通用:2011年净利润达历史最高值76亿美元

与标致雪铁龙就共享零部件采购、共同开发平台等方面进行广泛合作

2012/03/22

概 要

 2011年通用在全球销售903万台车,时隔4年再次实现全球销量第一。北美事业取得大幅收益,自1997年以来14年后终于刷新了净利润的历史最高纪录(净利润达76亿美元)。

 尽管业绩在回升,通用仍公布了2项提高经营效率的计划。

 2011年8月通用公布了提高开发、投资、生产的政策,意图建立能够长期持续保持高收益的体制。眼光放远,不受经济形势影响,每年都坚持进行一定的投资,从早期开发起便与主要供应商进行合作。此外,将平台数与发动机种类在10年间减半,以提高经营效率。

 此外,2012年2月通用宣布,向标致雪铁龙出资7%,共享零部件采购、共同开发平台等,将进行广泛的合作。通用在将欧洲事业的连年赤字转为盈利的同时,还计划在全球范围内与标致雪铁龙集团合作,所带来的协同效应将使年度费用节省20亿美元。
 车型计划方面,通用在2到3年内,将雪佛兰科鲁兹和Sonic等燃效良好的小型乘用车投放市场,2012年,又投入了新款中型乘用车迈锐宝和迷你斯帕克等,进一步推动了销量。

 电动车事业方面,2010年11月发售了插电式混合动力车雪佛兰沃蓝达,2012年2月向欧洲市场投放该车型的姐妹车型欧宝安佩拉。此外,还将扩大柔混技术(mild hybrid)eAssist的运用,目标2013年销售7万台左右。

相关报告: New regulations on fuel economy in U.S. and compliance plans among OEMs (2)(2011年10月)(仅供英语)
通用欧洲事业:2011年未达成收支平衡,2016年目标利润10亿欧元 (2012年3月)


2011年销售903万台,时隔4年达全球销量第一

 2011年通用在全球销售903万台,超过大众的827万台及丰田的795万台,打破了丰田连续3年全球销量第一的纪录。

 与2010年相比,全球销量增加64.1万台,从各市场来看,北美从262.5万台增加29.9万台,达到292.4万台,除南美以外的新兴国家市场,通用国际事业部的销量从307.2万台增加23.0万台至330.2万台(其中中国市场销售22.5万台)。

通用:全球销量

(1,000台)
2007年 2008年 2009年 2010年 2011年
旧通用 旧通用 旧通用+新通用 新通用
GMNA
(北美)
美国
加拿大、墨西哥、其他
3,867
649
2,981
583
2,084
400
2,215
410
2,504
420
合计 4,516 3,564 2,484 2,625 2,924
GME(欧洲) 2,182 2,041 1,668 1,663 1,735
GMIO
(国际事业)
销量 2,672 2,751 2,453 3,072 3,302
(其中)中国 1,824 2,348 2,573
GMSA(南美) 872 1,025 1,065
全球合计 9,370 8,356 7,477 8,385 9,026
资料:通用2011财年公布数据
(注) 1.

中国销量为SGM(上海通用,通用出资49%)、SGMW(上海-通用-五菱,通用出资44%),FAW-GM(一汽通用,LCV,通用出资50%)这3家合资公司的销量合计,含五菱品牌车2010年销售的115万台及2011年销售的119台。

2.

截至2015年,通用计划将中国的销量增加1倍,达到500万台。

 



通用:2011年净利润达历史最高值76亿美元

 通用2011年销售额增加10.8%为1,503亿美元。净利润为76亿美元,连续2年保持盈利,自1997年(净利润67亿美元)以来14年之后刷新历史记录。

 关联公司EBIT-adjusted的销售额为83亿美元,很大程度上依靠北美市场的收益,占72亿美元。负责南美以外的新兴国家市场的通用国际事业部2011年销量超过北美的292.4万台,达到330.2万台,但EBIT-adjusted的销售额仍维持在19亿美元(其他方面,中国印度的合资公司权益法下的利润分配(税后)为13亿美元,反映在合并净利润中)。

 通用欧洲部为7.5亿美元赤字,通用南美部也为1.2亿美元赤字。

 通用未来将积极投放新车型,扩大全球范围内的市场份额,在提高销售额的同时,也将继续努力降低欧洲部及南美部的保本点。2012年资本投资方面,将投资80亿美元左右(2010年投资62亿美元,2009年投资42亿美元),主要用于产品、技术的开发。

 通用:2011年净利润达历史最高至76亿美元

(100万美元)
旧通用 新通用
2008年 2009年
1月~7月9日
2009年
7月10日
~12月
2010年 2011年
Net sales and revenue 148,979 47,115 57,474 135,592 150,276
Operating income (loss) (21,230) (16,095) (4,863) 5,108 5,656
Reorganization gains, net(注2) 128,155
Net income (loss) (30,943) 109,118 (4,428) 4,668 7,585
资料:通用2011财年公布数据
(注) 1.

破产法手续结束之后,于2009年7月10日启动新通用。

2.

Reorganization gains是指2009年1月-7月9日期间,完成法院规定的破产法手续后,随着负债的减少所产生的特别利益。

 

通用:2010-2011年各部门销售额及盈亏

(百万美元)
2010年 2011年
Total Net Sales
and Revenue
GMNA(北美)
GME(欧洲)
GMIO(国际事业)(注1、2)
GMSA(南美)
GM Financial
83,035
24,076
20,561
15,379
281
90,233
26,757
24,761
16,877
1,410
Corporate & elimination (7,740) (9,762)
Sales & Revenue合计 135,592 150,276
EBIT-adjusted
(Earnings before
Interest and Taxes)
GMNA(北美)
GME(欧洲)
GMIO(国际事业)
GMSA(南美)
GM Financial
5,688
(1,953)
2,262
818
129
7,194
(747)
1,897
(122)
622
Corporate & elimination 86 (540)
EBIT-adjusted 合计 7,030 8,304
Operating income 5,108 5,656
Net income (loss) 4,668 7,585
资料:通用2011财年公布数据、SEC Filing (10-K) 2012.2.27
(注) 1.

通用国际事业部(GM International Operations)负责欧美市场及南美市场以外地区,包括俄罗斯及乌兹别克斯坦。总部设在上海。

2.

中国及印度的合资公司占通用国际事业部70%以上销量,由于是权益法适用关联公司,销售额、营业利润均不合并,仅统计权益法下的利润分配(2011年为税后13亿美元),反映在合并净利润中。

2.

通用北美部(含墨西哥)方面,由于2007年与2009年得到美国联合汽车工会(UAW)的让步,破产手续后负债减少、雪佛兰科鲁兹等新车型又非常叫座、实际销售价格的上升、加之原有的8个品牌压缩至4个品牌,使各品牌获得足够的广告宣传费用等原因,使收益大幅增加。

3-1.

根据2009年与美国联合汽车工会的劳动协议,美国底特律3工厂内设置二级工资系统。生产次紧凑车雪佛兰Sonic的密歇根州奥赖恩镇整车厂内,通用老员工的时薪含社保在内为57美元,新员工的时薪为33美元。还有时薪20美元的供应商员工为每辆车进行零部件的安装,以此提高工作效率。

3-2.

随着人工费用的减少以及生产的合理化,原本在美国非常难生产的次紧凑车也开始变得可能。奥赖恩工厂目前成为了降低成本的示范工厂。

 



2011年8月公布提高开发、生产效率政策

 2011年8月,在面向投资者及分析师的2011全球商务会议中,通用公布了提高开发、投资、生产效率的政策,建立能够长期持续保持高收益的体制。

 通用此前的开发、投资计划缺乏连贯性,10年内的损失高达10亿美元,因此通用决定眼光放远,不受经济变动影响,坚持进行一定的投资,并从早期开发起便与主要供应商进行合作。 

保持开发、投资的连贯性,改善与供应商的关系

保持开发、投资的连贯性,提高效率

 原先由于项目的终止、开发进行到一半时更改计划、相关研发中心的变更之类的混乱,导致一年最高浪费10亿美元左右的经费。此外,经济环境的变化也使投资额发生变化。未来将制定长期计划,每年都坚持进行一定的投资,提高投资效率。

  原有的开发模式下无法开发优质的产品。此外,申请破产后财务状况大幅改善,使这样的开发模式也变得可能。

改善与供应商的关系(注)

 一直以来,供应商对通用的评价在汽车厂商中都是最差的。通用将改变这一现状(注2),重新建立相互信赖的关系。

 在开发的前期阶段就邀请供应商参与计划,积极听取意见,共同开发。先于(例如半年左右)其他汽车厂商向通用提供最新技术的话,可获得额外奖金。此外,建立机制,对于提供先进技术、降低成本的供应商,保证下一轮新车型的开发也将使用其零部件供应。

资料:通用2011 Global Business Conference (2011.8.9)、Automotive News 2011.8.15
(注) 1.

在全球35个国家有大约3,200家与通用有直接往来的供应商。零部件种类有19.1万种。直接采购金额达770亿美元。

2.

通用以往的做法中存在很多问题,比如“不与供应商协商,通用单方决定使用的规格”、“签约后又在生产前更改规格”、“时间安排不明确,有时还擅自改动”。

 

2018年全球产量的90%将基于14个核心平台进行生产

 通用将把开发基础的平台(GM称为Architecture)数量从2010年的30个到2018年减少至14个。2015年,全球产量半数以上将利用位于全球各主要地区的灵活的工厂网络生产,将共用核心平台,相互补充并进行生产。2018年全球产量的90%将由14个核心平台进行生产。

 发动机的平台数量将从2009年的约20个在10年内减少至约10个。

2018年までにArchitectureの数を半減     截至2018年减半平台数量

2010年 2014年 2018年
平台数量 30 24 14
(其中)核心平台数量 8 13 14
基于核心平台的产量比例 31% 62% 90%

资料:通用2011 Global Business Conference (2011.8.9)、Automotive News 2011.8.15

(注)通用将现有的平台分为核心平台及区域平台。

计划增加核心平台,减少区域平台至0个。

 

 此外,北美整车厂的开工率(2班制,定时)接近100%,即使美国市场需求恢复至1,600万台也可应对。通用宣布今后将以低成本国家为中心提高产能。

提高北美基地生产效率,主要提高低成本国家产能

 通用北美整车厂的开工率(2班制,定时)从2009年的48.0%提高到2010年89.5%,2011年进一步提高至97.2%。即使美国轻型车辆市场需求恢复到1,600万台,也能通过三班制达到133%开工率,从而实现通用的计划产量。加上加班,开工率可提高至150%。

 2011-2015年将主要提高低成本国家的产能。其中,金砖四国的产能将增强45%。

资料:通用2011 Global Business Conference (2011.8.9)、Automotive News 2011.8.15
(注) 1.

2011年北美整车产量与2005年相比减少150万台。

2.

此外美国工厂的时薪员工人事费用总额与2005年相比减少了110亿美元。

 



2012年2月末  通用向标致雪铁龙出资7%,全球范围合作

 2012年2月底,通用向标致雪铁龙出资7%,就全球范围内的合作达成一致。通用与标致雪铁龙将结合双方的业务规模及优势,目标5年内实现20亿美元的协同效应。

 双方将成立零部件共同采购合资公司。还将共同开发平台,计划自2016年起利用共同开发的平台实现约400万台的年产量。

2012年2月通用与标致雪铁龙缔结全球联盟

目标

  双方将长期而广泛的展开全球化合作,提高双方收益,加强欧洲市场竞争力。

确保必要的资金

 

 根据标致雪铁龙的战略性投资政策,将增资10亿欧元。

 通用将利用一部分的增资向标致雪铁龙出资7%,继标致后成为第二大股东,双方将像过去那样各自独立进行生产、销售。

合作要点

1. 主要围绕小中型乘用车、MPV、跨界车展开。首先B级车(230万台)及D级车(160万台)将推进平台、零部件、模块的共同化,截至2016年将发售采用共同平台的新车型。

2. 成立全球性规模的零部件共同采购公司。两家公司零部件及售后服务产品的年采购量将约达1,250亿美元(约合10兆日元)。两家公司的销量合计将大大超过第二名以下的整车厂商。

协同效应

  最初1-2年间的协同效应不会十分明显,但随着新型车项目的推进,预计5年内可实现一年20亿的协同效应。双方将均等地分配这些利益。

资料:通用与标致雪铁龙宣传资料 2012.2.29
(注) 1.

欧洲(欧盟27国+欧洲自由贸易联盟3国)乘用车销量方面,从2007年的最高销量1,600万台连续4年下降,至2011年减少至1,357万台。期间通用的销量从165万台降至117万台,标致雪铁龙的销量从205万台降至168万台(欧洲汽车制造商协会ACEA资料)。

2-1.

两家公司遭遇欧洲市场的不景气,通用欧洲部的EBIT-adjusted在2010年为19.5亿美元的赤字,2011年仍为7.5亿赤字。

通用欧洲部要实现盈利需要1-2年,正在考虑采取关闭一部分工厂,进行大量裁员等措施。

2-2.

标致雪铁龙宣布,2012年包括削减欧洲3,500名员工在内,将削减8亿欧元的经费(2011年10月公布)。

 



车型计划:2010-2012年发售小型车,2013年发售全尺寸卡车

 通用从2010-2013年初投放一系列高燃油经济性的小型车。2010年11月公布的紧凑车雪佛兰科鲁兹2011年在美国的销量为231,732台。

 2012年,主力车型的中型三厢车雪佛兰迈锐宝(2011年美国销量为204,808台)的新车型—微型车雪佛兰斯帕可即将上市。斯帕可的上市,意味着低燃耗车所有车型均已上市。

 2013年将发售全尺寸皮卡及SUV新车型。

通用美国车型计划(2011-2013年)

带*号的是指小型车(紧凑车、次紧凑车以及微型车级别)
2011年 2012年 2013年
雪佛兰 *Sonic (Aveo后继车型) *Spark (微型车),
新款迈锐宝
新款Impala, Corvette, Tahoe,
Suburban, Silverado
凯迪拉克 XTS, *ATS 新款CTS, Escalade、
Large Crossover
别克 *Verano *Encore
GMC 新款Yukon, Sierra

 

通用:积极投放微型车

发售年份 车型 概要
2010年 雪佛兰
科鲁兹

 2010年11月发售的紧凑4门三厢车。2011年全年美国销量达231,732台,美国微型车销量仅次于丰田卡罗拉(240,259台)。

2011年 雪佛兰
Sonic

  次紧凑车,开发三厢版及两厢版。2011年夏在美国密歇根州的奥赖恩镇工厂投产。计划年产8万台左右。

别克
维莱诺

紧凑车,与雪佛兰科鲁兹共用Delta平台。美国密歇根州奥赖恩镇工厂生产,该工厂也生产Sonic。2011年11月发售。

2012年 雪佛兰
斯帕可

 大宇马蒂兹的姐妹车型,装载直列4缸1200cc发动机,微型车。韩国生产,出口美国,2012年中期发售。

凯迪拉克ATS

 2012年夏发售,基于后轮驱动Alpha平台开发的紧凑4门三厢车。预计将陆续投放轿跑版及convertible版。宝马3系的竞争车型。

2013年初 别克
Encore

 5人乘坐紧凑跨界车。基于Gamma平台开发,计划2013年初发售。奥迪A3、Acura RDX的竞争车型。

资料:Automotive News 2011.7.25/2011.9.26/2012.1.30

(注)通用在2010年底特律车展中展出的GMC Granite概念车原定在2013年上市,但有报道称上市或将终止或延期(2012年1月)。

 



电动车辆计划:欧宝安佩拉投放欧洲市场,扩大采用eAssist

 通用2010年11月发售雪佛兰沃蓝达,2011年美国销量为7,671台。2012年计划在美国销售45,000台,但1-2月销量仅为1,600台,沃蓝达将停产5周。

 通用将扩大柔混(mild hybrid)技术eAssist的采用。2011年用于别克君越、君威中,2012年2月将投入雪佛兰迈锐宝eAssist规格的ECO版。预测将有20-30%的消费者购买采用eAssist的车型,预计2013年采用eAssist的车辆将销售7万台左右。

 2013年即将发售的全尺寸SUV皮卡将从现有Two-mode混动系统升级至Four-mode混动系统。

 此外,2012年通用还将发售与上汽集团共同开发的雪佛兰赛欧EV,2013年将发售雪佛兰斯帕可EV。

通用电动车投放计划

雪佛兰 沃蓝达
(插电式混合动力车)

通用2010年11月发售插电式混合动力车雪佛兰沃蓝达。2011年美国销量达7,671台。2012年计划在美国销售45,000台,但1-2月销量仅为1,626台,由于2月底沃蓝达的库存量达到近6,300台,通用决定自3月19日起的5周停止生产沃蓝达。

欧宝 安佩拉

 欧洲通用2012年2月出货第一台沃蓝达姐妹车欧宝安佩拉。2月21日宣布收到近6,000台订单。

"eAssist"
(柔混技术Mild Hybrid)

 通用表示,eAssist的成本仅为混动系统的四分之一,燃油经济性则为混动系统的二分之一。2011年秋发售的别克君越,附带eAssist系统直列4缸2400cc规格与V6 3600cc规格价格相同。预计20-30%的通用客户将选择配备eAssist的车型。别克君威可选eAssist系统,价格为2,000美元。2012年2月发售了新款迈锐宝Eco(装载直列4缸2400cc发动机及eAssist系统)。

Four-mode
混动系统

 通用将在2013年发售的全尺寸SUV与皮卡中预计将装载现有Two-mode混动系统的升级版Four-mode混动系统。在各种行驶条件下,均能提高燃油经济性。 

雪佛兰
赛欧EV

 通用与上汽集团共同开发的雪佛兰赛欧EV2012年将在中国发售。将推进在中国建立电池、电机等主要零部件的供应链。

雪佛兰斯帕可EV

 通用2013年将发售雪佛兰斯帕可EV。初期将投放美国市场,随后投放全球市场。将装载A123系统供应的锂离子电池以及通用首次自主研发的电机。

资料:通用宣传资料 2012.1.5/2012.2.8/2012.2.21、Automotive News 2011.11.28/2011.12.12/2012.1.9

(注)2011年8月,通用宣布将与韩国LG集团共同开发通用今后的电动车型。LG集团将从早期开发起便参与开发计划,供应电池等相关系统。

 

将与帝人合作,主力车种采用CFRP

 2011年12月,通用与帝人就共同开发碳纤维复合材料零部件相关事宜达成一致。该材料可在1分钟内成形,或将用于主力车型(Mainstream vehicle)。

与帝人共同开发碳纤维复合材料,今后或将应用于主力车型

2011年12月,通用与帝人就使用热可塑性塑料的碳纤维强化复合材料(CFRP)的共同开发达成一致意见。就原先采用热硬化性塑料CFRP成形所需时间(最短5分钟左右)及生产性来看,不适合应用于量产车。2011年3月,帝人开发了使用热可塑性塑料的CFRP,实现1分钟内成形的技术,未来有望应用于量产车型。

 作为共同开发的基地,帝人将在美国东北部成立Teijin Composites Application Center,将集合具备复合材料用途开发和市场营销功能,与通用研究人员共同开发。通用表示,这项技术可能将为汽车产业带来重大的变革(成为汽车产业的一大转折)。

 今后通用价格在数百万日元的车辆,车身骨架、车顶、发动机罩等部分将使用CFRP,将启用年产量1万台以上的生产线,计划2015年发售应用该技术的车型。

资料:通用宣传资料 2011.8.25/2011.12.8、帝人宣传资料 2011.3.9/2011.12.9

(注)CFRP是指Carbon fiber reinforced plastic(碳纤维强化复合材料)。

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