15,747 15,594 16,313 17,649 19,132 18,171 16,903 -
富士重工 14,287 15,806 15,171 19,130 24,081 28,779 32,323 31,700
五十铃 10,809 14,155 14,001 16,556 17,609 18,794 19,270 18,600
日野 10,235 12,427 13,146 15,414 16,996 16,853 17,455 16,700
10家合计 436,356 464,621 452,105 508,466 599,097 649,252 692,081  
9家合计             669,404 634,600
国内
销售额
丰田 57,291 53,250 56,621 55,026 64,067 60,956 62,648 -
日产 18,032 18,694 19,466 19,041 20,771 18,530 17,997 -
本田 15,773 15,038 15,179 16,530 19,125 18,004 17,542 -
铃木 9,526 9,374 9,868 10,409 11,327 10,946 10,479 10,300
马自达 5,750 5,415 5,602 5,880 6,557 6,174 6,609 6,600
三菱汽车 3,685 3,633 3,571 3,295 4,741 4,453 4,129 -
大发 11,296 10,567 11,608 11,820 12,629 12,108 10,925 -
富士重工 5,208 4,673 4,985 6,718 6,721 6,529 6,054 6,103
五十铃 4,330 4,986 5,584 5,922 6,306 6,818 6,931 7,200
日野 6,754 8,455 8,926 9,854 10,837 11,102 11,427 -
10家合计 119,595 115,063 120,877 122,821 139,615 132,408 132,389 -
海外
销售额
丰田 132,218 136,687 129,215 165,615 192,852 211,389 221,383 -
日产 57,141 69,037 74,624 68,332 84,054 95,222 103,899 -
本田 70,019 74,330 64,302 82,249 99,299 115,277 128,470 -
铃木 15,165 16,708 15,254 15,374 18,056 19,209 21,328 20,700
马自达 15,889 17,842 14,729 16,173 20,365 24,165 27,457 26,200
三菱汽车 10,771 14,652 14,502 14,856 16,193 17,354 18,549 -
大发 4,452 5,027 4,705 5,829 6,503 6,063 5,978 -
富士重工 9,079 11,132 10,186 12,411 17,361 22,250 26,269 25,597
五十铃 6,479 9,170 8,417 10,634 11,303 11,978 12,338 11,400
日野 3,481 3,972 4,220 5,560 6,159 5,751 6,028 -
10家合计 316,761 349,558 331,228 385,644 459,483 516,844 559,693 -
资料:各整车厂的决算短期报告和决算发表资料。
(注)国内销售额/海外销售额,按客户所在地区区分表示。

10家日本整车厂的合并营业利润/利润总额/净利润

(亿日元)

  2009
年度
2010
年度
2011
年度
2012
年度
2013
年度
2014
年度
2015
年度
2016年度
预测
营业利润 丰田 1,475 4,682 3,556 13,208 22,921 27,505 28,539 17,000
日产 3,116 5,375 5,458 4,388 4,984 5,896 7,933 7,100
本田 3,637 5,697 2,313 5,448 7,502 6,706 5,033 6,000
铃木 794 1,069 1,193 1,446 1,877 1,794 1,953 1,800
马自达 95 238 (387) 539 1,821 2,029 2,268 1,700
三菱汽车 139 403 637 674 1,234 1,359 1,384 -
大发 407 1,034 1,155 1,330 1,467 1,106 833 -
富士重工 274 841 440 1,204 3,265 4,230 5,656 4,200
五十铃 110 882 974 1,308 1,742 1,711 1,716 1,750
日野 11 289 375 651 1,122 1,055 983 800
10家合计 9,640 19,187 14,184 28,215 45,346 51,230 54,482
9家合计             53,098 39,550
利润总额 丰田 2,914 5,632 4,328 14,036 24,410 28,928 29,833 19,000
日产 2,077 5,378 5,351 5,044 5,272 6,942 8,623 8,000
本田 3,361 6,305 2,574 4,888 7,289 8,062 6,354 7,050
铃木 938 1,225 1,306 1,556 1,978 1,943 2,091 1,850
马自达 46 369 (368) 331 1,407 2,126 2,236 1,760
三菱汽车 130 389 609 939 1,295 1,516 1,410 -
大发 438 1,122 1,282 1,481 1,634 1,271 917 -
富士重工 224 822 373 1,006 3,144 3,936 5,770 4,200
五十铃 114 913 1,029 1,417 1,866 1,874 1,867 1,870
日野 (19) 251 346 669 1,091 1,046 959 790
10家合计 9,804 21,033 15,202 29,217 46,661 55,327 58,184
9家合计             54,774 43,730
净利润 丰田 2,094 4,081 2,835 9,621 18,231 21,733 23,126 15,000
日产 424 3,192 3,414 3,411 3,890 4,576 5,238 5,250
本田 2,684 5,340 2,114 3,671 5,741 5,094 3,445 3,900
铃木 289 452 539 804 1,075 969 1,167 930
马自达 (65) (600) (1,077) 343 1,357 1,588 1,344 1,150
三菱汽车 48 156 239 380 1,047 1,182 891 -
大发 212 526 651 814 836 681 419 -
富士重工 (165) 503 385 1,196 2,066 2,619 4,367 2,930
五十铃 84 516 913 965 1,193 1,171 1,147 1,150
日野 (30) (100) 163 477 891 745 651 550
10家合计 5,393 13,640 9,362 20,391 34,600 38,932 40,725
9家合计             39,834 30,310
资料:各整车厂的决算发表资料

10家日本整车厂的合并营业利润率/利润总额率/净利润率

  2009
年度
2010
年度
2011
年度
2012
年度
2013
年度
2014
年度
2015
年度
2016年度
预测
营业利润 丰田 0.8% 2.5% 1.9% 6.0% 8.9% 10.1% 10.0% 6.4%
日产 4.1% 6.1% 5.8% 5.0% 4.8% 5.2% 6.5% 6.0%
本田 4.2% 6.4% 2.9% 5.5% 6.3% 5.2% 3.4% 4.4%
铃木 3.2% 4.1% 4.7% 5.6% 6.4% 5.9% 6.1% 5.8%
马自达 0.4% 1.0% -1.9% 2.4% 6.8% 6.7% 6.7% 5.2%
三菱汽车 1.0% 2.2% 3.5% 3.7% 5.9% 6.2% 6.1% -
大发 2.6% 6.6% 7.1% 7.5% 7.7% 6.1% 4.9% -
富士重工 1.9% 5.3% 2.9% 6.3% 13.6% 14.7% 17.5% 13.2%
五十铃 1.0% 6.2% 7.0% 7.9% 9.9% 9.1% 8.9% 9.4%
日野 0.1% 2.3% 2.9% 4.2% 6.6% 6.3% 5.6% 4.8%
平均 2.2% 4.1% 3.1% 5.5% 7.6% 7.9% 7.9% 6.2%
利润总额 丰田 1.5% 3.0% 2.3% 6.4% 9.5% 10.6% 10.5% 7.2%
日产 2.8% 6.1% 5.7% 5.8% 5.0% 6.1% 7.1% 6.8%
本田 3.9% 7.1% 3.2% 4.9% 6.2% 6.0% 4.4% 5.1%
铃木 3.8% 4.7% 5.2% 6.0% 6.7% 6.4% 6.6% 6.0%
马自达 0.2% 1.6% -1.8% 1.5% 5.2% 7.0% 6.6% 5.4%
三菱汽车 0.9% 2.1% 3.4% 5.2% 6.2% 7.0% 6.2% -
大发 2.8% 7.2% 7.9% 8.4% 8.5% 7.0% 5.4% -
富士重工 1.6% 5.2% 2.5% 5.3% 13.1% 13.7% 17.9% 13.2%
五十铃 1.1% 6.5% 7.3% 8.6% 10.6% 10.0% 9.7% 10.1%
日野 -0.2% 2.0% 2.6% 4.3% 6.4% 6.2% 5.5% 4.7%
平均 2.2% 4.5% 3.4% 5.7% 7.8% 8.5% 8.4% 6.9%
净利润 丰田 1.1% 2.1% 1.5% 4.4% 7.1% 8.0% 8.1% 5.7%
日产 0.6% 3.6% 3.6% 3.9% 3.7% 4.0% 4.3% 4.4%
本田 3.1% 6.0% 2.7% 3.7% 4.8% 3.8% 2.4% 2.8%
铃木 1.2% 1.7% 2.1% 3.1% 3.7% 3.2% 3.7% 3.0%
马自达 -0.3% -2.6% -5.3% 1.6% 5.0% 5.2% 3.9% 3.5%
三菱汽车 0.3% 0.9% 1.3% 2.1% 5.0% 5.4% 3.9% -
大发 1.3% 3.4% 4.0% 4.6% 4.4% 3.7% 2.5% -
富士重工 -1.2% 3.2% 2.5% 6.3% 8.6% 9.1% 13.5% 9.2%
五十铃 0.8% 3.6% 6.5% 5.8% 6.8% 6.2% 6.0% 6.2%
日野 -0.3% -0.8% 1.2% 3.1% 5.2% 4.4% 3.7% 3.3%
平均 1.2% 2.9% 2.1% 4.0% 5.8% 6.0% 5.9% 4.8%
资料:各整车厂的决算发表资料。  



资料②:汇率、设备投资/折旧和摊销/研发费用、营业利润增减因素

10家日本整车厂的决算汇率

(日元)

  2009
年度
2010
年度
2011
年度
2012
年度
2013
年度
2014
年度
2015
年度
2016年度
预测
美元 丰田 93 86 79 83 100 110 120 105
日产 92.9 85.7 79.1 82.9 100.2 109.8 120.2 105.0
本田 93 86 79 84 100 110 120 105
铃木 93 86 79 83 100 110 120 105
马自达 93 86 79 83 100 110 120 110
三菱汽车 92 85 79 82 100 109 121 -
大发 92 85 80 84 99 108 120 -
富士重工 93 86 79 82 100 108 121 105
五十铃 91 85 79 82 98 107 120 110
日野 93 86 79 82 100 109 120 105
平均 92.6 85.7 79.1 82.8 99.7 109.1 120.2 106.3
欧元 丰田 131 113 109 107 134 139 133 120
日产 131.2 113.1 109.0 106.8 134.2 138.7 132.6 120.0
本田 130 114 108 108 136 139 - -
铃木 131 113 109 107 134 139 133 120
马自达 131 113 109 107 134 139 133 125
三菱汽车 130 113 111 105 134 139 133 -
大发 131 110 109 - - - - -
富士重工 132 114 108 106 133 140 133 120
平均 130.9 112.9 109.0 106.7 134.2 139.1 132.9 121.0
资料:各整车厂决算短期报告和决算。

10家日本整车厂的合并设备投资・折旧和摊销・研发费用

(亿日元)

  2009
年度
2010
年度
2011
年度
2012
年度
2013
年度
2014
年度
2015
年度
2016年度
计划
设备
投资
丰田 5,790 6,423 7,067 8,527 10,007 11,774 12,925 13,500
日产 2,736 3,120 4,064 4,687 5,363 4,631 4,790 5,400
本田 3,297 3,113 4,065 5,936 7,261 6,579 6,474 5,600
铃木 1,312 1,303 1,267 1,693 2,136 1,945 1,715 2,200
马自达 298 447 780 772 1,332 1,310 892 1,050
三菱汽车 471 525 710 514 722 680 690 -
大发 367 406 693 731 973 1,290 859 -
富士重工 561 431 543 702 685 1,107 1,357 1,600
五十铃 257 294 333 575 819 780 980 1,100
日野 285 300 429 499 662 693 881 830
10家合计 14,722 15,656 18,829 23,406 28,325 28,806 29,823 30,450
折旧
和摊销
丰田 10,320 8,123 7,329 7,273 7,759 8,062 8,851 9,300
日产 3,633 3,721 3,344 2,966 3,471 3,733 4,019 4,000
本田 3,666 3,252 2,937 2,866 3,456 4,083 4,404 4,400
铃木 1,418 1,384 1,031 937 1,172 1,344 1,683 1,700
马自达 764 716 688 600 577 689 790 830
三菱汽车 690 627 534 503 527 533 536 -
大发 729 637 611 562 596 725 725 -
富士重工 571 498 537 559 549 648 650 800
五十铃 395 364 360 356 416 481 558 600
日野 452 457 435 408 379 382 428 470
10家合计 21,457 18,685 16,760 16,060 17,927 19,573 21,491 21,630
研发
费用
丰田 7,253 7,303 7,798 8,074 9,105 10,045 10,556 10,800
日产 3,855 3,993 4,280 4,578 5,006 5,061 5,319 5,600
本田 4,633 4,875 5,198 5,602 6,341 6,626 7,198 6,900
铃木 1,088 1,041 1,098 1,193 1,271 1,259 1,310 1,400
马自达 852 910 917 899 994 1,084 1,166 1,250
三菱汽车 444 494 550 599 675 746 787 -
大发 437 382 338 357 464 452 468 -
富士重工 372 429 481 491 601 835 1,024 1,200
五十铃 552 586 588 612 666 776 911 940
日野 381 411 404 434 463 501 610 610
10家合计 19,049 19,631 20,910 22,048 24,659 26,432 28,271 28,090
资料:各整车厂的决算发表资料

10家日本整车厂的营业利润增减因素

(亿日元)

  2009
年度
2010
年度
2011
年度
2012
年度
2013
年度
2014
年度
2015
年度
2016年度
预测
丰田 营业利润 1,475 4,682 3,556 13,208 22,921 27,505 28,539 17,000
营业利润增减 6,085 3,207 (1,126) 9,652 9,712 4,584 1,034 (11,539)
营业面/销售面 (3,700) 4,900 1,500 6,500 1,800 (700) (1,200) 1,350
成本改善 5,200 1,800 1,500 4,500 2,900 2,800 3,900 3,400
金融事业 2,700              
汇率变动的影响 (3,200) (2,900) (2,500) 1,500 9,000 2,800 1,600 (9,350)
各种经费 4,700 (300) (1,000) (3,000) (4,800) (1,600) (3,400) (5,400)
(内)研究开发经费 1,787 (250) (500) (200) (1,000) (1,000) (500) (250)
(内)设备关联费用 378 1,200 300 200 100 (100) (500) (1,000)
(内)劳务费 627 (400) (1,000) (700) (1,000) (800) (1,100) (1,150)
(内)其他 1,908 (850) 200 (2,300) (2,900) 300 (1,300) (3,000)
其他 385 (293) (626) 152 812 1,284 (1,300) (1,539)
日产 营业利润 3,116 5,375 5,458 5,235 4,984 5,896 7,933 7,100
营业利润增减 4,495 2,259 83 (223) (251) 912 2,037 (833)
汇率变动的影响 (1,625) (1,475) (1,700) 302 2,476 686 (133) (2,550)
销量・构成 269 4,331 2,236 (572) 704 324 1,133  
采购成本等 2,154 1,058 845 1,904 2,026 1,127 2,236  
生产・品质相关成本       (537) (1,089) (201) (197) 1,117
销售金融 1,417 295 498 2        
研发费用 645 (185) (331) (370) (242)   (244)  
销售管理费用 271 (1,915) (1,513) (535) (2,665) (833) (724) 600
权益法核算的影响         (1,073)      
其他 1,364 150 48 (417) (388) (191) (34)  
本田 营业利润 3,637 5,697 2,313 5,448 7,502 6,516 5,033 6,000
营业利润增减 1,741 2,060 (3,384) 3,134 2,054 (986) (1,672) 966
销售额变动/构成差等 (2,465) 3,222 (1,551) 2,934 533 (825) 2,201 496
汇率变动的影响 (1,675) (1,376) (1,140) 358 2,887 790 (601) (3,030)
降低成本效果 674 1,533 (928) 1,666 150 344 1,098 1,130
研发费用 998 (242) (322) (404) (493) (177) (397) (540)
销售管理费 4,209 (620) 558 (1,419) (1,023) (1,118) (3,972) 2,910
地震影响   (457)            
铃木 营业利润 794 1,069 1,193 1,446 1,877 1,794 1,953 1,800
营业利润增减 25 275 124 253 431 (83) 159 (153)
销售额・构成变化等 (696) 253 (542) 327 478 (181) 586 547
汇率变动的影响 (469) (283) (289) (69) 543 222 (29) (620)
降低成本 172 355 226 284 252 272 246 290
折旧和摊销 (6) 34 353 94 (235) (172) (339) (20)
研发费用 62 47 (57) (95) (78) 12 (51) (90)
各种经费等 962 (131) 433 (288) (529) (236) (254) (260)
马自达 营业利润 95 238 (387) 539 1,821 2,029 2,268 1,700
营业利润增减 379 143 (625) 926 1,282 208 239 (568)
销量・车种构成 (606) 357 (363) 338 550 486 560 180
汇率变动的影响 (765) (437) (376) 184 1,127 170 (424) (810)
节约成本 680 112 56 367 220 175 437 310
販売費用 227 (56) (27) (68) (192) (150) 17 (40)
其他 843 167 85 105 (423) (473) (351) (208)
三菱汽车 营业利润 139 403 637 674 1,234 1,359 1,384 -
营业利润增减 100 264 234 37 560 125 25 -
销量/车种构成 (856) 533 168 123 (48) (65) 187 -
汇率变动的影响 (418) (342) (105) (34) 659 123 (172) -
降低成本等 544 211 272 432 404 292 309 -
其他 578 (86) (106) (323) (152) (150) (247) -
販売費用 252 (51) 5 (161) (303) (75) (52) -
大发 营业利润 407 1,034 1,154 1,330 1,467 1,106 833 -
营业利润增减 26 627 120 176 137 (361) (272) -
销量/车种构成 (258) 224 237 267 393 (192) (424) -
汇率变动的影响 (79) (17) (39) 55 88 (76) (42) -
降低成本等 123 150 78 55 60 105 142 -
销售管理费   (37)           -
各种经费等 239 306 (156) (202) (404) (198) 52 -
富士
重工
营业利润 274 841 440 1,204 3,265 4,230 5,656 4,200
营业利润增减 332 567 (401) 764 2,061 965 1,425 (1,456)
销售额构成差 87 831 12 817 511 703 588 999
汇率变动的影响 (304) (356) (420) 293 1,702 1,037 1,084 (1,686)
降低成本等 260 89 (22) 315 197 124 331 320
实验研究费 57 (57) (52) (10) (109) (232) (188) (176)
各种经费 232 61 80 (650) (240) (666) (390) (913)
五十铃 营业利润 110 882 974 1,308 1,742 1,711 1,716 1,750
营业利润增减 (107) 772 92 334 434 (31) 5 34
销售额变动/构成差 (807) 705 58 307 72 110 (41) 14
汇率变动的影响 (23) (24) (45) 40 253 83 75 (170)
经济变动 181 (98) (74) 44 (45) (17) 73 70
降低成本・合理化 130 177 112 89 202 151 210 200
费用增减等 412 12 92 (131) (48) (90) (61) 10
成长战略关联费用           (268) (251) (90)
上年度影响(震灾生产损失等)     (51) (15)        
日野 营业利润 11 289 375 651 1,122 1,055 983 800
营业利润增减 205 278 86 276 471 (67) (72) (183)
销售面的影响 231 337 360 308 180 (102) (49) 60
经营环境面的变化 (70) (111) (308) 28 215 (28) 36 (270)
成本改善 199 187 186 199 195 189 169 200
成本变动等 190 (135) (152) (198) (119) (126) (228) (173)
其他 (345)     (61)        
10家合计
(2016年度
9家合计)
营业利润 9,640 19,187 14,184 29,062 45,346 51,040 54,482 39,550
营业利润增减 13,050 9,547 (5,003) 14,877 16,283 5,694 3,252 (13,549)
销售额变动 (8,774) 15,132 1,518 10,774 4,600 (148) 4,014 3,586
汇率变动的影响 (8,479) (7,193) (6,575) 2,574 18,647 5,911 1,400 (18,216)
降低成本等 10,226 5,347 2,153 9,426 6,303 5,195 8,706 5,660
经费・研发费用等 12,615 (3,449) (2,226) (7,000) (10,674) (5,075) (9,655) (3,909)
其他 7,462 (290) 127 (897) (2,593) (189) (1,213) (670)
资料:各整车厂的决算发表资料

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