富士重工(上):2020年度全球销量目标在110万台以上
计划3年投资3,300亿日元,2017年最高将在美国形成40万台的产能
2014/07/02
概 要
富士重工的最近动向将分为(上)、(下)2篇介绍。上篇《富士重工(上)》中,将主要介绍2014年5月发布的2014-2020年新中期经营计划“卓越 2020”的概要及2013年度合并业绩。
富士重工计划到2020年度实现全球销量超110万台的目标,预计产能将在107万台。富士重工决定不与知名量产整车厂正面竞争,而是争取成为“具有独特之处、高质量的小规模企业”。
富士重工在日元价值复位的优势下,2013年度合并营业利润率实现13.6%。富士重工计划今后通过“精心打磨斯巴鲁品牌”、“建立强健的事业结构”,保持业界较高水平的利润率。
此外,1美元对日元汇率超过100日元,日元贬值的情况稳定,但仍将主要加强美国产能。日本国内产能将在2013年度的60万台基础上到2020年度仅增加5万台,增至65万台,但美国工厂产能将从2013年度的17万台到2017年度增至40万台。富士重工计划将国外产能占总产能的比例提高至约4成,降低汇率波动的影响程度。
相关报告:
富士重工(下):2016年将平台统一至1个平台,提高开发和生产效率(2014年7月即将刊登)
富士重工:2012年度销量、销售额、各阶段利润均创历史最高水平 (2013年4月刊登)
制定中期经营计划“卓越 2020(Prominence 2020)”
2011~2015年度中期经营计划“Motion-V”中提出的主要目标在2013年度提前达成,且增长超过预期,经营条件产生重大变化,因此富士重工重新制定经营目标,以期获得进一步的增长。
富士重工制定了以可持续发展为目标的新中期经营计划“卓越 2020”(英语:Prominence 2020)。作为小规模整车厂,为了取得可持续发展,2020年争取成为“具有独特之处、高质量的小规模企业”,为了实现这个目标,将围绕“打磨斯巴鲁品牌”和“建立强健的事业结构”开展活动。
2020年度计划实现110万台以上的全球销量目标。但不追求大幅超过100万台的销量目标。
中期经营计划“卓越 2020”的概略
企业形象展望 | 2020年争取成为“具有独特之处、高质量的小规模企业”,为了实现这个目标,将围绕“打磨斯巴鲁品牌”和“建立强健的事业结构”开展活动。 |
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打磨斯巴鲁品牌的6个方向
1. 综合性能 | 保证基本行驶性能与质感,追求进一步的稳定感与舒适感。 ・开发出适用范围囊括Impreza到Outback的新设计新一代平台:SGP(Subaru Global Platform)。还设想了未来车型间的零部件共享。2016年起投放。 |
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2. 安全 | 计划成为全方位保护所有乘员和行人的No. 1综合安全品牌。 ・EyeSight "Ver.X(投放时间不明)"不仅确保前方,更避免全方位的碰撞,未来"EyeSight"还将实现斯巴鲁的自动驾驶功能。 |
3. 环保 | 计划在内燃机关、电动化2方面实现最佳环保性能。 |
・在内燃机关方面,实现40%以上的制动热效率。2016年前后开始实现“直喷单元的扩大应用(未来所有车型都将采取直喷方式)”、“停缸”、“稀薄燃烧(或引进阿特金森循环)”,并着眼于2020年以后,考虑开发“新一代新能源车”。 | |
・在电动化方面,计划“投放符合加州ZEV规定的PHV”、“陆续投放进一步提高燃效的新一代HV”、“投放新一代电动车”。 | |
(其他) | 4. 设计、5. 品质及服务、6.沟通。 |
建立强健事业结构的8个方向
1. 产品战略 | 将以SUV级别为主加强产品阵容,持续投放新产品。 |
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2. 市场战略 | 将北美作为最重要市场、将日本和中国作为第二大支柱,计划在全球实现110万台以上的销量。 |
3. 生产战略 | 提高国外生产比例,根据需要将把产能扩大至107万台。 |
(其他) | 4. 降低整体成本、5. 与丰田的联盟、6. 宇航事业、7. 工业设备事业、8. 人材培养、企业文化。 |
资料:富士重工的中期经营计划“卓越 2020”公布资料 2014.5.9
2014~2016年3年合计合并收益计划
销售额 | 8兆日元 |
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营业利润 | 1兆日元 |
营业利润率 | 12.5% |
试验研究费 | 2,500亿日元(比前3年(2011~2013年度)增加159%) |
投资额 | 3,300亿日元(增加171%) |
折旧费 | 2,000亿日元(增加122%) |
资料:富士重工的中期经营计划“卓越 2020”公布资料 2014.5.9 (注) 保守估计,3年内的汇率将在1美元=95日元左右,如日元进一步贬值,3年间的营业利润或增加1,000~2,000亿日元。
富士重工的各地区合并销量计划
富士重工计划将北美作为最重要市场,将中日作为第二大支柱加强事业。
全球合并销量计划 |
(万台) |
销量 | 计划 | |||||
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2013年度 | 2014年度 | 2015年度 | 2016年度 | 2020年度 | ||
北美 | 48 | 53 | 未公布 | 60 | ||
日本 | 18 | 20 | 20 | |||
中国 | 4 | 6 | 12 | |||
全球合计 | 83 | 92 | 95 | 100 | 110+ |
资料:富士重工的中期经营计划“卓越 2020”公布资料 2014.5.9 (注)全球合计销量中包括其他地区。
富士重工的各地区合并销量 |
(1,000台) |
2008年度 | 2009年度 | 2010年度 | 2011年度 | 2012年度 | 2013年度 | 2014年度 计划 | |
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美国 | 188.2 | 227.0 | 279.0 | 280.4 | 357.6 | 441.8 | 531 |
加拿大 | 18.9 | 22.8 | 28.1 | 28.2 | 32.6 | 36.0 | |
中国 | 26.2 | 48.9 | 62.4 | 48.3 | 50.2 | 44.8 | 57 |
日本 | 178.8 | 171.3 | 158.1 | 172.3 | 163.1 | 181.6 | 195 |
欧洲 | 56.8 | 37.3 | 48.2 | 39.1 | 46.4 | 31.8 | 60 |
澳大利亚 | 36.7 | 35.0 | 41.2 | 36.9 | 38.1 | 39.5 | 74 |
俄罗斯 | 20.7 | 1.6 | 11.3 | 15.9 | 14.7 | 15.3 | |
其他 | 29.1 | 18.9 | 28.7 | 18.7 | 21.7 | 34.3 | |
合计 | 555.3 | 562.8 | 657.0 | 639.9 | 724.5 | 825.1 | 916 |
资料:根据富士重工的业绩公布资料制作
加强产能:2017年在美国形成40万斯巴鲁车的产能
富士重工计划2020年度形成107万台的产能。2014年度计划投资1,200亿日元,加强设备(在2013年度685亿日元的基础上增加82%),2014-2016年度计划合计投资3,300亿日元(比2011-2013年度增加71%)。
将主要加强美国工厂的产能,到2016年底将斯巴鲁车的产能从目前的17万台提高至31万台,2016年秋季结束丰田Camry的代生产后,将改造生产线,生产斯巴鲁车,形成40万台斯巴鲁车的产能。
日本国内产量微增8%,同时加强国外产能,将国外生产比例提高至约4成,降低汇率影响程度。
加强日本国内产能
群马制作所 (整车) | 目前的正常年产能为总部工厂18万台、矢岛工厂42.2万台,合计60.2万台。2013年度产量为65万台。 |
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2014年夏季将把总部工厂的年产能提高至20万台。夏季以后群马制作所整体还将进一步增加5,000台,形成62.7万台的年产能。2014年度日本国内计划生产70.2万台。 | |
富士重工表示,2016年度以后投放的新车型将使用所有斯巴鲁车型共享的平台,采用相同型号的发动机。矢岛工厂在未来2年间将进行更新,满足新平台车型及发动机的生产需求。 | |
群马制作所将形成可在2座工厂生产Impreza等车型的体制,努力吸收每款车型不同需求的变化(称为“Bridge生产”)。 | |
大泉发动机工厂 | 2年间将向大泉发动机工厂投资200亿日元,将产能增加2成至96万台。为美国制造车型配套的发动机目前在大泉工厂加工,美国工厂组装,今后仍将保持这种形式。 |
加强美国产能
2014年 | 在美国,斯巴鲁车的整车产能为17万台,丰田Camry为10万台。2014年将把斯巴鲁车的产能提高至20万台。还考虑在日美引进Bridge生产方式,保持高水平的工厂利用率。 |
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2017年 | 下阶段,到2016年底将把斯巴鲁车的产能提高至31万台。丰田Camry的代生产将于2016年秋季结束,并转为生产斯巴鲁车,因此2017年美国产能将提高至40万台。 |
全球产能加强计划
2013年度 | 2014年度 | 2020年度 | |||||
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产能 | 比例 | 产能 | 比例 | 产能 | 比例 | ||
日本 | 群马制作所(总部工厂、矢岛工厂) | 60万台 | 77% | 63万台 | 66% | 65万台 | 61% |
国外 | 美国(SIA工厂) | 17万台 | 22% | 31万台 | 32% | 40万台 | 37% |
马来西亚CKD工厂 | 0.5万台 | 1% | 2万台 | 2% | 2万台 | 2% | |
产能(正常生产) | 78万台 | 96万台 | 107万台 |
资料:富士重工的中期经营计划“卓越 2020”公布资料 2014.5.9
合并业绩:2013年度计划实现13.6%的合并营业利润率
富士重工2013年度的合并业绩显示,销售额同比增长25.9%(2兆4,081亿日元),营业利润大幅增长1.7倍达3,265亿日元。营业利润率实现业界平均值(8家乘用车公司平均值为8.0%)的1.7倍,为13.6%。
大幅提高收益的主要原因包括,集中于擅长的“SUV产品以及美国市场”,此外,(包括退出微型车的生产)高效的生产体制也步入正轨。2013年度,日本的出口量从上年度的38.3万台增加116.万台,增至49.9万台,日元价值复位的效果明显(汇率差获得1,702亿日元的利润增长),扩大了营业利润。此外出口量中5成多出口至美国。
2014年度销售额预计增长13.0%,而营业利润的增长率预计仅在4.1%。富士重工计划向设备投资1,200亿日元(2013年度投资额达685亿日元)、向研发投资740亿日元(2013年度:601亿日元),加强产能、将设备更新至最新,加强环保、安全方面的研发。
富士重工的合并业绩 |
(100万日元) |
2008年度 | 2009年度 | 2010年度 | 2011年度 | 2012年度 | 2013年度 | 2014年度 预期 | ||
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日本国内销售额 国外销售额 | 507,500 938,300 | 520,800 907,900 | 467,300 1,113,200 | 498,500 1,018,600 | 671,800 1,241,100 | 672,100 1,736,100 | 703,200 2,016,800 | |
销售额 | 1,445,790 | 1,428,690 | 1,580,563 | 1,517,105 | 1,912,968 | 2,408,129 | 2,720,000 | |
营业利润 营业利润率 | (5,803) -0.4% | 27,350 1.9% | 84,135 5.3% | 43,959 2.9% | 120,411 6.3% | 326,489 13.6% | 340,000 12.5% | |
利润总额 净利润 | (4,600) (69,933) | 22,361 (16,450) | 82,225 50,326 | 37,277 38,453 | 100,609 119,588 | 314,437 206,616 | 330,000 215,000 | |
投资 折旧费 试验研究费 | 58,000 65,100 42,800 | 56,100 57,100 37,200 | 43,100 49,800 42,900 | 54,300 53,700 48,100 | 70,200 55,900 49,100 | 68,500 54,900 60,100 | 120,000 66,000 74,000 | |
汇率 | 日元/美元 | 102 | 93 | 86 | 79 | 82 | 100 | 100 |
日元/欧元 | 147 | 132 | 114 | 108 | 106 | 133 | 135 |
营业利润增减的主要原因 |
(亿日元) |
上年度营业利润 | 汇率差 | 销售额构成差 | 成本削减 | 各类经费的增加 | 试验研究费的增加 | 营业利润 | |
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2013年度 | 1,204 | 1,702 | 511 | 197 | (240) | (109) | 3,265 |
2014年度预期 | 3,265 | (37) | 920 | 70 | (679) | (139) | 3,400 |
资料:富士重工的业绩公布资料
富士重工的产量、出口量
2008年度 | 2009年度 | 2010年度 | 2011年度 | 2012年度 | 2013年度 | ||
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日本 国内 产量 | 注册量 微型车 小计 | 362,395 111,571 473,966 | 356,734 96,012 452,746 | 381,783 77,005 458,788 | 404,340 63,665 468,005 | 583,078 0 583,078 | 649,911 0 649,911 |
国外产量 合计 | 83,239 557,205 | 104,346 557,092 | 164,773 623,561 | 170,629 638,634 | 181,184 764,262 | 163,511 813,422 | |
出口量 | 299,186 | 279,398 | 329,912 | 314,838 | 383,386 | 499,194 | |
出口比例 | 63.1% | 61.7% | 71.9% | 67.3% | 65.8% | 76.8% |
资料:富士重工的产量、日本国内销量、出口量(速报)
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