欧洲6大整车厂2013年上半年度业绩与全年预期:德国三整车厂全球销量或创新高

投资域外市场,弥补停滞的欧洲市场

2013/09/05

概 要

欧州6社の上半期販売台数比較 本报告总结了欧洲主要6大整车厂的2013年上半年度业绩、市场预测、目标战略以及主要动向。还刊登了LMC Automotive公司对德国产量截至2016年的预测。


 欧洲主要6家整车厂集团PSA、雷诺、菲亚特、大众、宝马,戴姆勒2013年上半年度的合计销量达1,179.5万台,同比增长1.7%。大众、宝马、戴姆勒与菲亚特2013年上半年度销量超过上年度同期。雷诺受欧洲市场及南北美洲市场影响,全球销量下降1.9%,PSA受到对欧洲、俄罗斯市场及伊朗KD组件的出口限制影响,销量下降9.8%。


 财务方面,戴姆勒的营业利润与净利润同比取得大幅增长,分别增长41.1%和72.1%,但其中包含了转让欧洲宇航防务集团 (EADS)股份获得的利润增长。一方、雷诺2013年上半年度净利润为9,700万欧元,同比大幅下降87.5%。PSA 2013年上半年度销售额同比下降3.8%,赤字4亿2,600万欧元,但同比缩小47.9%。


 眼下欧洲市场销量增长无望,各整车厂为了弥补不足,致力于域外市场的扩大。其中包括加强生产体制、完善销售网络,为提高域外市场的销售比例,推出各种措施。另一方面,还对欧洲的生产体制进行重组,提高工厂开工率。


 2013年德国3大整车厂提出刷新历史最高销量的目标。雷诺保持原先提出的目标不变,计划超过2012年销量,实现汽车部门盈利。菲亚特也保持原先的目标不变,集团整体销售额最高920亿欧元、营业利润45亿欧元、净利润15亿欧元。PSA计划2013年将上年度营业现金流量赤字30亿欧元减半。

 
相关报告:
・大众:2013年上半年新车销量480万台 (2013年8月刊登)
・PSA:努力摆脱对欧洲的依赖,开拓新兴市场 (2013年7月刊登)
・菲亚特:欧洲市场计划2016年达到收支平衡 (2013年6月刊登)
・雷诺:2013年计划实现汽车部门扭亏为盈 (2013年5月刊登)
・Mercedes-Benz Cars: 力争2015年前实现全球销量160万台 (2013年2月刊登)
・BMW:提前4年,计划2016年实现全球销售200万台 (2012年12月刊登)

欧洲6大整车厂2013年业绩预期

PSA ・营业现金流量的赤字将从2012年的30亿欧元最少缩小一半。(2014年将大幅缩小赤字,2015年以实现该现金流量的收支平衡为目标。)
雷诺 ・2013年保持原先目标不变:销量计划超过上年度,实现汽车部门营业利润的盈利以及汽车部门自由现金流量的盈利,2011~2013年期间累计实现20亿欧元的自由现金流量。(2012年为5亿9,700万欧元。2011年为10亿8,400万欧元。)
菲亚特 ・菲亚特集团保持原先的目标不变:销售额880亿~920亿欧元,营业利润40亿~45亿欧元,净利润12亿~15亿欧元。
大众 ・2013年销量与销售额预计将超过2012年。营业利润方面受到竞争激化影响,但仍计划保持在2012年相同水平。
宝马 ・乘用车销量达到1位数的增长率,营业利润预计与上年度持平,汽车部门的EBIT占销售额比例计划达到8~10%,RoCE (已动用资本回报率)预计在26%。
戴姆勒 ・2013年乘用车销量预计将超过上年度,创历史新高。2013年全年EBIT预计将低于上年度。

欧洲6大整车厂业绩概要

(100万欧元,全球销量1,000台)
2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2012年/
2011年
增减率
1-6月
2012年 2013年 增减率
PSA 全球销量 3,260 3,188 3,602 3,549 2,965 (16.5%) 1,619 1,460 (9.8%)
销售额 54,356 48,417 56,061 59,912 55,446 (7.5%) 28,809 27,710 (3.8%)
营业利润 550 (689) 1,796 1,315 (576) (51) (65) 27.5%
净利润 (363) (1,161) 1,134 588 (5,010) (818) (426) (47.9%)
雷诺 全球销量 2,382 2,309 2,627 2,723 2,550 (6.4%) 1,328 1,303 (1.9%)
销售额 37,791 33,712 38,971 42,628 41,270 (3.2%) 20,622 20,441 (0.9%)
营业利润 326 (396) 1,099 1,091 729 (33.2%) 508 583 14.8%
净利润 599 (3,068) 3,490 2,139 1,735 (18.9%) 774 97 (87.5%)
菲亚特 全球销量 2,153 2,152 2,082 3,966 4,209 6.1% 2,121 2,172 2.4%
销售额 - 32,684 35,880 59,559 83,957 41.0% 41,745 42,082 0.8%
营业利润 - 736 1,112 2,392 3,814 59.4% 1,753 1,647 (6.0%)
净利润 - (345) 222 1,651 1,411 (14.5%) 816 715 (12.4%)
大众 全球销量 6,257 6,336 7,203 8,265 9,276 12.2% 4,552 4,798 5.4%
销售额 113,808 105,187 126,875 159,337 192,676 20.9% 95,378 98,687 3.5%
营业利润 6,333 1,855 7,141 11,271 11,510 2.1% 6,540 5,780 (11.6%)
净利润 4,688 911 7,226 15,799 21,884 38.5% 8,847 4,793 (45.8%)
宝马 全球销量 1,436 1,286 1,461 1,669 1,845 10.5% 901 955 6.0%
销售额 53,197 50,681 60,477 68,821 76,848 11.7% 37,495 37,098 (1.1%)
营业利润 921 289 5,111 8,018 8,300 3.5% 4,401 4,107 (6.7%)
净利润 330 210 3,224 4,907 5,122 4.4% 2,629 2,704 2.9%
戴姆勒 全球销量 2,073 1,551 1,895 2,111 2,198 4.1% 1,072 1,107 3.3%
销售额 98,469 78,924 97,761 106,540 114,297 7.3% 55,895 55,794 (0.2%)
营业利润 2,730 (1,513) 7,274 8,755 8,615 (1.6%) 4,366 6,159 41.1%
净利润 1,414 (2,644) 4,674 6,029 6,495 7.7% 2,990 5,147 72.1%
6整车厂
合计
全球销量 17,561 16,822 18,871 22,283 23,043 3.4% 11,593 11,795 1.7%
销售额 - 349,605 416,025 496,797 564,494 13.6% 279,944 281,812 0.7%
营业利润 - 282 23,533 32,842 32,392 (1.4%) 17,517 18,211 4.0%
净利润 - (6,097) 19,970 31,113 31,637 1.7% 15,238 13,030 (14.5%)

资料:各整车厂结算公告资料
(注) 1. “( )”内的数据表示负值。