丰田:销量与收益恢复正常,2013年计划销售991万辆

2012年度合并营业利润预期为1兆500亿日元,投资进一步高效化

2013/01/15

概 要

 本报告将以丰田2012年12月公布的2012年(自然年)销售・产量实绩预期和2013年计划、以及11月公布的2012年度4~9月期结算和全年结算预期为中心,介绍正在回归轨道的丰田集团的销售・收益动态。

 丰田受到雷曼危机后经济低迷的影响,2008~2009年销量锐减,同时日元不断升值,之后又受到2011年日本地震及泰国洪水的影响,销量和收益持续低迷。但到2012年(自然年),集团在全球的销量增加175万辆,达970万辆,力压通用及大众,重返全球销量首位。2013年计划销售991万辆。

 2012年度全年的合并营业利润预计将从2011年度的3,556亿日元增加至其几乎3倍的1兆500亿日元(2012年11月公布)。2010~2011年度营业赤字超过4,000亿日元的丰田单独结算(包含出口在内的日本业务),赤字额极可能缩小至200亿日元(同上时间的预期)。

 分地区来看,预计中国和欧洲的销售额会将少,可通过北美和东南亚销量的扩大来弥补(但,2012年度10~3月期的合并全球销量预计将比上一年度减少2.1%)。

 丰田2012年度4~9月期的汇率为1美元兑换79日元,10~3月期的业绩预期以1美元兑换78日元为前提。12月下半月的日元贬值倾向稳定的话,收益预计可进一步增加。

 如上,尽管丰田的收益大幅恢复,但为了灵活应对需求变化,仍计划进一步提高投资效率。特别是除了已经决定建厂的泰国和印尼,今后3年将不在其他地方建设新工厂,增强投资也仅限现有工厂,以减少固定费用,降低盈亏平衡点(2013年1月报道)。

 关于丰田推进的收益性改善计划,请参考下面报告。

トヨタグループの世界販売 連結・単独の営業損益および連結設備投資

相关报告:
丰田:计划在研发、采购、生产等多个方面推行改善收益政策 (2012年5月登载)



丰田集团的全球销量为2012年970万辆、2013年991万辆

 包括大发和日野在内的丰田集团,2012年(自然年)全球销量实绩预计为970万辆。较2011年实绩大幅增加175万辆(22.0%),创造全球整车厂过去最高的历史纪录,力压通用和大众,重返全球销量第一的位置。

 2013年预计中国和欧洲的销量将减少,但由于北美和亚洲的销量预计增加,因此计划销售991万辆。

 关于2012年的全球产量,2012年8月(4~6月期结算公布时)公布数据为1,005万辆,但根据中国和欧洲的情况,11月公布数据下调至992万辆(若可实现1,000万辆的产量,则刷新全球整车厂纪录)。2013年计划为994万辆。

丰田集团2012年全球产销量实绩预期、及2013年计划

(1,000辆)
丰田 大发 日野 集团共计
2012年
实绩预期
销量 日本国内销量 1,700 670 40 2,410
海外销量 6,980 200 110 7,290
集团销量 8,680 870 150 9,700
产量 日本国内产量 3,490 780 150 4,420
海外产量 5,250 230 20 5,500
集团产量 8,740 1,000 180 9,920

 

丰田 大发 日野 集团共计
2013年
计划
销量 日本国内销量 1,400 600 40 2,040
海外销量 7,500 240 130 7,870
集团销量 8,900 840 170 9,910
产量 国内产量 3,100 720 160 3,980
海外产量 5,600 330 30 5,960
集团产量 8,700 1,050 190 9,940

资料:丰田公布资料 2012.12.26

 

丰田・雷克萨斯车2012年全球销量为868万辆、2013年计划销量为890万辆

 丰田单独的丰田・雷克萨斯品牌车2011年销量受日本地震和泰国洪水的影响,回落至710万辆,2012年全球销量实绩预计将增加158万辆,达868万辆,创历史新高。2013年预计还将增加22万辆,达890万辆,再创新高。

 日本国内市场,由于节能车补助金政策结束,2012年实绩预计将从170万辆减少至140万辆。海外计划从698万辆增加至750万辆,增加52万辆。

丰田・雷克萨斯品牌车的全球销量和产量

(1,000辆)
2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年
实绩预期
2013年
计划
销量 日本国内销量
海外销量
1,587
6,842
1,470
6,526
1,376
5,604
1,566
5,961
1,201
5,896
1,700
6,980
1,400
7,500
全球 8,429 7,996 6,980 7,527 7,097 8,680 8,900
新兴国比例 33.0% 37.1% 39.3% 42.7% 46.3%
产量 日本国内产量
海外产量
4,226
4,309
4,012
4,198
2,792
3,579
3,283
4,340
2,760
4,169
3,490
5,250
3,100
5,600
全球 8,535 8,211 6,371 7,623 6,929 8,740 8,700
资料:丰田公布资料 2012.12.26
(注) 1. 新兴国市场为除了日本、北美、欧洲以外的地区。丰田2015年前的目标为新兴国比例占到50%。
2. 丰田宣布为早日实现2011年3月在“全球展望”中提出的“建立坚实的收益基础,以1美元兑85日元、丰田・雷克萨斯车全球销售売750万辆为前提,达成合并营业利润率5%(1兆日元左右)、单独营业利润转亏为盈”的目标,正在稳步推进收益结构的改善(2012年11月)。
3. 2012年美国销量为2,082,504辆,较上一年度增加26.6%,份额占14.4%。丰田在美国的销售自2007年达到262万辆的高峰后,到2011年连续4年减少。另外北美的产量约为178万辆,超过2007年172万辆的实绩,为历史最高水平。
4. 2012年丰田在中国的销量约为84.5万辆,较上一年度减少4.9%。2013年计划销售90万辆(2012年计划曾为100万辆)。丰田在中国的销量首次低于上一年度。

 

2012年度销量预计北美增加53万辆、亚洲增加40万辆

 从丰田公布分地区明细的分年度・合并销量数据来看,2012年度全年预计较2011年度实绩增加139.8万辆。其中,北美预计增加53万辆,除中国外的亚洲地区增加40万辆。另外,中近东地区也预计增加14万辆。

 4~9月期,丰田“乘风破浪,获得预期以上的成绩”,销量从302.6万辆增加至451.6万辆,增加149万辆(49.2%)。10~3月期,日本、北美、欧洲销量减少,合并销量预计从432.6万辆减少至423.4万辆,减少9.2万辆。

2012年度合并销量(包括大发・日野,不包括中国本地生产车的销量)

(1,000辆)
4~9月期 10~3月期 全年度
2011年度 2012年度 2011年度 2012年度
预期
2011年度
实绩(A)
2012年度
预期(B)
増加量
(B)-(A)
合并销量 3,026 4,516 4,326 4,234 7,352 8,750 1,398
日本国内 797 1,192 1,274 1,058 2,071 2,250 179
海外合计 2,229 3,324 3,052 3,176 5,281 6,500 1,219
北美
欧洲
亚洲
689
361
615
1,261
412
840
1,183
437
712
1,139
378
890
1,872
798
1,327
2,400
790
1,730
528
(8)
403
中南美
大洋洲
非洲
127
95
94
185
130
130
162
128
120
175
130
140
289
223
214
360
260
270
71
37
56
中近东
其他
243
5
363
3
307
3
327 550
8
690 140
(其中)大发・日野 389 517 520 483 909 1,000 91

资料:根据丰田的结算公布资料制作。2012年度10~3月期的销量预期为11月公布的2012年度预期减去4~9月期实绩计算得出。

 

 



2012年度的合并营业利润预计为1兆500亿日元

 丰田2012年5月宣布,2012年度丰田・雷克萨斯车销售目标为880万辆(较上一年度增加138.8万辆)、合并销售额目标为22兆日元、营业利润目标为1兆日元(营业利润率4.4%)。

 11月公布2012年度7~9月期结算时,对预期进行了修改。鉴于中国和欧洲的情况,将销售额下调7,000亿日元至21兆3,000亿日元,但营业利润预期则由1兆日元上调至1兆500亿日元(营业利润率4.9%)。合并净利润尽管由于中国业务的权益联营法盈亏,预计减少300亿日元左右,但仍上调200亿日元至7,800亿日元。

 2012年4~9月期汇率为1美元兑换79日元,但由于日本国内外销量增加等利好因素,推动业绩顺风发展。全年的合并营业利润预计为1兆500亿日元,其中4~9月期可确保6,937亿日元(66.1%)

丰田的合并结算

(100万日元)
2009年度 2010年度 2011年度 2011年
4~9月期
2012年度
4~9月期
2012年度
预测(11月)
销售额
营业利润
税前利润
净利润
18,950,973
147,516
291,468
209,456
18,993,688
468,279
563,290
408,183
18,583,653
355,627
432,873
283,559
8,015,922
(32,573)
(1,403)

81,581
10,908,354
693,750
794,537
548,269
21,300,000
1,050,000
1,180,000
780,000
研发费
设备投资
725,300
579,000
730,300
642,300
779,800
706,700
377,300
263,800
407,400
319,200
810,000
820,000
日本国内
份额
除微型车(丰田) 48.2% 47.3% 45.5% 42.1% 48.9% 49%左右
含微型车(含大发・日野) 44.3% 43.7% 43.2% 40.6% 45.1%
汇率 美元 93日元 86日元 79日元 80日元 79日元 79日元
欧元 131日元 113日元 109日元 114日元 101日元 100日元

资料:丰田的结算简报 (2012年5月公布及11月公布)

 

台数増加及成本改善为营业利润的增加做出贡献,利润还将进一步增加

 根据丰田近几年的营业利润及与上一年度对比的增减主要原因,2007年度计入超过2兆日元的营业利润后,“销售方面的影响(销量低迷)”和“汇率变动的影响”对收益产生压力。但2010年度起销量的影响转为正面,预计2012年度销量增加效果将进一步显现。成本改善效果也将达3,700亿日元。

 汇率变动的影响,2012年度11月时预计将缩小至1,100亿日元。若2012年12月下半年日元贬值趋于稳定,还将获得更大的收益。

丰田2007~2012年度合并营业利润增减的主要原因

(亿日元)
营业方面的
努力(影响)
汇率变动
的影响
成本改善
的努力
其他各项经费的增减 固定费用削减
・金融业务
营业利润
增减额
当年度
营业盈亏
2007年度 2,900 0 1,200 (3,783) 317 22,703
2008年度 (14,800) (7,600) 0 (4,913) (27,313) (4,610)
2009年度 (3,700) (3,200) 5,200 385 (注2)7,400 6,085 1,475
2010年度 4,900 (2,900) 1,800 (593) 3,207 4,682
2011年度 1,500 (2,500) 1,500 (1,626) (1,126) 3,556
2012年度全年
预测
5,500 (1,100) 3,700 (1,156) 6,944 10,500
资料:丰田的结算公布资料、2012年度全年预测为11月公布
(注) 1. “营业方面的努力”、“销售方面的影响”、“台数・构成等的影响”(根据年度不同)归类为“营业方面的努力(影响)”。
2. 2009年度的“固定费用削减・金融业务”中“固定费用的削减”为4,700亿日元、“金融业务收益的改善”为2,700亿日元。
3. 关于2012年度汇率变动的影响,5月公布以全年汇率1美元兑80日元、1欧元兑105日元为前提,“汇率变动的影响”为±0。11月的预期为以汇率1美元兑79日元、1欧元兑100日元(10~3月期为1美元兑78日元、1欧元兑100日元)为前提,影响为1,100亿日元。

 

单独营业赤字缩小至200亿日元,为合并营业利润的增加做出贡献

 丰田以海外业务为中心的子公司群,除了雷曼危机等非常时期外,均创造出每年1兆日元左右的营业利润。另一方面,尽管丰田2006~2007年度超过1兆日元的营业利润计入单独结算中,但日元升值对日本整车及零部件的出口造成打击,2008~2011年度营业赤字仍然对合并营业利润形成压力。

 但2012年4~9月期“营业方面的努力(2,500亿日元)”及“成本改善的努力(1,900亿日元)”取得成效,在1美元兑换79日元的汇率下出口98.8万辆,实现营业盈利677亿日元,2012年度全年计划在1美元比79日元的汇率下出口185万辆,将营业赤字缩小至200亿日元。

 另外,为了维持日本国内300万辆的生产体制,同时提高丰田的单独收益,加强在日本国内的销售。2012年度全年丰田车的份额(除微型车)预计将由2011年度的45.5%扩大至49%左右。

 

丰田的单独结算

(100万日元)
2009年度 2010年度 2011年度 2011年
4~9月期
2012年度
4~9月期
2012年度
预测(11月)
销售额 8,597,872 8,242,830 8,241,176 3,346,600 4,879,200 9,200,000
(其中)日本国内 3,523,100 3,059,200 3,245,800 1,224,400 1,838,600
(其中)出口 5,074,600 5,183,500 4,995,300 2,122,100 3,040,500
营业利润 (328,061) (480,938) (439,805) (322,300) 67,700 (20,000)
利润总额 (77,120) (47,012) 23,098 (75,600) 405,500 570,000
净利润 26,188 52,764 35,844 49,700 316,800 470,000

 

日本国内产量及出口量
(1,000辆)
日本国内产量
出口量
3,206
1,644
3,004
1,698
3,119
1,670
1,235
665
1,737
988
3,300
1,850
出口比例 51.3% 56.5% 53.5% 53.8% 56.9% 56.1%

资料:丰田的结算简报 (2012年11月5日公布)

 

 



投资高效化,降低固定费用提高收益性

 鉴于2006~2008年度每年超过1兆3,000亿日元的大型投资使固定费用增加,丰田制定了使用原来6成的投资额完成原先同等成果的方针。2009~2011年度将投资额减半,即使在迎来新的扩大期的2012年度仍将合并投资额控制在8,200亿日元。

 最近投产的整车工厂,计划以7万辆的小规模开始,并根据实际情况扩大产能。

 另外,除已经决定的泰国和印尼,丰田在今后3年将不在其他地区新设工厂,增产投资也仅限于现有工厂,投资额低于2012年度的8,200亿日元。通过抑制固定费用,降低盈亏平衡点,建立不受需求变化左右的的坚实的生产体制。

 但,中近东、非洲、中南美等地计划强化可以相对较低成本建立生产的KD生产。KD担当部门于2013年1月升为“KD业务企划部”(埃及2012年4月开始KD生产,俄罗斯符拉迪沃斯托克市2012底~2013年初开始)。

 另外,提高海外动力总成的产能,提高本地价格竞争力,同时通过减少从日本的出口,改善收益性。

建设小规模的整车工厂

生产车型 年产能 投产 投资额
印度第2工厂(注1) Etios 7万辆 2010年12月
巴西(索罗卡巴)新工厂 Etios 7万辆 2012年9月 6亿美元
泰国Gateway第2工厂 小型车 7万辆 2013年中
印尼加拉横第2工厂(注2) 新型小型车 7万辆 2013年初
(注) 1. 印度第2工厂2012年上半年产能扩大至年产12万辆,2013年将扩大至21万辆。
2. 印尼加拉横第2工厂2014年初将扩大产能至年12万辆。
3. 另,以下2个年产超过10万辆的工厂是雷曼危机前指定的计划。美国密西西比工厂2007年2月公布,中国长春新工厂2008年10月举行奠基仪式,两工厂的建设均发生延期。
生产车型 年产能 投产 投资额
美国密西西比工厂 花冠 15万辆 2011年10月
中国长春新工厂 花冠 10万辆 2012年5月 约500亿日元

 

新设、增强海外动力总成工厂

生产机种 产能(増強) 投产 投资额
美国
美国肯塔基工厂 2.5L4缸发动机 44万台→54万台 2013年8月 30百万美元
美国阿拉巴马工厂(注1) 4缸/V6/V8
发动机
51万台→72万台 2014年3月 80百万美元
美国西弗吉尼亚工厂(注2) 6速AT 27万台→52万台 2013年夏 109百万美元
亚洲
泰国STM 汽油发动机 74万台→84万台 2014年初 140亿日元
柴油发动机 32万台→61万台 2015年 400亿日元
印度TKAP发动机工厂 Etios
汽油发动机
10万台 2012年秋 234亿日元
(包含铝铸造等)
印度TKAP变速器工厂 同上变速器 24万台 2013年初
巴西・中国
巴西・发动机工厂 4缸发动机 20万台 2015年
下半年
中国江苏省CVT工厂 CVT 24万台 2014年9月 285百万日元
(注) 1. 美国阿拉巴马工厂目前正在生产4缸发动机(年产能约21.6万台)、V6发动机(约14.6万台)和V8发动机(约14.4万台)。2014年3月将新增生产V6 2GR发动机(21.6万台),由此阿拉巴马工厂发动机的年产能将由50.6万台扩大至72.2万台。
2. 丰田宣布,西弗吉尼亚工厂6速AT的产能已由2011年2月的27万台到2012年底增加至40万台(投资额6,400万美元)。此外,2012年3月还宣布到2013年夏将进一步增至52万台(投资额4,500万美元)。

 

(参考资料)丰田的结算公布资料、宣传资料、各类报道

<全球汽车产业平台 MarkLines>