菲亚特:2011年6月起克莱斯勒成为其联营子公司

菲亚特-克莱斯勒预计2012年销量为410-440万辆,在俄罗斯构建年产12万辆的体系

2012/04/18

概 要

  满足美国政府设定的提高出资比例的诸多条件后,菲亚特对克莱斯勒的持股比例提高至58.5%,两集团在合并的道路上又迈进一步。

  2011年包含克莱斯勒全年的销量在内,菲亚特-克莱斯勒集团的销量为400万辆(仅菲亚特就为203.3万辆)。2011年6月菲亚特与克莱斯勒的业绩合并后,2011年菲亚特-克莱斯勒的合并销售额同比增66.0%为595.6亿欧元,合并营业利润是原来的2.2倍为23.9亿欧元。克莱斯勒良好的销售业绩弥补了菲亚特在欧洲市场由于销量减少造成的收益减少。

  由于近来欧洲经济发展前景不明确,菲亚特公布的2012年销售预期数据有一定浮动。预计,菲亚特-克莱斯勒销量为410-440万辆,合并销售额为770亿欧元以上,合并营业利润为38亿-45亿欧元。(2012年2月公布)。

  本报告将着重介绍菲亚特-克莱斯勒的概况、菲亚特乘用车/小型商用车部门(FGA)的业绩、新型车投入以及在新兴国开展的业务。

相关报告:菲亚特和克莱斯勒集团的中国事业(1)(2011年12月刊登), (2)(2012年1月刊登)

2012年底特律汽车展:美国整车厂商 (2012年2月刊登)

2011年法兰克福汽车展 (2):法伊韩整车厂商 (2011年10月刊登)(仅供英语)

菲亚特-克莱斯勒集团:分地区销量(包含克莱斯勒全年的销量)

(100万辆)
欧洲・中东・非洲 NAFTA 南美 亚太 合计
2011年 1.2 1.8 0.9 0.1 4.0
2012年(计划) 1.1-1.3 ~2.0 0.9-1.0 ~0.1 4.1-4.4

资料:菲亚特2011全年及第4季度报告、欧洲汽车新闻 2012.4.2
(注) 不包含菲亚特分布在世界各地的合资公司的销量。

菲亚特-克莱斯勒集团的分地区概况

人员(人) 工厂数量 R&D中心数量 销售额
(100万欧元)
2010年 2011年 2010年 2011年 2010年 2011年 2010年 2011年
意大利 63,214 62,583 44 46 30 38 9,782 9,258
欧洲 (除意大利) 24,616 21,746 29 31 13 13 11,857 12,363
NAFTA 5,579 60,336 11 58 5 16 1,270 21,423
Mercosur 39,498 44,668 18 19 5 5 10,027 11,298
其他地区 4,894 7,688 11 12 5 5 2,944 5,217
合计 137,801 197,021 113 166 58 77 35,880 59,559

资料:菲亚特2011年年报
(注) 2011年6月起销售额包含克莱斯勒。其他项目为年底时的数据。



菲亚特:获得克莱斯勒58.5%的股份

  菲亚特2009年6月开始着手与克莱斯勒合并,除满足美国政府规定的提高出资比例的3个条件,增加持股份额外,还通过行使以向美国、加拿大政府偿还借款为条件的认购期权,获得克莱斯勒的更多股份。至此,2012年1月菲亚特的出资比例高达58.5%。

  业务方面,两公司在欧洲、南美的销售、服务体系等也在进行整合。通过共同开发汽车平台、统一采购零部件、协调生产等举措,累计效应上升至14亿欧元(2010年为5亿欧元、2011年为9亿欧元)。

菲亚特:对克莱斯勒的出资比例提高至58.5%

出资比例 概要
2009年 6月 20.0% 菲亚特以与克莱斯勒共用其小型车、中型车技术及海外流通网为条件,获取克莱斯勒20%的股份。
2011年 1月 →25.0% 满足提高出资比例的条件(1):克莱斯勒的密歇根州Dundee工厂开始生产菲亚特低燃耗发动机FIRE(美国向菲亚特500用1.4L直排4 Multiair发动机)。
2011年 4月 →30.0% 满足提高出资比例的条件(2):2009年6月新工厂启动后,克莱斯勒在北美以外地区的销售额累计达15亿美元。并开始在巴西和欧洲发售。
2011年 5月 →46.0% 克莱斯勒全额偿还美国、加拿大政府的借款后,由菲亚特行使认购期权,以12.68亿美元追加收购克莱斯勒16%的股份。
2011年 7月 →53.5% 菲亚特以5亿美元的价格购买美国政府所持有的克莱斯勒6%的股份,以1亿2500万美元购买加拿大政府持有的1.5%的股份。至此,两国政府持有的克莱斯勒股份全部售罄。
菲亚特以7,500万美元的价格获得两政府持有的UAW 退休信托基金的克莱斯勒股份购买认购权。(支付美国政府6,000万美元、加拿大政府1,500万美元)。
2012年 1月 →58.5% 满足提高出资比例的条件(3):以阿尔法罗密欧“Giulietta”所采用的菲亚特小型车平台为参照,开发出小型三厢车“Dodge Dart”,燃耗 (combined)达到 40mpg。生产场所为伊利诺斯州的Belvidere工厂。

资料:菲亚特2011全年及第4季度报告、菲亚特公告 2011.1.21/2011.4.21、克莱斯勒公告 2012.1.5
(注)克莱斯勒剩余41.5%的股份由UAW的退休信托基金(VEBA)持有。菲亚特计划取得克莱斯勒的全部股份,目前考虑或者在2012年7月-2016年6月从VEBA购买克莱斯勒16.6%的股份,或者以42.5亿美元+(2010年1月起VEBA持有年数)支付每年9%复利利息的代价取得全部剩余股份。

 



菲亚特-克莱斯勒集团:新型车分地区投入计划

  菲亚特-克莱斯勒集团计划在欧洲市场投入克莱斯勒派生车、在北美市场投入菲亚特派生车,扩大两公司的市场并强化集团产品阵容。2012年在菲亚特小型汽车平台上制造的低燃耗小型三厢车“道奇达特”将在北美发售。

  另外,2011年克莱斯勒墨西哥工厂开始生产菲亚特500/500 Cabrio。产品除美国、加拿大外,还将出口至中南美及中国。

菲亚特-克莱斯勒:新型车分地区投入计划 (新车型 + 全改款车型)(2011-2012年)

(在欧洲克莱斯勒品牌统一为蓝旗亚品牌。未销售蓝旗亚的市场则以克莱斯勒品牌销售。)
2011年 2012年
上期 下期 上期 下期
欧洲・中东・
非洲
Lancia/Chrysler Ypsilon Fiat Doblo Work-Up Fiat Panda Fiat 500L
*Fiat Freemont *Lancia/Chrysler Thema Fiat Panda Van
*Lancia/Chrysler Voyager *Lancia/Chrysler
Flavia Convertible
NAFTA Fiat 500 Cabrio 500 Abarth Fiat 500 EV
Dodge Dart *Dodge Viper
南美 Fiat New Uno 3-Door Fiat 500
(从墨西哥进口)
新车型 4个车型 新车型 1个车型
*Fiat Freemont
Fiat New Palio
亚太 *Jeep Grand Cherokee Fiat 500
(从墨西哥进口)
*Fiat Freemont
(中国)
Fiat C-Sedan (中国)
Alfa Romeo Giulietta
*Chrysler 300
*Chrysler Voyager
(中国)
Chrysler Ypsilon(日本)

资料:菲亚特2011全年及第4季度报告
(注) 标记“*”且背景色为灰色的车型为克莱斯勒车或克莱斯勒派生车。


 菲亚特品牌中最畅销的Panda的新车型、菲亚特500的小型MPV版500L、由克莱斯勒贴牌生产的蓝旗亚-克莱斯勒品牌Flavia Convertible将于2012年在欧洲上市。

 受欧洲经济形势低迷的影响,阿尔法罗密欧品牌新车型将延期至2013年以后投放市场。2013年计划投入小型越野车4C和吉普B-SUV的姐妹车型,一款小型SUV。

欧洲车型规划(2012年以后)(新车型 + 全改款车型)

品牌/车型 发售时间 概要
菲亚特 新型 Panda 2012年2月 在欧洲热销的第3代小型车。与旧车型相比大一圈,舒适性、安全性有所提高。生产任务从波兰的Tichy工厂转移至意大利的Pomigliano d'Arco工厂。也在欧洲以外的40个国家销售。
500L 2012年Q4 小型MPV。500的第4款衍生车。使用了比500更宽大的Punto平台。比掀背型500约长60mm。有5人座和7人座。5人座车型也在美国发售。生产地点为塞尔维亚的Kragujevac工厂。
500X 2013年末 500的第5款衍生车,是一款跨界车,使用了与500L相同的Punto平台。分前轮驱动和4轮驱动。计划在意大利的Turin工厂生产。
蓝旗亚/克莱斯勒 Flavia Convertible 2012年春 克莱斯勒 200 Convertible (中型 2+2 车型) 的贴牌车。原本也计划生产三厢车,但由于柴油机车型成本升高,所以只生产了Convertible (配备2.4L汽油发动机)。
阿尔法罗密欧 4C 2013年中期 双座中置引擎小型跑车。
小型SUV 2013年末 Jeep B-SUV的姐妹车型。计划比B-SUV更早在意大利Mirafiori工厂生产。
Giulia 2014年 159后续中型车。分三厢车和旅行车。也计划在北美销售。
新型 Spider 2014年  双门跑车。
大型三厢车 2014年以后  新款Maserati Quattrioirte衍生的大型三厢车。
Jeep B-SUV
(代号)
2014年 Q2 相对于Jeep Compass/Patriot来说是一款小型SUV。计划在意大利Mirafiori工厂生产。在欧美及其他国家发售。
Fiat Professional 新型 Panda Van 2012年Q1 衍生自乘用车的厢型车。也在北美销售。

资料:菲亚特2011全年及第4季度报告、欧洲汽车新闻 2011.9.14/2012.1.27

 



FGA:2011年销量受欧洲市场低迷影响减少2.4%为203.3万辆

  菲亚特乘用车・小型商用车部门 Fiat Group Automobiles (FGA) 2011年销量同比减少2.4%为203.3万辆。分地区统计,欧洲除德国外销量普遍减少,总体减少7.0%。但巴西销量为历史最高纪录的77.3万辆 (增加1.6%) 。菲亚特品牌市场份额连续十年居于首位。

  根据2012年2月公布的销售预期,菲亚特2012年将进一步缩小欧洲乘用车的市场规模至1,290万-1,340万辆(2011年为1,360万辆)。LCV市场也将缩小3-5%。巴西2012年汽车市场规模将增加5%达360万辆。

FGA (菲亚特乘用车、小型商用车部门) 分品牌/分地区的全球销售量

(1,000辆)
2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年
Fiat 1,225 1,173 1,388 1,589 1,538 1,629 1,474 1,347
Lancia/Chrysler 117 114 117 113 103 112 98 107
Jeep 6 26
Alfa Romeo 153 125 152 144 103 102 112 132
Light Commercial Vehicle 271 285 323 388 409 307 390 420
全球销量 1,766 1,697 1,980 2,234 2,153 2,151 2,082 2,033
Europe 1,193 1,100 1,289 1,357 1,238 1,305 1,166 1,084
(内数) Italy 704 688 808 855 718 722 626 559
(内数) 除Italy的Europe 489 412 481 502 520 583 540 525
Brazil 358 404 465 613 666 750 761 773
Rest of the world 215 193 226 264 249 97 155 176

资料:菲亚特2011全年及第4季度报告、面向投资者的介绍 2012.2.1
(注) 不包含在Fiat Group Automobiles (FGA) 中的法拉利2011年销量为历史最高的7,195辆 (比10年增加9.5%)。玛莎拉蒂为6,159辆 (同比增加8.5%)。Chrysler Group LLC 2011年全球销量为201.1万辆(同比增加26%)。

 



菲亚特:全体意大利工厂修改劳资协议

  2011年12月,菲亚特与全体意大利工厂签订了劳资协议。之前,菲亚特已与Mirafiori、Pomigliano等3家工厂签订了劳资协议,现该协议适用于菲亚特的全体意大利工厂。按照新的劳资协议,菲亚特要投资意大利工厂、配置设备、扩大生产,必须提供员工弹性的劳动时间,并确保意大利工厂在全球的竞争力。

  最先导入新劳资协议的Mirafiori工厂,计划引进与克莱斯勒共同开发的最新平台,生产Jeep品牌的小型SUV和阿尔法罗密欧品牌的姐妹车。

菲亚特:所有意大利国内工厂修改劳资协议的意向(2011年12月)

对象 意大利国内菲亚特及菲亚特工业全部60家整车、配套设备工厂及其所属约86,000名员工。
内容 与意大利国内5大工会达成协议,将协助改善工厂生产效率,废除由劳动争议引发的罢工。具体内容为提高开工率至每周17-18轮班,可未经工会事先许可,每年调整加班时间120小时。
菲亚特的目标 维持全球竞争力。截至2014年欧洲业务达成收支平衡。
注意事项 有菲亚特13%员工加入的意大利大型金属工会FIOM拒绝接受新协议内容。领导层仍处于对立,成为今后发展的不安因素。

资料:菲亚特公告 2011.12.13、日经产业报 2011.12.19

菲亚特:Jeep SUV在意大利Mirafiori工厂生产

  菲亚特意大利Turin市的Mirafiori工厂计划导入与克莱斯勒共同开发的3个主要平台中的一个,并生产若干品牌的若干车型(2011年10月公布)。生产设备于2012年开始开发,最初生产的小型SUV车型将以阿尔法罗密欧品牌(2013年起)和Jeep品牌(代码:B-SUV)(2014年第2季度起)的名义销售。之后还将生产Alfa Romeo Mito(包括预计2013年发售的新型Mito)。
 向Mirafiori工厂投入10亿欧元,将年产能提高至28万辆的计划,由于投资计划的变更,时间将延后1年,于2013年后半年实施。

资料:菲亚特公告 2011.10.3、欧洲汽车新闻 2012.2.3

 



菲亚特:在其他新兴国市场的活动

 在俄罗斯,自2011年2月菲亚特与当地厂商Sollers的合作宣告失败后 (Sollers与福特达成合作),一直在寻找合作对象。终于在2012年2月与国营银行Sberbank达成合资生产的意向。在建设新工厂的同时,委托当地的卡车厂商ZIL进行生产,努力构建年产12万辆的体系。

 与土耳其的合资公司达成意向,将Tofas生产的商用厢型车Fiat Doblo提供给克莱斯勒,由克莱斯勒以Ram名义投放北美市场。

俄罗斯:与Sberbank合资生产Jeep品牌车,构筑年产12万辆的体系

  菲亚特2012年2月就在俄罗斯产销乘用车和商用车这一项目,与俄罗斯国营银行Sberbank签署了同意书。预计6月末将达成最终协议。Sberbank除为该项目进行融资外,还要为菲亚特在当地设立的合资公司出资,最高20%。菲亚特除在当地生产Jeep衍生车型外,预计还会生产其他车型和发动机。克莱斯勒可能也将投资该项目,在获得生产资质后生产公司车型。
  主要工厂可能设立在St. Petersburg的周边。另外将委托俄罗斯卡车厂商ZIL (Zavod Imeni Likhachova)在莫斯科生产乘用车、SUV、小型商用车。此次投资总额为8.5亿欧元,构筑包括新工厂和委托生产在内的年产12万辆的生产体系。

资料:菲亚特公告 2012.2.28

土耳其:在Tofas生产的Fiat Doblo作为Ram品牌投放北美市场

  菲亚特与土耳其合资公司Tofas达成协议(2011年9月),将Tofas生产的厢型车Fiat Doblo提供给克莱斯勒。克莱斯勒将于2013年初将Doblo以Ram品牌投放美国、加拿大市场。Tofas的Bursa工厂在7年内向北美市场出口19万辆。为了应对美国、加拿大认证及客户需求,Tofas计划投入超过1.6亿美元,对Doblo进行改良。

资料:菲亚特-克莱斯勒公告 2011.9.9

 



菲亚特-克莱斯勒集团2011年销售额增加66%为595.6亿欧元

  菲亚特2011年业绩中包含克莱斯勒6月后的业绩。2011年合并销售额同比增加66.0%为595.6亿欧元。合并营业利润(Trading profit)为原来的2.2倍为23.9亿欧元。净利润约为原来的7.4倍为16.5亿欧元。营业利润率由3.1%上升都4.0% (仅菲亚特下降至2.8%)。

  由于欧洲销量减少和广告、研发费用的增加,FGA 2011年营业利润减少29.2%为4.3亿欧元。但克莱斯勒的销售量、商品构成、价格均呈良好态势,营业利润达13亿4500万欧元,弥补了FGA的收益减少。

  由于近来欧洲经济发展前景不明确,菲亚特公布的2012年销售预期数据有一定浮动。包括克莱斯勒在内的集团整体销售额预计为770亿欧元以上,营业利润为38亿-45亿欧元,净利润为12亿-15亿欧元。截至2014年的5年计划预计在2012年第3季度决算公布时修改。

菲亚特-克莱斯勒集团分部门销售额・销售利润 (2011年6月起包含克莱斯勒)

(100万欧元)
Revenues Trading Profit
2010年 2011年 2010年 2011年
乘用车部门 30,130 52,967 934 2,127
Fiat Group Automobiles 27,860 27,980 607 430
Chrysler 23,609 1,345
Maserati 586 588 24 40
Ferrari 1,919 2,251 303 312
配件・生产系统部门 10,865 11,965 249 348
其他业务 1,159 1,083 (71) (83)
合并调整其他 (6,274) (6,456)
Fiat-Chrysler Group 35,880 59,559 1,112 2,392

资料:菲亚特2011全年及第4季度报告
(注) 由于乘用车部门中包含合并调整,因此与各品牌的合计数值不一致。

 

菲亚特-克莱斯勒集团的业绩概况

(100万欧元)
2009年 2010年 2011年
(不包含Chrysler) (包含6月以后的Chrysler)
Net revenues 32,684 35,880 37,382 59,559
Trading profit 736 1,112 1,047 2,392
Trading margin 2.3% 3.1% 2.8% 4.0%
Operating profit 378 992 2,136 3,336
Profit before taxes 103 706 1,470 2,185
Profit/loss for the year (345) 222 1,006 1,651
R&D expenditure 1,154 1,284 1,411 2,175
No. of Employees (人) 128,771 137,801 141,334 197,021
资料:菲亚特2011全年及第4季度报告、2011年报
(注) 1. Trading profit为销售额 - (销售原价 +销售一般管理费 + 研发费 + 其他费用)。
Operating profit 为Trading profit + (资产出售变现收益或亏损資 + 其他特别收益或亏损 - 裁员经费)。
2. R&D costs 包含capitalised R&D 和 R&D charged directly to the income statement。
3. Chrysler的业绩从2011年6月起包含在内。

 

 



(参考) 菲亚特-克莱斯勒集团乘用车分车型销量(欧洲市场)

菲亚特-克莱斯勒集团乘用车分车型在欧洲的销量

(辆)
2009年 2010年 2011年
Fiat 500 179,241 172,205 156,301
Albea 11,843 14,816 8,951
Bravo 69,837 43,844 31,673
Doblo 15,569 19,685 16,588
Ducato 11,608 12,988 19,013
Fiorino/Qubo 23,176 24,785 20,049
Idea 9,586 6,128 5,982
Linea 15,075 18,976 35,499
Panda 299,992 235,163 189,527
Punto/G.Punto/Punto Evo 327,447 267,248 220,343
Sedici 19,862 16,381 14,777
Freemont - - 13,651
Other 61,391 35,588 6,515
Fiat Total 1,034,627 867,807 738,869
Alfa Romeo 159 25,708 15,034 10,430
Giulietta 0 33,168 78,819
Mito 62,122 51,994 40,417
Other 22,997 10,458 1,616
Alfa Romeo Total 110,827 110,654 131,282
Lancia Delta 29,971 23,426 18,690
Musa 33,525 25,041 16,431
Ypsilon 55,513 49,393 61,455
Thema 685
Voyager 1,196
Other 2,837 1,811 175
Lancia Total 121,846 99,671 98,632
Ferrari Total 2,868 2,987 2,895
Maserati Total 2,171 1,964 1,653
Other Total 11,570 1,057 668
Fiat Total 1,283,909 10,840,140 973,999
Chrysler Total 51,598 37,391 31,315
Fiat-Chrysler Total 1,335,507 1,121,531 1,005,314

资料:欧洲汽车新闻 2012.3
(注) 对象国为欧洲29国,不包含商用车。

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