马自达:利用创驰蓝天技术与制造革新扭转局势

开拓新兴国家市场,扩大海外生产比重

2012/04/05

概 要

 2012年2月2日马自达公布2011年三季度财务报告时,还公布了2011年度全年业绩预计最终将达到1,000亿日元赤字。如预计正确,马自达将连续4年赤字,2011年度赤字幅度超过经济危机时的约715亿日元(2008年度)赤字,4年累计赤字额约达2,380亿日元。随着日元走高、新兴国家市场的扩大,高比重国内生产率以及以发达国家为销售主体的销售模式将成为导致连年赤字的主因。

 为了改变现有结构的缺陷,马自达公布了以下4条结构改革计划:(1)通过新一代技术创驰蓝天技术引导业务改革;(2)通过制造革新降低成本;(3)加强新兴国事业,重组全球生产体制;(4)推进全球化合作。马自达同时还修改了中长期计划(2010年公布),将2015年度的营业利润目标从1,700亿日元降至1,500亿日元。

 此外,2012年2月22日,马自达又宣布将通过公开筹集资金和贷款的方式来增加资本、筹措资金,将筹措约2,140亿日元。

 以下是马自达结构改革计划的概要。

 相关报告:2011年东京汽车展:日本整车厂商篇(1)(2011年12月)2011年东京汽车展:日本整车厂商篇(2)(2011年12月)

                 Mazda: launches vehicles adopting SKYACTIV technology(2011年11月)(仅供英语)



结构改革计划与公开筹集基金

 2011年2月2日,马达公布了4项结构改革计划。同时修改2015年业绩目标,将营业利润目标从1,700亿日元降至1,500亿日元(全球销量目标为170万台,营业利润目标从增长5%以上提高至6%以上)。截至2015年将通过调整(销售)销量、改善结构/销售方式,争取将营业利润提高1,000亿日元,通过推进海外生产(含降低成本)再提高1,200亿日元。

 此外,2011年2月22日,马自达还宣布,将通过公开筹集基金、贷款的方式来增加资本,筹措资金,计划筹措约2,140亿日元。这些资金将用于强化研发、海外生产等方面。

强化“中长期政策框架”的结构改革计划

背景 ・历史性日元升值的持续
・外部环境的恶化(欧洲债务危机等经济危机,东日本大地震、泰国洪灾等自然灾害)
・全球竞争环境的变化

4项结构改革计划

(1)通过新一代技术创驰蓝天技术引导业务改革
(2)通过制造革新降低成本
(3)加强新兴国事业,重组全球生产体制
(4)全球化合作
资料:马自达2011年度第三季度财务报告资料

2015年度目标业绩

原有目标
(2010年4月公布)
新目标
(2012年2月公布)
2011年度预计
营业利润 1,700亿日元 1,500亿日元 400亿日元赤字
营业利润率 5%以上 6%以上 -2.0%
全球销量 170万台 170万台 125万台
对1美元汇率 90日元 77日元 78日元
对1欧元汇率 125日元 100日元 108日元

 

营业利润提高项目
(亿日元)
营业利润提高额
(2011年度→
2015年度)
销量、结构
/销售方式改革
海外生产
(含成本结构
改革)
改善固定费用 研发费用 兑换

日元进一步走高

的风险及其它

1,900 1,000 1,200 300 (100) (300) (200)

 

通过公开筹集资金等筹措2,140亿日元

 2012年2月22日,马自达宣布将通过发行股票公开筹集资金、向第三方筹集资金(约1,440亿日元),以及偿贷款(约700亿日元),最大限度地筹措月2,140亿日元的资金。随着日元走高、经济不稳定、自然灾害等,业务环境越来越恶劣,在此背景下,需加强财务管理。2月2日马自达宣布,所筹得的资金将用于改善结构。

 截至2012年1月底,马自达发行了约17.8亿股。通过此次增资,发行股票数量将最高达到约30.0亿股,增加近70%。

资料;马自达Press Release 2012/2/22、3/5
(注)1. 最大筹措金额宣布时间为3月5日,当日还宣布了公开筹资的价格。
2.

马自达在2009年11月也曾实施公开筹资、出售股份、第三方分担增资等措施,约筹集到933亿日元。

 

增加资金的用途
(亿日元)
2012年度 2013年度 2014年度 合计
投资融资 墨西哥(工厂、生产设备) - 200 100 300
俄罗斯(生产设备) - 25 25 50
东盟 (制造、生产设备) 50 - - 50
设备投资 总公司、防府工厂(生产设备) 100 100 100 300
研发 新一代环保、安全技术 250 250 242 742
合计 400 575 467 1,442

 



新一代技术创驰蓝天技术引导业务改革:提高产品力与品牌力,改善收益

 马自达将在今后5年间陆续投放8款使用新一代创驰蓝天技术技术的车型,该技术同时实现了高驾驶性能及高环保、安全性能。在提高产品力、品牌价值的同时,通过改进销售策略,提高正价销售所带来的收益。

 部分创驰蓝天技术技术自2011年6月起开始得到应用,2012年2月采用所有创驰蓝天技术技术的新款SUV CX-5正式上市。

通过创驰蓝天技术技术进行业务改革

创驰蓝天技术

创驰蓝天技术技术是对同时实现高驾驶性能及高环保、安全性能的马自达新一代技术的总称,对发动机、变速器、车身以及底盘等都进行了改进。2011年6月起陆续使用该技术,车辆整体均采用该技术的CX-5在2012年2月上市。(注1)。

上市计划 ・计划今后5年间将陆续投放8款车型(含CX-5)(注2)。
・创驰蓝天技术应用率将在2012年度实现20%,2015年度提高至80%。
・制动能量回收系统i-ELOOP将在2012年度上市,使用创驰蓝天技术技术的混合动力车将在2013年度上市。

提高品牌价

值/改革营销方式

・利用在全球各地获奖,评价极高的创驰蓝天技术技术进一步提高马自达的品牌价值
・扩大体验创驰蓝天技术技术的营销策略
・实现正价销售
资料:马自达 2011年度第三季度财务报告资料、马自达生产、销售情况 (速报) 2012/2/24、Automotive News Europe 2012/3/14
(注)1.

2011年6月,德米欧(马自达2)将追加采用汽油发动机创驰蓝天技术-G的车型,9月Axela(马自达3)将追加采用创驰蓝天技术-G与创驰蓝天技术-DRIVE(AT)车型。德米欧、Axela采用SKYACITV技术的车型的销售比例将从5成提高至6成(马自达资料)。

2.

基于2011年东京车展上公布的概念车“雄”(TAKERI),下一代Atenza(马自达6)将于2012年秋发布。

首款完全采用创驰蓝天技术技术的车型 CX-5

完整创驰蓝天技术 2012年2月全球上市的新款跨界SUV。首款采用全部创驰蓝天技术技术的车型。年销量目标为全球16万台(其中日本1.2万台)。
魂动-Soul of Motion

首次导入马自达的新设计主题“魂动”。外观表现出“如同猎豹一样”的生命力、跃动感。

环保性能

首次导入的创驰蓝天技术-D 2.2柴油发动机,无需氮氧化物处理系统,符合全世界的尾气排放标准。

搭载创驰蓝天技术-D的两轮驱动车型的燃效性能达到18.6km/L(JC08模式),在日本国内的SUV中首屈一指(据马自达调查)。

行驶性能

新采用悬架/怠速停止系统创驰蓝天技术ーCHASSIS,同时实现“人马一体”的操作精准与乘坐舒适度的平衡。

安全性能

采用高张力钢板应用率提高至61%创驰蓝天技术-BODY车身,提高了冲撞时的安全性。此外,首次采用智能城市制动支持SCBS(Smart City Brake Support),制动器可自动控制,从而减少冲撞伤害。

降低成本

1美元=77日元,1欧元=100日元,即使在该汇率下也能产生利润,与CX-7相比可提高15万日元的变动收益。

资料:马自达Press information 2011/12 「CX-5」、马自达 Press Release 2012/3/15, Automotive News 2012/3/9
(注)1.

搭载创驰蓝天技术-G汽油发动机的两轮驱动车型的燃效为16.0km/L(JC08模式)。

2.

在柴油比例低于1%的日本汽车市场上,CX-5的柴油车型销售率预测可达50%。截至3月14日的1个月期间,该车型订单约达8千台(销售计划为1千台),其中柴油车型占73%。

3.

随着CX-5的发售,重复车型的CX-7在消化完库存后便将告一段落。

 



制造革新:通过制造新车型降低成本

 马自达自2006年起实施“制造革新”政策,改变汽车制造方式,该政策是从统合所有产品的“总括企划”、连接所有产品设计理念的“通用结构”、高效、不规则地生产多种车型的“柔性制造”这三个概念而来。到目前已提高30%的研发效率,降低20%车辆生产的设备投资。

制造革新的效果

降低成本/高效化 提高性能
研发的高效化 30%以上
生产设备投资 创驰蓝天技术-G 60%以上
车辆 20%以上
成本 车辆(不含追加装备) 20%以上→30%(目标) 减轻100kg以上
(相当于提高5%燃效)
创驰蓝天技术-D 进一步改善现有柴油发动机 提高20%燃效/符合欧6标准
创驰蓝天技术-G 改善现有直喷汽油发动机 提高15%燃效、扭矩
可符合欧6标准
创驰蓝天技术-DRIVE 现有自动变速器水准 提高4-7%燃效
直接提高驾驶度

 

制造革新:马自达的新“汽车制造方式”

 “汽车制造方式革新”不仅针对生产流程,还将延伸至研发及采购等,对整个公司进行全方位的结构改革,(1)总括企划;(2)通用结构;(2-2)柔性制造,由这三个概念而来。

目的 为应对市场多样化的需求,同时实现产品的多样化与追求利益的规模效益。
针对领域 研发、采购、生产等汽车制造的整体流程
针对系统 包括发动机、变速器、车身、底盘在内的所有主要系统

资料:马自达Press information 2011/12 《马自达制造革新》

(1)总括企划

 总括企划是预测未来5-10年,统合所有产品的企划方式。明确产品之间共同的固定元素与体现车型个性的不定元素。在此基础上制作出标准结构与标准工程(生产方式)。

以往 今后
按顺序逐个开发车型,逐个决定结构、工程

统括所有产品,统一研发、生产理念。所有车型阵容获得规模效益

(2-1)通用结构

 超越车型、排气量,统一各系统的基本理念。采用“相似形的设计”。由此大量产品可在同一流程下进行研发、生产,缩短周期,降低设备投资。

(例) 以往 今后
车身底板(C/D-segment车) 分车种(C/D-三厢、C-三厢、C/D-SUV/MPV)研发 基于C/D-三厢的车身底盘,研发C-三厢、C-微面、C-SUV/MPV、C/D-SUV/MPV。
固定元素
不固定元素

・车身构造(直线结构、连续结构、

 Multi-load Path结构)
・加工方法等

悬架
・地板高度
・轴距等等
发动机 使各排量发动机分别具有燃烧特性,分别进行研发。

将“燃烧特性”最为最重要的固定元素,在所用排气量车型中展开。统合发动机系列整体进行企划,将研发资源与周期减半。

(2-2)柔性制造

 无论是哪个车种、哪种发动机、哪种变速器,都能使用统一生产线进行生产。消灭由于产量、销售渠道的变动、车种的增加、车型切换所导致的生产变化,维持稳定的品质、成本以及交货时间。不维持某个车种专用的生产设备,无需时间进行设备、夹具的切换、一条流水线可混流生产多个车型。

(例) 以往 今后
车身组装(预计) 每条生产线生产2-5种大小(segment)的车型 在所有流水线上生产所有segment车型。
汽缸体加工 专用机主要的45个工程 利用泛用机的4个工程

(注) 截至2011年12月,发动机机械加工、变速器、熔接、涂装等6个流程均切换为柔性生产。

 



加强新兴国事业、重组全球生产体制:海外生产比重提至50%

 马自达将海外生产比重从2011年度的30%到2015年提高至50%,并增加在中国、俄罗斯、东盟、巴西等新兴国家市场的销量。努力降低日元升值带来的影响, 积极应对新兴国家市场的需求。

 在中国,随着合资公司的重组,将确立一贯制生产、销售体制,将通过创驰蓝天技术车型的本地化生产、扩大销售网络等方式实现40万台的销量(2011年销量为21.5万台)。东盟地区将研究提高泰国合资公司的产能,将该地区2015年整体销量提高至2011年的约3倍,达到15万台。

 正在建设的墨西哥新工厂则计划2013年正式投产。计划将该工厂作为包括美国、巴西在内的美洲地区生产基地。

加强新兴国事业、重组全球生产体制

2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度
海外生产比重 30% 40% 50%
日本国内工厂的海外供应比重及外汇结算比重 20% 25% 30%
今后的对策
中国

确立统一生产、

销售体制

计划将马自达、长安汽车、福特三家公司合资的长安福特马自达公司分割为长安福特与长安马自达两家公司。南京工厂将归属长安马自达,重庆工厂将归属长安福特。(注1)

进行创驰蓝天技术的

本地化生产

(据报道,2013年CX-5将在长安福特马自达旗下的南京工厂生产)。

40万台销量体制

・扩大销售网络(加速在内地、沿海城市空白地区建设销售网点)
・扩大产品阵容(将本地制造车种从 6 种扩大到10种)
(2011年中国销量与上一年相比减少10%減为21.5万台。2012年计划销售27万台。)

俄罗斯 确立本地化生产体制

自2011年11月起与Sollers公司协商在海参崴成立合资生产基地。计划在当地生产2个车种。将利用降低关税政策与西伯利亚铁路缩短库存周期(注2)。

提高销量

截至2015年度计划每年销售5万台以上(2011年度与上一年相比增加59%的销量,约达4.0万台)。

东盟 泰国

考虑扩大与福特(泰国)的合资公司AutoAlliance (Thailand) (AAT)的产量。

东盟地区整体 本地生产车种:3个车种(2011年度) →6个车种(2015年度)
销量:55,000台(2010年度)→150,000台(2015年度)
市场份额:2.4%(2011年) →4.7% (2015年)
销售网点:236家(2011年) →330家(2015年)
米州 建设墨西哥工厂

在墨西哥建设车辆组装及发动机组装工厂(2013年投产)。年产量将达到14万台,将生产马自达2(日本名:Demio)与马自达3(日本名:Axela)。

将利用自由贸易协定,将销往北美的马自达2及马自达3的生产从日本转移至墨西哥,强化墨西哥制造的车辆在北美及中南美的销售。

考虑进军巴西

马自达计划在巴西成立与住友商事的合资销售公司,并从2012年开始进行销售。初期将销售日本进口车辆,随着墨西哥工厂的竣工,也将从该工厂出货。

美国

通过将下一代马自达6的生产转移至日本,削减美国合资工厂AAI (与福特的合资公司AutoAlliance International)的固定费用约150亿日元(注4)。

欧州 导入创驰蓝天技术产品

通过导入创驰蓝天技术产品,实现销量的增加,特别希望通过创驰蓝天技术-D柴油发动机改善销量、产品结构。

加大重点市场销售力度

(马自达2011年欧洲销量较大的国家是:德国4.2万台,俄罗斯4.0万台,英国3.1万台)

彻底提高销售网络效率

(例)重组德国销售网络

资料:马自达2011年度第三季度财务报告资料、马自达公告2011/11/26、日刊汽车新闻 2011/11/28、瑞穗综合研究所「瑞穗调研报告September 2011」以及各种相关报道
(注)1-1.

马自达与长安汽车新合资公司的成立将比预期的时间延迟(2012年2月报道)。年底酝酿将昌河铃木轿车的生产资质转移给长安马自达,但遭到昌河汽车方面反对及罢工,审批一再搁浅。长安马自达将另行申请生产资质。

1-2.

据报道,马自达计划与长安汽车共同成立合资品牌,并在南京成立研发中心。中国政府担心其产能过剩,作为新合资公司成立的条件,要求成立合资公司就必须拥有自主品牌并成立研发中心。

1-3.

进行马自达车的贴牌生产,第一汽车旗下的一汽轿车在2012年2月宣布,为生产马自达新车型,将重整第一工厂,追加年产量6万台(设定年产量达26万台)。

2.

马自达与Sollers的合资工厂将从日本进口零部件,进行组装生产。

3-1.

马自达的墨西哥工厂分别由马自达出资70%、住友商事出资30%成立,是合资公司Mazda Motor Manufacturing de Mexico S.Z. de C.V.旗下的工厂。2011年10月在瓜纳华托州萨拉曼卡市开工。投资额达5亿美元。

3-2.

墨西哥政府与巴西政府在2012年3月宣布,将连续三年限制从墨西哥出口至巴西的轻型汽车的免关税出口额。2012年免关税出口额将限制在14.5亿美元内,2013年限制在15.6亿美元以内,2014年将限制在16.4亿美元以内(2011年达到15.5-17.0亿美元左右)。2015年以后将恢复免关税政策。

4-1.

生产现有车型期间AAI将生产马自达6。

4-2.

福特宣布2012年1月也将由AAI公司生产新款Fusion。

 



推进全球化合作

 作为推进新的全球事业、技术合作的结构改革计划之一,马子达目前正与相关公司进行交涉,在各产品、各项技术以及各个地区进行补充,探索合作模式,并进行包括创驰蓝天技术动力总成在内的技术、产品的供应。

 

全球化合作战略

1. 在各产品、各项技术以及各个地区进行补充,积极推进合作战略
2. 进行包括创驰蓝天技术动力总成在内的技术、产品的供应

现有合作

对象

福特 与中国(长安丰田马自达)以及泰国(AAT)进行共同生产
丰田 由丰田授权混合动力系统技术。
铃木 由铃木贴牌生产马自达销售的所有微型四轮车。
日产 由马自达贴牌生产日产微面Premacy,日产贴牌生产马自达轻型货车AD
五十铃 由五十铃贴牌生产轻型卡车,车名为Titan
Sollers 协议在俄罗斯成立合资生产基地
长安汽车 成立生产、销售合资公司(长安福特马自达)
第一汽车 在中国成立合资公司,委托生产马自达6、马自达8
资料:马自达2011年度第三季度财务报告资料、日刊汽车新闻 2012/2/17、Sankei Biz2012/3/8, Automotive News Europe 2012/3/8
(注)1. 马自达社长山内在2012年2月CX-5的新车发布会上表示已就合作签订了“保密义务条款”。
2.

菲亚特最高经营责任人Marchionne曾提到铃木和马自达,或将成为其新合作伙伴(2012年3月报道)。菲亚特目前正研究强化薄弱的亚洲市场的相关对策。

3.

马自达约30年的最大股东福特在2010年11月将出资比例下降至3.5%(截至2011年9月底,为第二大股东)。

 



联营业绩:2011年度预计最终赤字1,000亿日元

 马自达2011年度4-12月财务报告中数据显示,由于日元增值、欧洲经济不稳定、泰国洪灾等的影响,销售额同比减少17.4%为1兆4,183亿日元,营业赤字达543亿日元,最终赤字达1,128亿日元。同时公布的全年业绩预测数据显示,销售额与上一年相比减少11.9%为2兆500亿日元,营业赤字达400亿日元,最终赤字达1,000亿日元。业绩方面,同年第三季度最低,第四季度所有利润项目均为盈利。目标2012年也同样在所有利润项目上都获得盈利。

马自达合并业绩

(百万日元)
2007年度 2008年度 2009年度 2010年度 2010年 2011年 2011年度 2011年度
4-12月 4-12月 11月预计 2月预计
销售额 国内 880,100 620,300 575,000 541,500 404,900 395,000 570,000 560,000
海外 2,595,700 1,915,600 1,588,900 1,784,200 1,313,000 1,023,300 1,590,000 1,490,000
合计 3,475,789 2,535,902 2,163,949 2,325,689 1,717,935 1,418,302 2,160,000 2,050,000
营业利润 162,147 (28,381) 9,458 23,835 13,232 (54,279) 0 (40,000)
总利润 148,461 (18,680) 4,644 36,862 23,085 (58,106) (2,000) (43,000)
年度净利润  91,835 (71,489) (6,478) (60,042) 2,846 (112,844) (19,000) (100,000)
设备投资 75,500 81,800 29,800 44,700 30,000 50,200 80,000 80,000
研发费用 114,400 96,000 85,200 91,000 69,200 69,900 92,000 92,000
汇率 日元/美元 114 101 93 86 87 79 78 78
日元/欧元 162 144 131 113 113 111 110 108

资料:马自达2011年度第三季度财务报告资料

(注)

马自达2011年第三季度累计用360亿日元递延所得税资产列入所得税纳税调整项目(净利润的减少是主要原因)。

 

全球销量
(千台)
2007年度 2008年度 2009年度 2010年度 2010年 2011年 2011年度 2011年度
4-12月 4-12月 11月预计 2月预计
国内 256 219 221 206 153 137 209 206
北美 406 347 307 342 257 266 376 370
欧洲 327 322 239 212 155 129 204 182
中国 101 135 196 236 186 165 260 236
其它 273 238 230 277 206 194 261 256
合计 1,363 1,261 1,193 1,273 957 891 1,310 1,250

 

全球产量
(台)
2007年度 2008年度 2009年度 2010年度 2010年 2011年 2011年度 2011年度
4-12月 4-12月 11月预计 2月预计
日本国内产量 1,046,948 899,448 827,910 866,992 687,836 634,146 895,000 848,000
海外产量 279,042 234,707 315,594 410,502 300,005 241,792
全球产量 1,325,990 1,134,155 1,143,504 1,277,494 987,841 875,938

资料:马自达2011年度第三季度财务报告资料

(注) 海外产量是指马自达品牌车辆的下线数量 (不含CKD)。

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