五十铃、日野的中期计划:将泰国/印度尼西亚作为核心基地

五十铃2015年皮卡的销售目标为100万辆

2012/10/22

概 要

   本报告将就五十铃和日野汽车(以下称日野)的业务战略进行介绍。

 在包括日本市场在内的发达国家市场缩小、新兴国市场扩大、发达国家与新兴国需求存在差异、日元持续升值、中韩整车厂崛起的背景下,两公司计划将业务基础的重心由以日本为中心转移至泰国/印度尼西亚。

 泰国作为五十铃皮卡等LCV的基地,目前已形成开发、生产、销售、出口的整套体制。日野计划将该国作为ASEAN地区内中卡的基地,开始生产中型发动机。

 印尼作为五十铃新兴国向商用车的基地,担任着开发、生产的功能。日野也将该国作为新兴国向轻卡的基地,预计从2012年度下期开始生产小型发动机。

 如上强化新兴国业务后,五十铃2015年度销售目标为100万辆、营业利润目标为1,300亿日元,日野2014年度销售目标为19.6万辆、营业利润目标为750亿日元。


 全球商用车市场预测
(基于GVW;根据日野汽车资料)

世界の商用車市場


五十铃的中期计划:将功能转移至泰国/印度尼西亚,构筑全球三极体制

  铃木计划将以日本为中心的体制转变为加上泰国/印尼的全球三极体制。泰国作为以皮卡为主的LCV基地,担任了2011年全改车型D-MAX的开发工作,通过建设新工厂,扩大LCV年产能40万辆。印尼将作为新兴国向商用车(CV)的基地,工厂目前正在建设中。中国在开始生产LCV的同时,还担任重卡的开发工作,生产也将转移至中国。日本则将强化母工厂功能,专注于基础开发。

 2011年11月公布的中期经营计划(2011-2013年度)的一环。该计划公布了《低环境负荷商品・符合新兴国市场需求商品的展开》、《为加速新兴国的发展战略及维持发达国家业务-构筑新兴国生产体制进行积极的资源投入》。

 另外,海外地区,计划到2015年度将商用车零部件的本地采购率由目前的20%提高至40%,将来进一步提高至70-80%。日本地区,也计划将海外零部件所占比例提高至10%(目前3%),通过把更低价的海外零部件作为标准使用,削减整体成本。

五十铃的全球三极体制

  功能 开发 生产
商用车 LCV

重卡

中卡 轻卡 LCV
日本 发达国家商用车
基地
・生产功能
・高效化/增加附加价值
・投放新一代产品
专注于基础开发 五十铃 -
印尼 新兴国
商用车
基地
・新兴国生产功能
・加强销售/展开出口
新兴国固有开发(新基地) - 生产新兴国向商品(新基地) 轻卡(新基地) -
泰国 LCV
基地
・整套功能
・开拓海外市场
・扩充产品阵容
- 开发主体
(基础+固有)
泰国五十铃
(中国) 商用车
辅助
基地
・CV/工业发动机全产品阵容的展开
・强化开发/采购功能
・加强与合作者的合作
重卡的开发协助 - 转移日本部分职能,本地生产(新基地) 在庆铃汽车生产 江西五十铃(新基地)
(印度) LCV
辅助
基地
・构筑工厂/销售网点
・投放低成本LCV/新兴国商品
- - - - SML Isuzu 成立新基地(转移泰国部分职能)

 

商品战略

  发达国家 新兴国 投产时间
2011年 2012年到15年
商用车 客车 大幅改良 - - 大幅改良
重卡 新一代车型 新兴国向新车型(中国开发) - 发达国家向车型改款
投放新兴国向新车型
中卡 ELFFORWARD 新兴国向
小型/中型车
新兴国向
投放中卡
-
轻卡 新兴国向
投放轻卡
-
微型卡车(注) - 投放微型卡车
LCV - 新型D-MAX(皮卡)和衍生车 D-MAX车型改款 衍生车车型改款
(注)计划2015年前开发载重1吨级的轻卡,在日本、泰国、印尼等地销售。另外新开发搭载于该款车的1.9L柴油发动机。预计在日本或泰国生产,同时搭载于D-MAX,提高其燃效性能。

采购战略:计划日本地区海外零部件的使用率扩大至10%,海外地区本地采购率提高至7-8成

五十铃计划将日本国内生产车型中海外零部件的使用率(基于金额)到2015年度提高至10%(2011年度实绩为3%)。日本国内产量的半数均为出口,此为应对汇率风险的举措。将低价的海外零部件作为使用基准,同时降低日本的采购成本。
海外地区推进采购的本地化,泰国、印尼分别于2013年和2015年将目前商用车20%左右(截至2012年)的本地采购率提高至40%。之后进一步提高至7-8成。2011年泰国生产的皮卡等LCV的本地采购率已达到85%。

合作战略:与通用进行合作交涉、与VW的合作流产

五十铃在2011年度财报公布时承认2012年5月与通用进行业务合作协商,但没有提及资本合作。通用1999年持有五十铃49%的股份,但由于业绩恶化,2006年将股份全部出售。另外公司与大众2010年起就技术、资本面合作进行协商,但资本面的合作已宣告流产。

 



五十铃的业绩目标:2015年度计划销售100万辆

 五十铃公布2015年度的销量目标(基于出货量)为100万辆。较2011年度的实绩(56.8万辆)增加70%以上。特别是新兴国向商用车销量目标为40.8万辆,为2011年度实绩的2.2倍,LCV目标为50万辆,为2011年度实绩的1.7倍。

 财务面,2013年度的销售额计划较2011年度实绩增加32%,达1.85兆日元,营业利润增加33%达1,300亿日元。

出货量 销售额和营业利润
いすゞの出荷台数
いすゞの連結業績

 

全球出货量

(1,000辆)
  2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度
(预测)

2013年度
(计划)

2015年度
(计划)
日本 CV 55 42 47 59 57  -  -
亚洲 LCV 165 155 202 177 241
CV 31 25 45 48 52
欧洲 LCV 11 9 14 8 18
CV 25 3 7 10 11
北美 CV 6 6 10 14 13
中南美 LCV 26 16 32 24 28
CV 33 16 25 28 29
中近东/非洲 LCV 67 43 57 49 69
CV 64 34 56 47 54
中国 LCV 18 13 23 25 27
CV 25 33 58 56 75
大洋洲 LCV 18 22 18 15 12
CV 9 9 7 9 8
LCV 小计 306 259 346 299 393 423 500
发达国家CV 小计 86 51 64 83 81 84 92
新兴国CV 小计 162 117 188 188 218 322 408
共计 554 427 598 568 693 829 1,000
(注)“发达国家CV小计”为日本、欧洲、北美的合计,“新兴国CV小计”为其他国家/地区的合计。

合并业务

(亿日元)
  2007年度 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度
(计划)
2013年度
(计划)
销售额 19,248 14,247 10,809 14,155 14,001 16,300 18,500
营业利润 1,096 217 110 882 974 1,230 1,300
利润总额 1,223 152 114 913 1,029 1,270 -
净利润 760 (269) 84 516 913 810 -

 



五十铃的海外业务:泰国扩大皮卡产能,中国开发、生产重卡

泰国:皮卡新工厂投产后泰国的年产能达40万辆

皮卡新工厂 泰国,建于生产商用车的Gateway工厂内的皮卡新工厂已于2012年10月投产。起初的年产能为8万辆。由此,泰国皮卡的产能扩大至40万辆。
D-MAX 全改车型 五十铃对泰国销量最好的皮卡D-MAX进行全改后于2011年10月发售。对平台进行全新改造,采用了新设计。搭载2.5L/3.0L柴油发动机、5MT/5AT。开发由泰国五十铃担当。
出口业务集中  2011年7月将泰国的出口基地Isuzu Motors International Operations Thailand纳入子公司。之前也在日本进行的皮卡出口业务集中至IMIT。

 

印度:本地生产皮卡
皮卡的生产/销售 2012年8月,在印度成立LCV的生产销售公司Isuzu Motors India Private Limited。将从2012年内开始从泰国进口皮卡销售,并进口零部件进行KD生产。将来还将开发、生产符合印度本地需求的低价格车型。另外,公司将投资约100亿卢比,建设年产能12万辆的工厂(其中国内销售8万辆、出口4万辆)。
商用车业务 2011年11月,五十铃将商用车生产公司SML Isuzu(同年1月由Swaraj Mazda更名为现公司名)的出资比例由4.0%提高至15.0%。今后还将发售采用五十铃产零部件的印度专用车型,派遣开发/销售人员、到2015年度构筑年销3万辆的销售体制。

 

印尼:建设新工厂

印尼的地合资公司Isuzu Astra Motor Indonesia投资1亿美元在加拉璜建设的商用车工厂正在建设中。预计2014年投产。

 

中国:皮卡/小型柴油发动机本地生产、重卡本地开发

皮卡及小型柴油发动机 五十铃2012年8月宣布将与江铃汽车集团合资,进行皮卡和小型柴油发动机的生产、销售。两公司的合资公司-江西五十铃汽车有限公司(暂称)由江陵五十铃汽车有限公司改组,各出资一半成立,从事皮卡(D-MAX及其衍生车)的生产。另外,两公司各出资一半改组江铃汽车集团的全资子公司,成立生产小型柴油发动机的江西五十铃发动机有限公司(暂称)。2家新合资公司预计2013年8月可获得政府审批,2014年初投产。
商用车业务 公司在中国与庆铃汽车股份有限公司合资,进行重卡的本地开发和大型发动机零部件的本地生产、出口。于2012年8月成立的五十铃庆铃(重庆)技术开发有限公司(五十铃出资75%、庆铃出资25%)与两公司及本地零部件供应商共同进行新一代重卡的开发工作。同月成立的五十铃庆铃(重庆)部品有限公司(五十铃出资51%、庆铃出资49%)为庆铃生产主要发动机零部件的同时,还计划出口日本、泰国、印尼。

 

俄罗斯:俄罗斯西部重启轻卡的生产

重启轻卡生产 五十铃2012年6月开始在俄罗斯西部乌里扬诺夫斯克州生产轻卡 N series(日本名Elf)。原在合资伙伴Sollers的Tatarstan工厂生产,但由于该工厂开始生产福特的乘用车,因此2011年4月起停止在俄罗斯生产。原本计划将生产转移至符拉迪沃斯托克,但由于扩张性问题没有实施。乌里扬诺夫斯克工厂为俄罗斯制造商UAZ的工厂,五十铃2008年开始在Tatarstan生产前,一直在该工厂生产。
提高合资公司的出资比例 公司2012年5月提高了对俄罗斯合资公司Sollers-Isuzu的出资比例。出资比例提高后,五十铃为45%、Sollers为50%、双日为5%(提高前五十铃为29%、Sollers为66%、双日为5%)。

 



日野的中期计划:在泰国/印度尼西亚构筑业务基础

 日野汽车计划扩大泰国/印尼的业务。根据2012年4月公布的2012年度到2014年度的中期计划,两国将与日本并列作为基础市场,成为收益支柱。此外还将作为海外生产的核心基地,扩充生产体制(下一节)。

 为了建立高效提供迎合地区需求商品的体制,努力推进开发的模块化、生产的制造改革/海外生产核心基地化。

地区战略

  日野的战略 市场状况 2015年的市场规模
(2007年=100)
中国 通过合资公司稳步推进(销售扩张市场) 中国厂家市场 170
印度 根据个别情况 印度・欧洲厂家市场 160
巴西 欧洲厂家市场 160
澳洲・亚洲・
中南美・非洲
最重要市场:集中经营资源
・泰国/印尼/马来西亚定位为基础市场、
中南美和非洲定位为培养市场
尽管日本厂家有优势,
但今后各国厂家的竞争激化
150
俄罗斯 在远东展开(销售扩张市场) 欧洲厂家市场 110
北美 确立业务基础 北美厂家市场 110
欧洲 根据个别情况 欧洲厂家市场 80
日本 本土市场(基础市场):收益的最大化 日本厂家市场 60

日野汽车的战略

开发 模块化、本地规格周边零部件
生产 缩短交付周期、海外生产核心基地化、制造改革
环境技术 应对燃效提高・尾气排放法规、研发电动车(PHV、EV、FCV)/替代燃料车
销售 提供迎合本地特殊需求的特定规格产品、强化整体辅助体制

制造改革及模块化
制造改革 应对客户多样化需求的“多品种少量”生产的高效实施
生产投资的集中和分散→以KD生产为前提的生产高效化
模块化 将各地区分别生产的大型零部件模块化,将其构成零部件分类为“周边(本地特有)零部件”,以应对全球共通“关键零部件”和客户的多样化需求。尽量削减关键零部件的数量,在KD零部件生产基地进行集中生产。为满足客户多样化需求的周边(本地特有)零部件进行本地采购、本地组装。
(例)大型车的驱动桥
目前为止
今后
1000种以上
关键零部件
周边零部件
10种左右在古河工厂集中生产 在需求地采购、组装

 



日野:泰国/印度尼西亚扩大产能,日本日野工厂关闭,转移至古河工厂

  日野将于2015年度前增强以泰国/印尼为主要地区的车辆的产能,之前几乎完全在日本进行的发动机机械加工也将在两国进行,两国将逐渐成为海外的核心生产基地。泰国车辆的年产能(基于组装)达3.3万辆(约为2011年度的2.5倍)、以年3.0万台的规模开始中型发动机的机械加工。

 印尼车辆的年产能达8.2万辆(约为2011年度的1.7倍)、以年7.4万辆的规模开始小型发动机的机械加工。日野全体到2015年计划达成车辆组装能力29.2万辆(2011年度的1.6倍)、发动机生产34.4万台(同1.7倍)。

 日本将于2020年前关闭总公司的日野工厂,转移至新设的古河工厂。

日野汽车的车辆/单元的供应体制

  车辆(千辆、基于组装) 发动机(千台、基于机械加工)
在需求地附近地点生产 以本地为主增强产能
2011年度 2015年度 2011年度 2015年度
日本 78 107 195 214
泰国 13 33 0 30
印尼 47 82 0 74
其他 39 70 8 26
合计 177 292 203 344

各工厂的职能及今后的计划

  工厂 职能
日本:日本国内/亚洲以外的国内向生产&支持亚洲内的扩张 古河工厂
(新设)
・大中型车辆工厂
・KD出口基地
(2012年5月:KD工厂投产)
・通过模块化的大型中型整车组装
・车桥/传动轴的组装
・KD包装基地
新田工厂
(考虑扩张)
・单元工厂 ・发动机/变速器/差速器载体的一体化生产
亚洲:海外核心基地化(本地需求量原则上本地化) 印尼 ・新兴国向轻卡(符合市场车型)的生产基地 ・东盟地区小型发动机机械加工、组装基地
・新兴国向轻卡(符合市场车型)的生产基地
・本国向中型车的组装
泰国 ・东盟地区中卡的核心生产基地 ・中型发动机机械加工、组装基地
・差速器载体的组装基地
・中型/轻卡车辆的生产基地
(注) 1. 随着古河工厂的建设,将于2020年前阶段性关闭总公司的日野工厂。总公司功能将保留。日野工厂周边均为住宅区,由于环境、扩张性方面的课题,决定转移至面积约为2倍(66万平方米)的古河工厂。
2. 计划泰国生产中型发动机、印尼生产小型发动机,并彼此进行供应。另外,泰国工厂将设置通用产线,也可以在泰国工厂生产大型发动机、在印尼工厂生产中型发动机,形成包括日本在内的3个发动机基地相互补充的体制。

 

各工厂今后的计划

工厂 2012年 2013年 2014年 2015年~
古河工厂
(新设)
  KD基地   车桥模块       车辆组装(2020年前)
新田工厂
(考虑扩张)
      差速器中心       大型发动机机械加工/组装
印尼   小型发动机机械加工   车桥模块     小型发动机机械加工增强  
泰国         大中型差速器机械加工   大中型发动机机械加工 小型差速器机械加工

 

在马来西亚建设合资公司

日野汽车2014年上半年起在马来西亚开始本地生产。与为本地MBM Resource Berhad合资成立Hino Motors Manufacturing Malaysia(日野出资58%),在首都吉隆坡近郊的森美兰州建设工厂。投资额约为34.5亿日元。计划以年产1万辆的规模生产卡车、客车。

 



日野的业绩目标:2014年度力争销售19.6万辆,达到利润率5%

 日野寄望增加新兴国市场的销量,计划到2014年度全球销售19.6万辆,为2011年度实绩(12.8万辆)的1.5倍。2014年度的销售目标为1.68兆日元,较2011年度增加27%,营业利润目标为同等涨幅的750亿日元。若目标达成,营业利润率可达4.5%。日野将来的营业利润率目标为5%。

全球销量 销售额和营业利润
日野の出荷台数
日野の連結業績

全球销量

(辆)
  2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度
(计划)
2013年度
(计划)
2014年度
(计划)
日本国内卡车/客车 34,796 25,903 30,008 36,915 39,000 - -
海外 亚洲 33,195 37,690 54,088 60,550 -
中南美 10,002 8,638 11,098 11,278
大洋洲 5,989 5,063 4,841 4,039
北美 5,465 4,279 4,869 6,281
欧洲・非洲 3,197 2,831 4,663 6,233
中近东 4,917 2,847 3,329 3,170
海外合计 62,765 61,348 82,888 91,551 114,000
合计 97,561 87,251 112,896 128,466 153,000 176,000 196,000
接受丰田委托车辆 120,271 125,136 158,685 153,264 178,500 - -

 

合并业绩

(100万日元)
  2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度
(计划)
2013年度
(计划)
2014年度
(计划)
销售额 日本国内 452,700 381,200 415,500 469,200 480,000 -
海外 285,100 259,100 352,300 394,000 470,000
丰田 331,700 383,200 474,900 451,400 530,000
合计 1,069,488 1,023,495 1,242,691 1,314,588 1,480,000 1,560,000 1,680,000
营业利润 (19,448) 1,132 28,902 37,527 47,000 60,000 75,000
营业利润率 -1.8% 0.1% 2.3% 2.9% 3.2% 3.8% 4.5%
利润总额 (30,446) (1,914) 25,058 34,577 45,000 -
净利润 (61,839) (3,011) (10,041) 16,303 28,000
(注) 营业利润率的长期目标为5%。


(参考资料)五十铃的中期经营计划(2011年11月)、日野的中期经营计划(2012年4月)、两公司公布信息及各类报道

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