欧洲6大整车厂:中国/美国市场良好,俄罗斯/南美市场萧条

VW/BMW/Daimler销量创历史新高,PSA汽车部门盈利

2015/04/23

概 要

概 要

欧州6社販売台数比較
プレミア3ブランド販売台数比較

  此篇报告报道了欧洲主要6大整车厂的2014年全年业绩,2015年的市场目标和战略。

 欧洲的6大主要整车厂VW、BMW、Daimler、PSA、Renault、FCA的2014年合计销量为2,506万台,同比增加了5.1%。6家整车厂的销量都有提高,德国的3家整车厂分别刷新了各自的全球销量纪录。主要贡献来自欧洲市场的好转以及在具有品牌力的中国市场的销量增加。而另一方面,在俄罗斯、南美的销量却在减少。BMW虽在豪华车市场是领头羊,但居后的Audi、Mercedes-Benz正在逐渐缩小差距。

 从业绩来看,VW的销售额同比增加了2.8%,达到了2,025亿欧元,突破了2,000亿欧元。虽然营业利润增加8.8%达127亿欧元,但分品牌来看的话,VW品牌却是减少了14.4%的收益。
 BMW的EBIT(息税前利润=Earnings Before Interest and Taxes) 增加14.3%达91亿欧元,实现大幅收益。Daimler的销售额虽然刷新了历史最高纪录,但因去年特殊原因EBIT减少0.6%为108亿欧元。
 PSA通过改善销售结构和削减成本,营业利润从去年的赤字3.6亿欧元转变为盈利9.1亿欧元。Renault也是通过削减成本等措施使得营业利润增加29.5%达16.1亿欧元,实现大幅收益。
 FCA的EBIT虽然增加7.4%达32.2亿欧元,但因完全收购Chrysler产生一次性费用,净利润减少67.6%为6.3亿欧元。

  各大整车厂商都认为2015年的汽车市场,是欧洲/美国/中国市场扩大,俄罗斯/巴西等市场继续萎缩,风险依旧存在。其中,各大整车厂商都期待2015年的销量/财务业绩能比去年都有所提高。

关联报告
2014年世界主要60个国家合计新车销量
底特律车展2015 (2):欧洲整车厂的展会采访










欧洲6大整车厂的2015年目标

VW 2015年的销量稳定增长,即使在南美/东欧有风险但还是期望销售额能有最大4%的增加。
BMW 积极投放新车型,期望销量・税前利润比2014年有所提高。
Daimler 2015年的销售额和销量比2014年有大幅提高,特别是乘用车部门和卡车部门,按区域来看期望亚洲・中国和北美市场做出贡献。
PSA 计划在2015~2017年累计自由现金流约20亿欧元。
Renault 计划增加销量和销售额,改善汽车部门的营业利润和自由现金流。
FCA 2015年计划以北美为中心扩大销售,公司全体的销量从480万台增加到500万台。目标达成销售额约1,080亿欧元 (12%增),EBIT 41~45亿欧元(约30%增),净利润10~12亿欧元(翻番)(特殊因素除外)。

欧洲6大整车厂的业绩概要

(100万欧元,全球销量1,000台)
  2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年
VW 全球销量 6,257 6,336 7,203 8,265 9,276 9,731 10,137
销售额 113,808 105,187 126,875 159,337 192,676 197,007 202,458
营业利润 6,333 1,855 7,141 11,271 11,498 11,671 12,697
净利润 4,688 911 7,226 15,799 21,884 9,145 11,068
BMW 全球销量 1,436 1,286 1,461 1,669 1,845 1,964 2,118
销售额 53,197 50,681 60,477 68,821 76,848 76,059 80,401
营业利润(EBIT) 921 289 5,111 8,018 8,275 7,978 9,118
净利润 330 210 3,224 4,907 5,111 5,329 5,817
Daimler 全球销量 2,073 1,551 1,895 2,111 2,198 2,354 2,546
销售额 98,469 78,924 97,761 106,540 114,297 117,982 129,872
营业利润(EBIT) 2,730 (1,513) 7,274 8,755 8,820 10,815 10,752
净利润 1,414 (2,644) 4,674 6,029 6,830 8,720 7,290
PSA 全球销量 3,260 3,188 3,602 3,549 2,965 2,818 2,938
销售额 54,356 48,417 56,061 59,912 55,446 53,079 53,607
营业利润 550 (689) 1,796 1,315 (560) (364) 905
净利润 (363) (1,161) 1,134 588 (5,008) (2,327) (706)
Renault 全球销量 2,382 2,309 2,627 2,723 2,549 2,628 2,712
売上高 37,791 33,712 38,971 42,628 40,720 40,932 41,055
营业利润 326 (396) 1,099 1,091 782 1,242 1,609
净利润 599 (3,068) 3,490 2,139 1,712 695 1,998
FCA 全球销量 2,153 2,152 2,082 3,979 4,223 4,352 4,608
销售额 - - - 59,559 83,957 86,624 96,090
营业利润(EBIT) - - - 3,467 3,541 3,002 3,223
净利润 - - - 1,651 896 1,951 632
6大厂家
合计
全球销量 17,561 16,822 18,871 22,296 23,056 23,846 25,060
销售额 - - - 496,797 563,944 571,683 603,483
营业利润 - - - 33,917 32,356 34,344 38,304
净利润 - - - 31,113 31,425 23,513 26,099

资料:各大整车厂公布的财报数据
(注). 「(  )」内的数值表示负值。