日系整车厂:2015年度计划刷新利润的历史最高纪录,但增长率将缩小

计划投入历史最高资本支出与研发费,丰田恢复新工厂建设

2015/06/29

概 要

日本メーカー10社の売上高  10家日系整车厂合计2014年度业绩显示,合并销售额增长7.2%、营业利润增长12.6%、净利润增长12.9%,创历史最高纪录。然而,增长率相比2012年度、2013年度有所低下。2015年度也计划刷新历史记录,但预计销售额增长4.4%、营业利润增长4.6%、净利润增长3.8%,增长幅度将进一步缩小。

  各个市场喜忧参半,北美市场保持良好销售,欧洲市场也显示出回升的迹象,但日本市场销量将有所减少。以亚洲为主的新兴国市场方面,中国市场或减速,泰国、印尼市场复苏迟缓,日系整车厂在亚洲及其他新兴市场也公布了增长4.8%,增加49.1万辆的积极的销售计划。

  作为营业利润变动的主要因素,2013年度、2014年度汇兑收益提高了各整车厂的营业利润,但到了2015年度,由于新兴国家货币贬值,预计将造成1,653亿日元的利润损失。

  其中,提高了利润率的日系整车厂将投入历史最高水平的资本支出(3兆600亿日元)以及研发费(2兆8,150亿日元),以加强竞争力。丰田的新工厂建设计划冻结了3年,近期宣布将在中国和墨西哥新建工厂(2015年4月发布)。


相关报告:
日本新车销量 (上):2015年市场整体预期及汽车税修订情况(2015年2月)
日本新车销量(下):铃木、本田的乘用车市场占有率增加(2015年2月)
日系整车厂全球产量:日本外产量连续5年扩大,达1,748万辆(2015年5月)



2014年度业绩创历史新高,2015年度计划进一步提高业绩,但销售额和利润增长率低下

日本の自動車メーカー8社の営業利益率  10家日系整车厂的2014年度合并销售额同比增长7.2%达64兆2,438亿日元,营业利润增长12.6%达5兆1,040亿日元,净利润增长12.9%达3兆9,066亿日元,稳定扩大。然而,与从全球经济不景气以及2011年3月发生的东日本大地震中快速复苏的2012年度和2013年度相比,增长率仍处于较低水平。

  2015年度10家合计销售额和利润的各科目也都有增加的计划,但预计销售额将增长4.4%、营业利润增长4.6%、净利润增长3.8%,增长率将进一步缩小。

  10家整车厂的平均营业利润率计划达到8.0%的高水平 (2014年度为7.9%)。从各整车厂来看,富士重工计划达成16.6%的高利润率 (2014年度为14.7%)。丰田也计划达成超过10%的10.2%的营业利润率(2014年度为10.1%)。

  从整车厂来看,各整车厂的计划都反映了其主力市场的动向,北美销售良好的日产2015年度营业利润预计增长14.5% (6,750亿日元)、富士重工则预计增长18.9% (5,030亿日元)。日产关于2014年度业绩表示,北美、西欧新车特别畅销,从而抵消了日本和部分新兴市场的严峻市场环境所带来的影响。2015年度,除了北美和欧洲以外,还计划扩大亚洲等新兴市场的销售。

  持谨慎意见的丰田虽然计划刷新历史最高纪录,但预计销售额与营业利润的增长率只停留在1.0%和1.8%。合并销量预计下降0.8%。本田2014年度营业利润时隔3年下降,主要是因为在日本和美国市场的销量下降、以及质量问题产生的召回等因素。预计2015年度受汇兑损失影响,产生的质量相关费用也将逼近上年度,尽管销售额预计增长9.5%,但营业利润计划增长率仅停留在1.3%。

  大发预计销售额和利润双双下降,三菱汽车预计营业利润下降。


10家日系整车厂的合并销售额与利润

(亿日元)
2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度
计划
合并销售额 493,626 436,356 464,621 452,105 508,466 599,097 642,438 670,600
合并营业利润 (3,410) 9,640 19,187 14,184 28,215 45,346 51,040 53,380
营业利润率 -0.7% 2.2% 4.1% 3.1% 5.5% 7.6% 7.9% 8.0%
净利润 (7,294) 5,393 13,640 9,362 20,391 34,600 39,066 40,570
上年度比
合并销售额 88.4% 106.5% 97.3% 112.5% 117.8% 107.2% 104.4%
合并营业利润 - 199.0% 73.9% 198.9% 160.7% 112.6% 104.6%
净利润 - 252.9% 68.6% 217.8% 169.7% 112.9% 103.8%
资料:各整车厂的财报资料

 

10家日系整车厂的2015年度计划

合并销售额(亿日元) 营业利润(亿日元) 销量(1,000辆)
2014年度 2015年度
计划
增长率 2014年度 2015年度
计划
增长率 2014年度 2015年度
计划
增长率
丰田 272,345 275,000 1.0% 27,506 28,000 1.8% 8,972 8,900 -0.8%
日产 113,752 121,000 6.4% 5,896 6,750 14.5% 5,318 5,550 4.4%
本田 126,467 138,500 9.5% 6,516 6,600 1.3% 4,364 4,655 6.7%
铃木 30,155 31,000 2.8% 1,794 1,900 5.9% 2,867 2,979 3.9%
马自达 30,339 32,500 7.1% 2,029 2,100 3.5% 1,397 1,490 6.6%
三菱汽车 21,807 22,800 4.6% 1,359 1,250 -8.0% 1,090 1,100 0.9%
大发 18,171 17,700 -2.6% 1,106 1,000 -9.6% 1,085 1,065 -1.8%
富士重工 28,779 30,300 5.3% 4,230 5,030 18.9% 911 928 1.9%
五十铃 18,794 19,500 3.8% 1,711 1,750 2.3% 511 520 1.2%
日野 16,853 17,400 3.2% 1,055 1,100 4.2% 169 178 5.3%
10家合计 642,438 670,600 4.4% 51,041 53,380 4.6% 25,430 26,122 2.7%
资料:各整车厂财报公告
(注) 1. 大发与日野的数据包含在丰田的合并财报内,因此“10家合计”是不含这2家的8家合计值 (下同)。
2. 日产自2013年度起将中国合资公司的合并方法从按比例合并改为权益法方式。按比例合并2014年度销售额为12兆4,063亿日元,2015年度计划为13兆2,700亿日元。
3. 本田自2015年度起将会计准则从美国准则改为IFRS (International Financial Reporting Standards) 准则。本报告刊登的2015年度计划为了能与2014年度相比较,刊登了采用美国会计准则的参考值。IFRS准则2015年度合并销售额计划为14兆5,000亿日元、营业利润为6,850亿日元。
4. 三菱扶桑与UD卡车未公开财报。
5. 丰田、富士重工、五十铃销量为合并销量,其他整车厂为零售量或自有品牌销量,都来自合并财报参考资料 (下表同)。

 

 



各地区销量:北美销售良好,日本国内销量缩小,针对新兴国家地区制定积极的目标

  2015年度7家乘用车厂商(其中丰田为合并销量,含大发与日野)计划实现2,560万辆的全球销量。除丰田以外的所有乘用车厂商都计划扩大销量。


  从地区来看,北美市场形势良好,进入该市场的各整车厂都计划扩大销量,合计计划增长5.6%,增加41.5万辆。而长期受到消费税上调影响的日本国内则除了马自达以外,均预计销量下降 (7家合计下降4.2%,减少20.1万辆)。


  各整车厂在除了日美欧的亚洲等新兴市场的销量扩大计划合计为49.1万辆。其中,主力各市场中国的增速将放缓,销售竞争将激化,俄罗斯市场缩小,亚洲地区核心的泰国、印尼市场复苏迟缓。然而,预计在亚洲以外新兴市场销量将下降的只有丰田,其他整车厂都计划扩大销量。

7家日系乘用车厂商各地区销量

(1,000辆)
2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度
计划
日本 4,344 4,624 4,211 4,440 4,803 5,199 4,797 4,596
北美 5,599 5,148 5,510 5,418 6,543 6,900 7,402 7,817
欧洲 2,916 2,352 2,335 2,348 2,241 2,350 2,479 2,456
亚洲等 6,824 7,087 8,509 8,548 9,818 10,092 10,242 10,733
全球 19,682 19,210 20,565 20,753 23,405 24,541 24,919 25,602

资料:各整车厂财报公布资料

7家日系乘用车厂商的销量
丰田 7,567 7,237 7,308 7,352 8,871 9,116 8,972 8,900
日产 3,411 3,515 4,185 4,845 4,914 5,188 5,318 5,550
本田 3,517 3,392 3,512 3,108 4,014 4,323 4,364 4,655
铃木 2,305 2,350 2,643 2,560 2,660 2,711 2,867 2,979
马自达 1,261 1,193 1,273 1,247 1,235 1,331 1,397 1,490
三菱汽车 1,066 960 987 1,001 987 1,047 1,090 1,100
富士重工 555 563 657 640 724 825 911 928
7家合计 19,682 19,210 20,565 20,753 23,405 24,541 24,919 25,602

 (注)丰田为合并销量,含大发和日野。

 



2015年度汇兑损失造成1,650亿日元的利润损失

為替レートと営業利益への影響  受汇兑差影响,10家日系整车厂2013年度营业收入增加1兆8,650亿日元,2014年度也增加5,900亿日元,但2015年度将一转受益局面,预计产生1,650亿日元的损失。对美元汇率是增长的主要原因,但2014年度日元对美元汇率从约100日元贬值至110日元,贬值了10日元,预计2015年度汇率将从约115日元贬值5日元左右,将缩小利润的增幅。此外,欧元贬值、印尼盾、俄罗斯卢布等新兴国家货币贬值是造成营业利润下降的主要原因。

  因汇兑差收益的预计只有富士重工和五十铃2家,其他整车厂都受到不同程度负面影响。

  丰田认为,日元对美元汇率将产生2,000亿日元的营业利润,但俄罗斯卢布的下跌将造成750亿日元损失、澳元也将造成200亿日元的损失。本田表示,由于供应商遍布全球,用美元采购零部件的新兴国家工厂的收益又进一步恶化,预计将产生1,060亿日元的损失。与对美元汇率产生的690亿日元收益抵消后,将产生850亿日元的汇率损失。


汇率波动对营业利润的影响

(亿日元)
2013年度 2014年度 2015年度 2015年度注释
丰田 9,000 2,800 (450) 对美元汇率产生2,000亿日元的收益,但俄罗斯卢布的下跌产生750亿日元的损失,澳元贬值产生200亿日元的损失等。
日产 2,476 686 (400)
本田 2,887 790 (850) 用美元采购零部件的新兴国家工厂的收益又进一步恶化,预计将产生1,060亿日元的损失。
铃木 543 222 (90) 对欧元汇率产生98亿日元的损失,对印尼盾、泰铢也产生损失,对印度卢比产生35亿日元的收益。
马自达 1,127 170 (340) 预测汇率为1美元=120日元。
三菱 659 123 (410) 对泰铢损失165亿日元、对欧元损失140亿日元、对卢布损失100亿日元等。
大发 88 (76) (65) 印尼盾、马来西亚林吉特贬值产生影响。
富士重工 1,702 1,037 827 预测汇率为1美元=118日元。
五十铃 253 83 60
合计 18,647 5,911 (1,653)
资料:各公司财报公告、日本经济新闻 2015.5.20、日刊工业新闻 2015.5.15
(注) 1-1. 丰田2014年度财报显示,按对美元收益3,800亿日元、对欧元收益150亿日元,对其他货币损失1,100亿日元计算,公司整体收益2,800亿日元。
1-2. 日产2014年度财报显示,对美元收益1,187亿日元,对卢布损失347亿日元,对泰铢损失117亿日元、对印度卢比损失99亿日元。合计收益686亿日元。
2. 日野未发布“汇率波动影响”这一科目。

 

日系整车厂的财报汇率

2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度
预测
对美元 丰田 101 93 86 79 83 100 110 115
日产 100.7 92.9 85.7 79.1 82.9 100.2 109.8 115.0
本田 101 93 86 79 84 100 110 115
铃木 101 93 86 79 83 100 110 115
马自达 101 93 86 79 83 100 110 120
三菱 101 92 85 79 82 100 109 117
大发 101 92 85 80 84 99 108 115
富士重工 102 93 86 79 82 100 108 118
五十铃 101 91 85 79 82 98 107 115
日野 101 93 86 79 82 100 109 115
平均 101.1 92.6 85.7 79.1 82.8 99.7 109.1 116.0
对欧元 丰田 144 131 113 109 107 134 139 125
日产 144.1 131.2 113.1 109.0 106.8 134.2 138.7 130.0
本田 142 130 114 108 108 136 139 125
铃木 144 131 113 109 107 134 139 125
马自达 144 131 113 109 107 134 139 130
三菱 144 130 113 111 105 134 139 127
大发 152 131 110 109
富士重工 147 132 114 108 106 133 140 125
平均 145.1 130.9 112.9 109.0 106.7 134.2 139.1 126.7

资料:各整车厂财报公告资料



2015年度计划投入历史最高资本支出及研发费

  10家整车厂2015年度资本支出同比2014年度增长6.2%达3兆600亿日元。预计首次超过2007年度的峰值。

  丰田2015年度资本支出计划为1兆2,000亿日元。新工厂的建设计划冻结了3年,但2015年4月丰田宣布,将在墨西哥和中国新建工厂。新建的工厂以及现有工厂将根据车型改款的时机,根据TNGA(Toyota New Global Architecture)的条件,更新生产设备。三菱汽车以2017年4月投产的印尼工厂为中心,投资1,050亿日元。富士重工继2014年度的1,107亿日元之后,2015年度又将投资1,300亿日元,用于将美国工厂的年产能从2014年底20万辆到2016年底增至39.4万辆等。

  研发费也计划投入历史最高的2兆8,150亿日元,用于加强环境技术、安全技术等方面的竞争力。


资本支出与研发费

资本支出
(亿日元)
研发费
(亿日元)
2007年度 2013年度 2014年度 2015年度
计划
丰田 14,802 10,007 11,774 12,000
日产 4,289 5,363 4,631 5,500
本田 6,540 7,261 6,579 6,700
铃木 2,436 2,136 1,945 1,800
马自达 755 1,332 1,310 1,050
三菱 567 722 680 1,050
大发 1,117 973 1,290 1,000
富士重工 563 685 1,107 1,300
五十铃 506 819 780 1,200
日野 437 662 693 890
10家合计 30,458 28,325 28,806 30,600
2007年度 2013年度 2014年度 2015年度
计划
9,588 9,105 10,045 10,500
4,575 5,006 5,061 5,300
5,879 6,341 6,626 7,100
1,087 1,271 1,259 1,300
1,144 994 1,084 1,250
776 675 746 820
442 464 452 500
520 601 835 970
603 666 776 910
395 463 501 580
24,172 24,659 26,432 28,150

资料:各整车厂的财报公告资料

 

 



LMC Automotive 销量预测:2018年日本轻型车销量预计达436万辆

(LMC Automotive公司预测, 2015年第1季度)

日本市場販売予測  根据LMC Automotive 2015年第一季度预测,日本轻型车销量预计2015年同比2014年减少5.4%至515万辆,2018年同比减少19.8%至436万辆。

  2014年日本轻型车销量同比增长3.5%达540万辆。2014年第一季度,因4月实施消费税从5%上调至8%前,需求骤增,提前释放了后三季度的需求,但2014年全年销量仍取得小幅增长。

  微型车尤其畅销,前10位畅销车型中,有7款是微型车。HV及PHV的销量增长10.3%达103万辆,首次迈入100万辆大关。2015年1月销量中,HV/PHV的销量占整体乘用车销量的36.5%。

  LMC Automotive表示,日本汽车市场由于驾驶员适龄人口的减少,因此保持销量长期低迷的预期不变。

  LMC Automotive预测,2018年丰田集团的日本国内销量将比2014年下降14.8%至193万辆。但市场占有率将从2014年的41.6%增长2.6个百分点,至44.2%。本田集团2018年销量将比2014年下降16.4%至71万辆,但占有率预计将扩大0.7个百分点至16.3%。雷诺-日产集团销量同比下降20.0%至53.9万辆,占有率预计保持2014年的12.4%不变。

日本轻型车市场销量预测

GLOBAL MAKE 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Total 5,268,979 5,255,108 5,439,522 5,146,228 4,905,191 4,653,272 4,360,367
Toyota Group Toyota 1,613,112 1,516,002 1,487,958 1,470,160 1,482,002 1,304,581 1,325,787
Daihatsu 675,731 662,688 708,176 664,297 582,488 546,988 518,528
Lexus 43,116 46,769 44,196 73,240 90,310 86,727 75,779
Hino 16,411 18,323 22,455 13,107 10,925 10,654 8,701
Toyota Group sub-total 2,348,370 2,243,782 2,262,785 2,220,804 2,165,725 1,948,950 1,928,795
Honda Group Honda 749,414 742,295 848,640 791,822 710,305 766,450 709,622
Honda Group sub-total 749,414 742,295 848,640 791,822 710,305 766,450 709,622
Renault-Nissan Group Nissan 658,524 678,123 669,109 689,569 649,616 610,881 537,571
Renault 2,944 3,471 4,315 1,759 1,645 1,949 1,562
Samsung 141 301 347 70 63 79 62
Renault-Nissan Group sub-total 661,609 681,895 673,771 691,398 651,324 612,909 539,195
Suzuki Group Suzuki 671,707 699,760 785,829 615,165 572,056 582,721 505,856
Nissan 1,609 1,555 1,529 695 736 806 733
Suzuki Group sub-total 673,316 701,315 787,358 615,860 572,792 583,527 506,589
Mazda Motors Mazda 218,365 228,088 219,092 248,749 232,856 203,490 191,561
Mazda Motors sub-total 218,365 228,088 219,092 248,749 232,856 203,490 191,561
Fuji Heavy Subaru 177,379 181,924 168,171 194,107 192,664 178,859 162,353
Fuji Heavy sub-total 177,379 181,924 168,171 194,107 192,664 178,859 162,353
Mitsubishi Motors Mitsubishi 140,723 138,930 125,072 120,353 126,642 114,933 91,324
Mitsubishi Motors sub-total 140,723 138,930 125,072 120,353 126,642 114,933 91,324
Daimler Group Mercedes-Benz 41,920 53,734 62,433 42,022 42,111 40,705 37,030
Fuso 18,765 21,863 25,182 16,471 17,875 15,827 15,260
Smart 1,401 1,298 1,114 1,386 1,330 1,325 1,258
Daimler Group sub-total 62,086 76,895 88,729 59,879 61,316 57,857 53,548
Volks-wagen Group Volkswagen 56,190 67,280 67,439 38,342 38,331 32,362 29,491
Audi 24,161 28,679 31,412 19,790 18,818 18,372 18,237
Porsche 4,661 4,869 5,385 3,353 3,277 3,483 2,948
Lamborghini 173 180 187 140 115 95 105
Bentley 219 295 317 68 66 53 64
Volkswagen Group sub-total 85,404 101,303 104,740 61,693 60,607 54,365 50,845
BMW Group BMW 41,238 46,533 46,089 31,790 30,092 27,926 27,130
MINI 15,186 16,982 17,597 18,175 14,965 17,912 17,557
Rolls-Royce 90 116 154 34 34 31 37
BMW Group sub-total 56,514 63,631 63,840 49,999 45,091 45,869 44,724
Isuzu Motors Isuzu 34,125 37,604 42,753 27,605 27,920 24,980 24,237
Isuzu Motors sub-total 34,125 37,604 42,753 27,605 27,920 24,980 24,237
Geely Group Volvo 14,123 17,146 13,520 16,293 12,374 13,150 13,704
Geely Group sub-total 14,123 17,146 13,520 16,293 12,374 13,150 13,704
Fiat Chrysler Automobiles Fiat 5,667 7,007 7,561 4,586 4,076 4,896 4,107
Jeep 4,979 4,929 6,692 4,032 3,794 3,770 3,521
Dodge 1,083 725 504 1,913 1,748 1,919 1,816
Alfa Romeo 4,448 3,148 2,657 1,575 1,485 2,303 1,679
Chrysler 765 1,563 1,290 1,503 1,455 1,451 1,351
Ferrari 516 551 561 428 418 440 406
Maserati 311 491 1,407 283 276 270 270
Lancia 148 292 38 176 164 197 182
Fiat Chrysler Automobiles sub-total 17,917 18,706 20,710 14,496 13,416 15,246 13,332
PSA Group Peugeot 5,649 5,975 5,710 7,104 6,776 7,085 6,360
DS 2,040 2,178 1,203 1,036 914 996 986
Citroen 1,755 769 1,118 971 874 949 906
PSA Group sub-total 9,444 8,922 8,031 9,111 8,564 9,030 8,252
Ford Group Ford 3,951 4,189 4,759 7,770 7,452 7,436 7,329
Ford Group sub-total 3,951 4,189 4,759 7,770 7,452 7,436 7,329
General Motors Group Cadillac 1,255 1,277 965 1,733 1,685 1,701 1,559
Chevrolet 1,490 1,311 1,260 1,108 1,065 1,178 1,114
Hummer 225 91 34 145 140 146 135
GM 107 110 92 70 62 67 67
Pontiac 11 12 11 0 0 0 0
General Motors Group sub-total 3,088 2,801 2,362 3,056 2,952 3,092 2,875
Tata Group Land Rover 1,840 3,422 3,225 1,849 1,664 1,908 1,620
Jaguar 1,014 990 1,065 1,037 993 980 933
Tata Group sub-total 2,854 4,412 4,290 2,886 2,657 2,888 2,553
DRB-Hicom Lotus 260 298 321 99 102 108 101
DRB-Hicom sub-total 260 298 321 99 102 108 101
Hyundai Group Hyundai 44 15 13 78 62 64 73
Hyundai Group sub-total 44 15 13 78 62 64 73
MG Rover Group Rover 56 49 35 0 0 0 0
MG Rover Group sub-total 56 49 35 0 0 0 0
Mahindra Group Ssangyong 3 1 0 0 0 0 0
Mahindra Group sub-total 3 1 0 0 0 0 0
Other Others 9,380 319 90 9,806 10,003 9,707 9,010
UD Trucks 352 339 248 254 257 255 238
Aston Martin 166 210 170 86 87 89 86
Saab 21 6 0 13 12 13 13
Morgan 15 33 22 11 11 5 8
Other sub-total 9,934 907 530 10,170 10,370 10,069 9,355
资料: LMC Automotive "Global Automotive Sales Forecast" (Quarter 1 2015)
(注) 1.
销量为小型车(乘用车+车全重6t及以下轻型商用车)的数值。
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日系整车厂2014年度财报/2015年度计划资料汇编

 

7家日系乘用车厂商地区销量

(1,000辆)
2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度
计划
日本 丰田 1,945 2,163 1,913 2,071 2,279 2,365 2,154 2,120
日产 612 630 600 655 647 719 623 600
本田 556 646 582 588 692 818 761 740
铃木 665 622 588 596 672 728 756 645
马自达 219 221 206 206 216 244 225 240
三菱汽车 168 171 164 152 134 143 115 107
富士重工 179 171 158 172 163 182 163 144
7家合计 4,344 4,624 4,211 4,440 4,803 5,199 4,797 4,596
北美 丰田 2,212 2,098 2,031 1,872 2,469 2,529 2,715 2,830
日产 1,133 1,067 1,245 1,404 1,466 1,648 1,829 1,920
本田 1,496 1,297 1,458 1,323 1,731 1,757 1,746 1,890
铃木 85 41 33 32 30 - - -
马自达 347 307 342 372 372 391 425 449
三菱汽车 119 88 94 106 85 97 117 128
富士重工 207 250 307 309 390 478 570 600
7家合计 5,599 5,148 5,510 5,418 6,543 6,900 7,402 7,817
欧洲 丰田 1,062 858 796 798 799 844 859 820
日产 530 517 607 713 660 676 755 790
本田 350 249 198 158 171 169 167 160
铃木 302 281 244 223 197 205 195 205
马自达 322 239 212 183 172 207 229 240
三菱汽车 272 169 218 218 181 202 227 191
富士重工 78 39 60 55 61 47 47 50
7家合计 2,916 2,352 2,335 2,348 2,241 2,350 2,479 2,456
亚洲及
其他地区
丰田 2,348 2,118 2,568 2,611 3,324 3,378 3,244 3,130
日产 1,136 1,301 1,733 2,073 2,141 2,145 2,111 2,240
本田 1,115 1,200 1,274 1,039 1,420 1,579 1,690 1,865
铃木 1,253 1,407 1,778 1,710 1,761 1,778 1,917 2,129
马自达 373 426 513 486 475 489 518 561
三菱汽车 507 532 511 525 587 605 631 674
富士重工 92 103 132 104 110 118 131 134
7家合计 6,824 7,087 8,509 8,548 9,818 10,092 10,242 10,733
合计 丰田 7,567 7,237 7,308 7,352 8,871 9,116 8,972 8,900
日产 3,411 3,515 4,185 4,845 4,914 5,188 5,318 5,550
本田 3,517 3,392 3,512 3,108 4,014 4,323 4,364 4,655
铃木 2,305 2,350 2,643 2,560 2,660 2,711 2,867 2,979
马自达 1,261 1,193 1,273 1,247 1,235 1,331 1,397 1,490
三菱汽车 1,066 960 987 1,001 987 1,047 1,090 1,100
富士重工 555 563 657 640 724 825 911 928
7家合计 19,682 19,210 20,565 20,753 23,405 24,541 24,919 25,602

资料:各整车厂的财报公告资料。
(注)丰田为合并销量,含大发与日野。

 

10家日系整车厂的合并销售额

(亿日元)
2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度
计划
销售额 丰田 205,296 189,509 189,937 185,837 220,641 256,919 272,345 275,000
日产 84,370 75,173 87,731 94,090 87,373 104,825 113,752 121,000
本田 100,112 85,792 89,368 79,481 98,779 118,424 126,467 138,500
铃木 30,049 24,691 26,082 25,122 25,783 29,383 30,155 31,000
马自达 25,359 21,639 23,257 20,331 22,053 26,922 30,339 32,500
三菱 19,736 14,456 18,285 18,073 18,151 20,934 21,807 22,800
大发 16,314 15,747 15,594 16,313 17,649 19,132 18,171 17,700
富士重工 14,458 14,287 15,806 15,171 19,130 24,081 28,779 30,300
五十铃 14,247 10,809 14,155 14,001 16,556 17,609 18,794 19,500
日野 10,695 10,235 12,427 13,146 15,414 16,996 16,853 17,400
10家合计 493,627 436,356 464,621 452,105 508,466 599,097 642,438 670,600
日本国内
销售额
丰田 54,218 57,291 53,250 56,621 55,026 64,067 60,956
日产 20,383 18,032 18,694 19,466 19,041 20,771 18,530
本田 14,465 15,773 15,038 15,179 16,530 19,125 18,103
铃木 9,656 9,526 9,374 9,868 10,409 11,327 10,946 9,500
马自达 6,203 5,750 5,415 5,602 5,880 6,557 6,174 6,400
三菱 3,984 3,685 3,633 3,571 3,295 4,741 4,453 4,400
大发 11,913 11,296 10,567 11,608 11,820 12,629 12,108
富士重工 5,075 5,208 4,673 4,985 6,718 6,721 6,529 5,655
五十铃 5,338 4,330 4,986 5,584 5,922 6,306 6,818 6,700
日野 6,944 6,754 8,455 8,926 9,854 10,837 11,102
10家合计 119,322 119,595 115,063 120,877 122,821 139,615 132,509
国外
销售额
丰田 151,078 132,218 136,687 129,215 165,615 192,852 211,389
日产 63,987 57,141 69,037 74,624 68,332 84,054 95,222
本田 85,647 70,019 74,330 64,302 82,249 99,299 108,365
铃木 20,393 15,165 16,708 15,254 15,374 18,056 19,209 21,500
马自达 19,156 15,889 17,842 14,729 16,173 20,365 24,165 26,100
三菱 15,752 10,771 14,652 14,502 14,856 16,193 17,354 18,400
大发 4,401 4,452 5,027 4,705 5,829 6,503 6,063
富士重工 9,383 9,079 11,132 10,186 12,411 17,361 22,250 24,645
五十铃 8,909 6,479 9,170 8,417 10,634 11,303 11,978 12,800
日野 3,751 3,481 3,972 4,220 5,560 6,159 5,751
10家合计 374,305 316,761 349,558 331,228 385,644 459,483 509,932

资料:各整车厂的财报公告资料。
(注)日本国内销售额/国外销售额按外部客户所在地分。

 

10家日系整车厂的合并营业利润/利润总额/净利润

(亿日元)
2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度
计划



丰田 (4,610) 1,475 4,682 3,556 13,208 22,921 27,505 28,000
日产 (1,379) 3,116 5,375 5,458 4,388 4,984 5,896 6,750
本田 1,896 3,637 5,697 2,313 5,448 7,502 6,516 6,600
铃木 769 794 1,069 1,193 1,446 1,877 1,794 1,900
马自达 (284) 95 238 (387) 539 1,821 2,029 2,100
三菱 39 139 403 637 674 1,234 1,359 1,250
大发 382 407 1,034 1,155 1,330 1,467 1,106 1,000
富士重工 (58) 274 841 440 1,204 3,265 4,230 5,030
五十铃 217 110 882 974 1,308 1,742 1,711 1,750
日野 (194) 11 289 375 651 1,122 1,055 1,100
10家合计 (3,410) 9,640 19,187 14,184 28,215 45,346 51,040 53,380



丰田 (5,604) 2,914 5,632 4,328 14,036 24,410 28,928 29,700
日产 (1,727) 2,077 5,378 5,351 5,044 5,272 6,942 7,650
本田 1,617 3,361 6,305 2,574 4,888 7,289 6,896 6,500
铃木 797 938 1,225 1,306 1,556 1,978 1,943 2,000
马自达 (187) 46 369 (368) 331 1,407 2,126 2,150
三菱 (149) 130 389 609 939 1,295 1,516 1,300
大发 395 438 1,122 1,282 1,481 1,634 1,271 1,100
富士重工 (46) 224 822 373 1,006 3,144 3,936 4,950
五十铃 152 114 913 1,029 1,417 1,866 1,874 1,880
日野 (304) (19) 251 346 669 1,091 1,046 1,090
10家合计 (5,147) 9,804 21,033 15,202 29,217 46,661 54,161 56,130


丰田 (4,369) 2,094 4,081 2,835 9,621 18,231 21,733 22,500
日产 (2,337) 424 3,192 3,414 3,411 3,890 4,576 4,850
本田 1,370 2,684 5,340 2,114 3,671 5,741 5,228 5,250
铃木 274 289 452 539 804 1,075 969 1,100
马自达 (715) (65) (600) (1,077) 343 1,357 1,588 1,400
三菱 (549) 48 156 239 380 1,047 1,182 1,000
大发 221 212 526 651 814 836 681 600
富士重工 (699) (165) 503 385 1,196 2,066 2,619 3,370
五十铃 (269) 84 516 913 965 1,193 1,171 1,100
日野 (618) (30) (100) 163 477 891 754 740
10家合计 (7,294) 5,393 13,640 9,362 20,391 34,600 39,066 40,570

资料:各整车厂的财报公告资料。

 

10家日系整车厂合并营业利润/利润总额/净利润

2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度
计划



丰田 -2.2% 0.8% 2.5% 1.9% 6.0% 8.9% 10.1% 10.2%
日产 -1.6% 4.1% 6.1% 5.8% 5.0% 4.8% 5.2% 5.6%
本田 1.9% 4.2% 6.4% 2.9% 5.5% 6.3% 5.2% 4.8%
铃木 2.6% 3.2% 4.1% 4.7% 5.6% 6.4% 5.9% 6.1%
马自达 -1.1% 0.4% 1.0% -1.9% 2.4% 6.8% 6.7% 6.5%
三菱 0.2% 1.0% 2.2% 3.5% 3.7% 5.9% 6.2% 5.5%
大发 2.3% 2.6% 6.6% 7.1% 7.5% 7.7% 6.1% 5.6%
富士重工 -0.4% 1.9% 5.3% 2.9% 6.3% 13.6% 14.7% 16.6%
五十铃 1.5% 1.0% 6.2% 7.0% 7.9% 9.9% 9.1% 9.0%
日野 -1.8% 0.1% 2.3% 2.9% 4.2% 6.6% 6.3% 6.3%
10家合计 -0.7% 2.2% 4.1% 3.1% 5.5% 7.6% 7.9% 8.0%



丰田 -2.7% 1.5% 3.0% 2.3% 6.4% 9.5% 10.6% 10.8%
日产 -2.0% 2.8% 6.1% 5.7% 5.8% 5.0% 6.1% 6.3%
本田 1.6% 3.9% 7.1% 3.2% 4.9% 6.2% 5.5% 4.7%
铃木 2.7% 3.8% 4.7% 5.2% 6.0% 6.7% 6.4% 6.5%
马自达 -0.7% 0.2% 1.6% -1.8% 1.5% 5.2% 7.0% 6.6%
三菱 -0.8% 0.9% 2.1% 3.4% 5.2% 6.2% 7.0% 5.7%
大发 2.4% 2.8% 7.2% 7.9% 8.4% 8.5% 7.0% 6.2%
富士重工 -0.3% 1.6% 5.2% 2.5% 5.3% 13.1% 13.7% 16.3%
五十铃 1.1% 1.1% 6.5% 7.3% 8.6% 10.6% 10.0% 9.6%
日野 -2.8% -0.2% 2.0% 2.6% 4.3% 6.4% 6.2% 6.3%
10家合计 -1.0% 2.2% 4.5% 3.4% 5.7% 7.8% 8.4% 8.4%


丰田 -2.1% 1.1% 2.1% 1.5% 4.4% 7.1% 8.0% 8.2%
日产 -2.8% 0.6% 3.6% 3.6% 3.9% 3.7% 4.0% 4.0%
本田 1.4% 3.1% 6.0% 2.7% 3.7% 4.8% 4.1% 3.8%
铃木 0.9% 1.2% 1.7% 2.1% 3.1% 3.7% 3.2% 3.5%
马自达 -2.8% -0.3% -2.6% -5.3% 1.6% 5.0% 5.2% 4.3%
三菱 -2.8% 0.3% 0.9% 1.3% 2.1% 5.0% 5.4% 4.4%
大发 1.4% 1.3% 3.4% 4.0% 4.6% 4.4% 3.7% 3.4%
富士重工 -4.8% -1.2% 3.2% 2.5% 6.3% 8.6% 9.1% 11.1%
五十铃 -1.9% 0.8% 3.6% 6.5% 5.8% 6.8% 6.2% 5.6%
日野 -5.8% -0.3% -0.8% 1.2% 3.1% 5.2% 4.5% 4.3%
10家合计 -1.5% 1.2% 2.9% 2.1% 4.0% 5.8% 6.1% 6.0%

资料:各整车厂的财报公告资料。

 

10家日系整车厂合并资本支出、折旧费、研发费

(亿日元)
2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度
计划



丰田 13,025 5,790 6,423 7,067 8,527 10,007 11,774 12,000
日产 3,836 2,736 3,120 4,064 4,687 5,363 4,631 5,500
本田 5,991 3,297 3,113 4,065 5,936 7,261 6,579 6,700
铃木 2,162 1,312 1,303 1,267 1,693 2,136 1,945 1,800
马自达 818 298 447 780 772 1,332 1,310 1,050
三菱 719 471 525 710 514 722 680 1,050
大发 767 367 406 693 731 973 1,290 1,000
富士重工 580 561 431 543 702 685 1,107 1,300
五十铃 667 257 294 333 575 819 780 1,200
日野 584 285 300 429 499 662 693 890
10家合计 27,798 14,722 15,656 18,829 23,406 28,325 28,806 30,600


丰田 10,721 10,320 8,123 7,329 7,273 7,759 8,062 8,700
日产 4,212 3,633 3,721 3,344 2,966 3,471 3,733 3,830
本田 4,082 3,666 3,252 2,937 2,866 3,456 4,083 4,550
铃木 1,412 1,418 1,384 1,031 937 1,172 1,344 1,600
马自达 752 764 716 688 600 577 689 800
三菱 790 690 627 534 503 527 533 600
大发 837 729 637 611 562 596 725 730
富士重工 651 571 498 537 559 549 648 670
五十铃 396 395 364 360 356 416 481 550
日野 475 452 457 435 408 379 382 440
10家合计 23,016 21,457 18,685 16,760 16,060 17,927 19,573 21,300


丰田 9,040 7,253 7,303 7,798 8,074 9,105 10,045 10,500
日产 4,555 3,855 3,993 4,280 4,578 5,006 5,061 5,300
本田 5,631 4,633 4,875 5,198 5,602 6,341 6,626 7,100
铃木 1,150 1,088 1,041 1,098 1,193 1,271 1,259 1,300
马自达 960 852 910 917 899 994 1,084 1,250
三菱 640 444 494 550 599 675 746 820
大发 442 437 382 338 357 464 452 500
富士重工 428 372 429 481 491 601 835 970
五十铃 677 552 586 588 612 666 776 910
日野 409 381 411 404 434 463 501 580
10家合计 23,081 19,049 19,631 20,910 22,048 24,659 26,432 28,150

资料:各整车厂的财报公告资料



日系整车厂2014年度财报/2015年度计划资料汇编(2)

日系整车厂的营业利润增减主因

(亿日元)
2008
年度
2009
年度
2010
年度
2011
年度
2012
年度
2013
年度
2014
年度
2015
年度
计划
丰田 营业利润 (4,610) 1,475 4,682 3,556 13,208 22,921 27,505 28,000
营业利润增减 (27,314) 6,085 3,207 (1,126) 9,652 9,712 4,584 495
营业方面/销售方面 (14,800) (3,700) 4,900 1,500 6,500 1,800 (700) 1,600
成本改善 0 5,200 1,800 1,500 4,500 2,900 2,800 2,650
金融业务 2,700
汇率波动影响 (7,600) (3,200) (2,900) (2,500) 1,500 9,000 2,800 (450)
各类经费 (4,791) 4,700 (300) (1,000) (3,000) (4,800) (1,600) (2,500)
(其中)研发费 548 1,787 (250) (500) (200) (1,000) (1,000)
(其中)设备相关费用等 (904) 378 1,200 300 200 100 (100)
(其中)人工成本 1,088 627 (400) (1,000) (700) (1,000) (800)
(其中)其他 (5,523) 1,908 (850) 200 (2,300) (2,900) 300
其他 (122) 385 (293) (626) 152 812 1,284 (805)
日产 营业利润 (1,379) 3,116 5,375 5,458 5,235 4,984 5,896 6,750
营业利润增减 (9,287) 4,495 2,259 83 (223) (251) 912 854
汇率波动影响 (2,230) (1,625) (1,475) (1,700) 302 2,476 686 (400)
销量/产品结构 (5,252) 269 4,331 2,236 (572) 704 324
采购成本等 (1,342) 2,154 1,058 845 1,904 2,026 1,127
生产、品质相关成本 (537) (1,089) (201) 1,100
销售融资 295 498 2
租赁损失准备金 (918) 1,417
研发费 645 (185) (331) (370) (242)
销售费用 271 (1,915) (1,513) (535) (2,665) (833) 350
适用权益法的影响 (1,073)
其他 455 1,364 150 48 (417) (388) (191) (196)
本田 营业利润 1,896 3,637 5,697 2,313 5,448 7,502 6,516 6,600
营业利润增减 (7,634) 1,741 2,060 (3,384) 3,134 2,054 (986) 84
销售额变动/结构差等 (2,477) (2,465) 3,222 (1,551) 2,934 533 (825) 1,673
汇率波动影响 (2,695) (1,675) (1,376) (1,140) 358 2,887 790 (850)
成本削减成果等 (1,825) 674 1,533 (928) 1,666 150 344 600
研发费 247 998 (242) (322) (404) (493) (177) (440)
销售管理费用 (883) 4,209 (620) 558 (1,419) (1,023) (1,118) (900)
震灾影响 (457)
铃木 营业利润 769 794 1,069 1,193 1,446 1,877 1,794 1,900
营业利润增减 (725) 25 275 124 253 431 (83) 106
销售额/结构变化等 (1,422) (696) 253 (542) 327 478 (181) 156
汇率波动影响 (707) (469) (283) (289) (69) 543 222 (90)
成本削减 201 172 355 226 284 252 272 290
折旧费 204 (6) 34 353 94 (235) (172) (260)
研发费 (63) 62 47 (57) (95) (78) 12 (40)
各类经费等 1,062 962 (131) 433 (288) (529) (236) 50
马自达 营业利润 (284) 95 238 (387) 539 1,821 2,029 2,100
营业利润增减 (1,905) 379 143 (625) 926 1,282 208 71
数量/车型结构 (865) (606) 357 (363) 338 550 486 400
汇率波动影响 (1,020) (765) (437) (376) 184 1,127 170 (340)
提升商品力 (190)
成本削减 440 680 112 56 367 220 175 155
原材料市场 (440)
销售费用 65 227 (56) (27) (68) (192) (150) 0
其他 105 843 167 85 105 (423) (473) (144)
三菱 营业利润 39 139 403 637 674 1,234 1,359 1,250
营业利润增减 (1,047) 100 264 234 37 560 125 (109)
数量/车型结构 (720) (856) 533 168 123 (48) (65) 290
汇率波动影响 (761) (418) (342) (105) (34) 659 123 (410)
成本削减等 365 544 211 272 432 404 292 200
原材料价格高涨的影响 (317)
其他 335 578 (86) (106) (323) (152) (150) (149)
销售费用 174 252 (51) 5 (161) (303) (75) (40)
美国销售融资业务 (123)
大发 营业利润 381 407 1,034 1,154 1,330 1,467 1,106 1,000
营业利润增减 (271) 26 627 120 176 137 (361) (106)
销售额/车型结构 113 (258) 224 237 267 393 (192) (75)
汇率波动影响 (80) (79) (17) (39) 55 88 (76) (65)
成本削减 105 123 150 78 55 60 105 100
销售相关费用 (37)
各类经费等 (408) 239 306 (156) (202) (404) (198) (66)
富士重工 营业利润 (58) 274 841 440 1,204 3,265 4,230 5,030
营业利润增减 (515) 332 567 (401) 764 2,061 965 800
销售额结构差 3 87 831 12 817 511 703 306
汇率波动影响 (435) (304) (356) (420) 293 1,702 1,037 827
成本削减等 (32) 260 89 (22) 315 197 124 133
试验研究费用 92 57 (57) (52) (10) (109) (232) (135)
各类经费 (143) 232 61 80 (650) (240) (666) (331)
五十铃 营业利润 217 110 882 974 1,308 1,742 1,711 1,750
营业利润增减 (879) (107) 772 92 334 434 (31) 39
销售额变动/结构差 (800) (807) 705 58 307 72 110 150
汇率波动影响 (156) (23) (24) (45) 40 253 83 60
经济波动 (273) 181 (98) (74) 44 (45) (17) 10
合理化 190 130 177 112 89 202 151 150
费用压缩等 412 12 92 (131) (48) (90) (81)
发展战略相关费用 (268) (250)
上年度影响
(地震待工等)
(51) (15)
利润率改善等 344
设备、研发相关 (108)
子公司结算期变更 (76)
日野 营业利润 (194) 11 289 375 651 1,122 1,055 1,100
营业利润增减 (653) 205 278 86 276 471 (67) 45
销售方面的影响 (330) 231 337 360 308 180 (102) 85
经营环境方面的变化 (366) (70) (111) (308) 28 215 (28) (10)
成本改善 163 199 187 186 199 195 189 180
成本波动等 (120) 190 (135) (152) (198) (119) (126) (210)
其他 (345) (61)
10家合计 营业利润 (3,410) 9,640 19,187 14,184 29,062 45,346 51,040 53,380
营业利润增减 (49,306) 13,050 9,547 (5,003) 14,877 16,283 5,694 2,340
销售额变动 (26,333) (8,774) 15,132 1,518 10,774 4,600 (148) 4,575
汇率波动影响 (15,604) (8,479) (7,193) (6,575) 2,574 18,647 5,911 (1,653)
成本削减等 (2,416) 10,226 5,347 2,153 9,426 6,303 5,195 4,097
经费、研发费等 (4,348) 12,615 (3,449) (2,226) (7,000) (10,674) (5,075) (3,986)
其他 (605) 7,462 (290) 127 (897) (2,593) (189) (693)

资料:各整车厂的财报公告资料

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