2012年上半年3家美国企业:通用与福特受欧洲事业的大幅赤字影响,收益减少
福特加强在中国与泰国的产能,引进全球共通生产系统
2012/08/16
概 要
以下是2012年上半年(1~6月)美国3家公司(通用, 福特, 克莱斯勒)的业绩、以及今后动向的概要。美国3家公司2010年以及2011年的业绩逐渐回复,但2012年上半年由于欧洲事业的大幅赤字、以及南美事业利润的骤减(福特的亚洲、大洋洲、非洲部门也呈赤字),通用的EBIT- adjusted(息税前利润-调整后)从去年同期的50亿美元下降至43亿美元,福特的Pre-tax Profit(税前利润)从54亿美元下降至36亿美元。
美国3家公司的收益来源—美国市场较为稳定,通用预测2012年轻型汽车市场规模将达1,400~1,450万台。虽然2010年以及2011年3家公司的美国市场份额所有所上升,但2012年1~7月从去年同期的47.1%降至45.0%(克莱斯勒的市场份额有所扩大)。
通用的市场份额虽然下降若干,但并没有像申请破产前那样增产、增加激励,以保持市场份额,而是通过提高商品力维持収益(2012年上半年北美事业EBIT-adjusted为36亿5,600万美元,同比增长4.4%)。
包括欧洲及南美地区,福特将贯彻"One Ford Plan"。8月还宣布,将引进全球共通生产系统"Global One Manufacturing System"。
欧洲市场方面,通用与福特计划在近期正式实行裁员政策。
北美占克莱斯勒销量的90%,通用及福特受到欧洲、南美的影响较少,美国市场方面,2012年1~7月的销量增长27.7%,稳定扩大业绩。2012年6月,与菲亚特共同开发的首款车型Dodge Dart上市。2013年起,与菲亚特共同开发的车型将大量进入北美市场。
相关报告:通用:2011年净利润达历史最高值76亿美元(2012年3月)
:福特:2015年销售目标为800万辆(2012年5月)
通用:2012年上半年EBIT-adjusted从50亿美元减少至43亿美元
通用2012年1~6月的销售额从756亿美元略减至754亿美元。第2季度下降4.4%。通用表示,这主要是受到美元对其他主要货币汇率升高所带来的影响。
合并EBIT-adjusted从50亿美元减少至43亿美元。分部门来看,通用的北美(GMNA)、国际事业(GMIO)、以及GM Financial增长较稳定,但欧洲事业(GME)亏损6亿1,700万美元,南美事业为6,400万美元,下降56.5%(第2季度亏损1,900万美元)。
通用预测2012年美国轻型汽车市场的规模将达1,400~1,450万台。北美事业第3季度利润(EBIT-adjusted)也将保持与第1季度的16亿9,100万美元同等水平。
欧洲方面,2012年2月,与PSA就共享平台及共同采购达成一致意见。此外,与工会的商谈涉及多个国家,历时较长,目前关于裁员的具体措施还在协商中。
陷入赤字的南美市场计划投放Cruze HB、Sonic、Spin MPV。
通用:全球销量 |
(1,000台) |
旧通用+新通用 | 新通用 | |||||
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2009年 | 2010年 | 2011年 | 2011年 1~6月 | 2012年 1~6月 | ||
GMNA (北美) | 美国 加拿大、墨西哥、其他 | 2,084 400 | 2,215 410 | 2,504 420 | 1,262 207 | 1,316 209 |
合计 | 2,484 | 2,625 | 2,924 | 1,468 | 1,524 | |
GME (欧洲) | 1,668 | 1,663 | 1,735 | 922 | 852 | |
GMIO (国际部门) | 销量 | 2,453 | 3,072 | 3,302 | 1,627 | 1,791 |
(其中)中国 | 1,824 | 2,348 | 2,573 | 1,272 | 1,415 | |
GMSA (南美) | 872 | 1,025 | 1,065 | 522 | 504 | |
全球合计 | 7,477 | 8,385 | 9,026 | 4,538 | 4,671 |
(注)GMIO(通用 International Operations)负责除欧美与GMSA以外的地区,总部位于上海。
通用:分部门销售额与盈亏 |
(100万美元) |
2010年 | 2011年 | 2011年 1~6月 | 2012年 1~6月 | ||
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Total Net Sales and Revenue | GMNA(北美) GME(欧洲) GMIO(国际部门) GMSA(南美) GM Financial | 83,035 24,076 20,561 15,379 281 | 90,233 26,757 24,761 16,877 1,410 | 45,238 14,329 11,610 8,259 625 | 47,076 11,407 13,005 8,118 918 |
Corporate & elimination | (7,740) | (9,759) | (4,494) | (5,152) | |
Net Sales & Revenue合计 | 135,592 | 150,276 | 75,567 | 75,373 | |
EBIT-adjusted (Earnings before Interest and Taxes) | GMNA(北美) GME(欧洲) GMIO(国际部门 ) GMSA(南美) GM Financial | 5,688 (1,953) 2,262 818 129 | 7,194 (747) 1,897 (122) 622 | 3,502 107 1,159 147 274 | 3,656 (617) 1,086 64 398 |
Corporate & elimination | 86 | (540) | (185) | (286) | |
EBIT-adjusted 合计 | 7,030 | 8,304 | 5,004 | 4,301 | |
Operating income | 5,108 | 5,656 | 3,400 | 2,817 | |
Net income (loss) | 4,668 | 7,585 | 5,387 | 2,491 |
欧洲事业:与PSA的合作,对Bochum、Ellesmere Port工厂的决定
与PSA的合作 | 2012年2月,通用宣布与PSA展开全球性合作。PSA为进行战略投资,通过增资筹集10亿欧元。通用取得部分增资,向PSA出资7%,继标致家族之后成为PSA的第二大股东,但双方仍将继续像过去一样独立开展生产及销售活动。 |
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重心将主要放在小中型乘用车、MPV、跨界车上,首先将生产B级车(年230万台)与D级车(年160万台),加快平台、零部件、模块的共享化, 基于共享平台研发的新车型将在2016年前上市。 | |
成立全球性零部件共同采购公司。双方的零部件与服务合计年采购额将约达1,250亿美元(约合10兆日元),远远超过第2名以下的整车厂。此外,PSA集团旗下的Gefco将在欧洲与俄罗斯支持通用的后勤。 | |
Opel Mokka 上市 | 2012年内,通用在2012年日内瓦车展上展出的Opel/Vauxhall Mokka将上市。该车型是Buick Encore的姐妹车型,属B级SUV,Urban car与传统的SUV相结合,还可选4WD。搭载1.6升自然吸气、 1.4升涡轮汽油发动机、或1.7升柴油发动机。通用表示,今后该级别的车型阵容还将进一步扩大。 |
通用:发布欧洲2座工厂生产的车型
德国 Bochum工厂 | 欧洲通用(Opel)于2012年6月,与工会的上级机构IG Metal进行协商,确定德国的Bochum工厂将继续生产现有车型周期中的Zafira。计划生产到2014年底,之后关闭该工厂的可能性较高。 |
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英国 Ellesmere Port | Astra目前在德国Ruesselsheim、英国Ellesmere Port、波兰Gliwice这3座工厂进行生产。定于2015年引进的下一代Astra将停止在Ruesselsheim生产,改为在英国与波兰生产。目前已与2个国家的工会签订了协议,其中包括较为灵活的劳动条件。 |
福特:进一步推行One Ford Plan,引进全球共通生产系统
2010年以及2011年福特的业绩稳定回复并有所扩大,但2012年上半年由于批发销量减少,致使营业额及利润有所减少。
分地区来看,欧洲税前利润亏损5亿5,300万美元,南美利润大幅减少(5,900万美元的税前利润下降87.6%)、亚洲、大洋洲、非洲税前利润亏损1亿6,100万美元。
特别是欧洲市场面临循环结构问题,2012年全年预测将大幅亏损10亿美元。福特表示近期将提出具体的改善政策(2012年7月发布)。
销量、利润低下的地区,福特将通过"One Ford Plan",在各级别投放在燃效、安全性能、设计等方面具有优势的新主力车型,以提高竞争力。
美国市场销量及销售额均超过去年同期,营业利润率达到10.8%等,支撑着福特的业绩。但是2012年1~7月的市场份额从去年的16.9%下降至15.6%,福特预测2012年全年美国市场份额将有所下降。
福特在美国的市场份额缩水,或是由于福特对2012年上半年美国市场的情况估计略嫌保守,由此制定的低产量计划对此有所影响。福特计划导入第3班制,缩短夏季休假的时间等,在2012年下半年进行增产。2012年第2季度投放新款Escape,下半年还将投放新款Fusion。这些车型都将成为主力畅销车型。
作为中期计划,福特目标到2015年实现全球销量800万台(2011年6月发布),计划以亚洲为中心,进行50年内最大规模的业务扩大。福特宣布为了支持该计划,将引进全球共通生产系统"Global One Manufacturing System"(2012年8月发布)。
福特: 全球销量(批发量) |
(1,000台) |
2009年 | 2010年 | 2011年 | 2011年 1~6月 | 2012年 1~6月 | |
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North America | 1,927 | 2,413 | 2,686 | 1,351 | 1,370 |
South America | 443 | 489 | 506 | 249 | 237 |
Europe | 1,568 | 1,573 | 1,602 | 854 | 731 |
Asia Pacific Africa | 604 | 838 | 901 | 468 | 467 |
其他地区(PAG等) | 324 | 211 | |||
全球合计 | 4,866 | 5,524 | 5,695 | 2,922 | 2,805 |
福特合并业绩
2009年 | 2010年 | 2011年 | 2011年 1~6月 | 2012年 1~6月 | |
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Revenue (10亿美元) | 118.3 | 129.0 | 136.3 | 68.6 | 65.7 |
Pre-tax results (100万美元) | 454 | 7,149 | 8,681 | 5,382 | 3,633 |
Net income attributable to Ford (100万美元) | 2,699 | 6,561 | 20,213 | 4,949 | 2,436 |
福特: 分部门销售额与盈亏
销售额(10亿美元) | 税前利润(100万美元) | |||||||
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2010年 | 2011年 | 2011年 1~6月 | 2012年 1~6月 | 2010年 | 2011年 | 2011年 1~6月 | 2012年 1~6月 | |
North America | 64.4 | 75.0 | 37.4 | 38.3 | 5,409 | 6,191 | 3,752 | 4,143 |
South America | 9.9 | 11.0 | 5.2 | 4.7 | 1,010 | 861 | 477 | 59 |
Europe | 29.5 | 33.8 | 17.7 | 14.3 | 182 | (27) | 469 | (553) |
Asia Pacific Africa | 7.4 | 8.4 | 4.2 | 4.6 | 189 | (92) | 34 | (161) |
Other Automotive | (1,493) | (601) | (325) | (269) | ||||
Special items-Automotive | 8.1 | (1,151) | (82) | (333) | (489) | |||
Total Automotive | 119.3 | 128.2 | 64.5 | 61.9 | 4,146 | 6,250 | 4,074 | 2,730 |
Financial Services | 9.7 | 8.1 | 4.1 | 3.8 | 3,003 | 2,431 | 1,308 | 903 |
Total Company | 129.0 | 136.3 | 68.6 | 65.7 | 7,149 | 8,681 | 5,382 | 3,633 |
(注) 1. | 福特表示,南美市场的利润骤减、销量减少是由于各国的保护主义的变化及竞争日趋激烈所导致的。 |
2. | 亚洲、大洋洲以及非洲市场稳定增长,但新车型的投放、为未来发展进行的投资造成赤字的出现。 |
福特:2012年下半年在北美形成年产增加40万台的体制
定位较低的 生产计划 | 福特为了解决2012年上半年北美市场规模估计过低导致的库存不足,正进行产能的强化。福特在北美的2012年1~6月生产实绩为141.4万台,较上一年度增加4.7万台。 |
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缩短夏季休假 增产4万台 | 福特与北美的Chicago Assembly、Dearborn Truck等6家整车工厂将主要发动机、变速器工厂2012年的夏季休假从通常的2周减少至1周。比原有的计划增产4万台。 |
年产量增加40万台的体制 | 福特除了上述计划以外,还在整车及动力总成工厂导入第3班制,并提高生产线的速度。2012年下半年,包括减少夏季休假增加的4万台在内,将形成可增产40万台的的体制。 |
福特:在中国与泰国加强产能
中国 (加强重庆工厂产能、新建浙江工厂) | 福特的中国合资公司 Changan Ford Mazda Automobile (CFMA)于2012年2月完成年产能15万台的重庆第2工厂的建设。在中国乘用车整体产能包括重庆第1工厂(25万台)、南京工厂( 20万台)在内,扩大至60万台。将生产福特福克斯。 |
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2012年4月6日,公布重庆工厂的扩建计划。乘用车产能合计将增加35万台(第1工厂增加10万台、第2工厂增加25万台)。近期将开始扩建工程,2014年下半年开始生产。福特在中国的乘用车产能将扩大至95万台。 | |
2012年4月19日,福特与CFMA宣布,将投资7亿6,000万美元,在浙江省杭州市新建乘用车整车工厂。2015年以25万台的年产能开始生产,CFMA的乘用车产能可达120万台、比2012年翻番。 | |
泰国 | 2012年5月,福特独立投资4亿5,000万美元新建的泰国工厂举行了启动仪式。年产能为15万台。6月开始生产新款福克斯。泰国的产能包括马自达与合资的AutoAlliance Thailand在内,扩大至42.5万台。 |
(注) 1. | 福特2011年6月公布的中期计划中,宣布到2015年全球销量目标实现800万台,其中约32%将在亚洲、大洋洲、非洲地区实现(2011年实绩为15.8%)。 |
2. | 换算为台数的情况下,计划是将2011年的90万台到2015年增加2.8倍至256万台。 |
福特:引进全球共通生产系统
Global One Manufacturing System | 福特将在全球生产基地引进各国共通的新生产系统(Global One Manufacturing System)(2012年8月发布)。到2015年,每个工厂可生产的车型种类将增加25%,2班制标准下,将工厂利用率提高27%。 |
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提高灵活性 | 2011年福特生产基地的55%都将拥有灵活的body shop,2012年这个比例将提高至65%。在亚洲等地新建的工厂将可以混流生产6~7种车型。 |
在亚洲地区 加强产能 | 福特为了实现到2015年全球销量达800万台的销售计划(2011年6月发布),将在亚洲、大洋洲、非洲地区新建9座工厂,计划将年产能扩大至290万台。 |
扩大虚拟 工具的应用 | 福特将扩大使用模拟车辆组装工程的虚拟工具,提高设计生产线的效率,提高导入新车型的效率。通过使用虚拟工具与全球共享的生产流程,使年投资效率提高8%。 |
克莱斯勒:预计2012年全球销量240万台、营业利润30亿美元
克莱斯勒2012年上半年的零售量中有90%在北美地区(含墨西哥)实现,与通用以及福特相比,欧洲及南美的影响较少,美国的汽车市场的回复使业绩稳定上升。
2010年~2011年初投放北美的16款大幅改良及微改车型(Fiat 500以及克莱斯勒过去的15款车型)为2011年~2012年7月的销量作出巨大贡献。
(关于16款大幅改良及微改车型,请参看2010年6月1日刊登的报告“Chrysler posts operating profit in Q1, expecting break-even or profit in 2010”(仅限英语))。
2012年6月,与菲亚特共同开发、广泛采用了菲亚特低燃耗技术的紧凑车Dodge Dart上市。2013年起,将在北美市场大量投放与菲亚特共同开发的紧凑车/中型车。
2012年全年销量预测可达230~240万台、销售额预计在650亿美元左右,营业利润(Modified Operating Profit)预计达30亿美元以上,稳定扩大业务。
克莱斯勒: 分地区全球零售量 |
(1,000台) |
2010年 | 2011年 | 2011年 1~6月 | 2012年 1~6月 | |
---|---|---|---|---|
U.S. Canada Mexico | 1,085 205 79 | 1,369 231 82 | 640 122 39 | 834 131 40 |
北美合计 北美的销售比例 | 1,369 90.3% | 1,682 90.7% | 801 91.0% | 1,005 91.0% |
International(北美以外地区) | 147 | 173 | 79 | 100 |
Total | 1,516 | 1,855 | 880 | 1,105 |
克莱斯勒业绩的主要指标 |
(100万美元) |
2010年 | 2011年 | 2011年 1~6月 | 2012年 1~6月 | 2012年 Guidance | |
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Worldwide Shipments (1,000台) Net Revenues Modified Operating Profit Modified EBITDA | 1,602 41,946 763 3,461 | 2,011 54,981 1,975 4,754 | 999 26,785 984 2,464 | 1,237 33,154 1,495 2,808 | 2.3~2.4 M 65,000左右 3,000以上 |
Net income (loss) | (652) | 183 | (254) | 909 | 1,500左右 |
Adjusted Net Income | (652) | 734 | 297 | 909 |
(注) 1. | Modified Operating Profit是指从Net Income中扣除税务负担、利息支出、员工福利相关经费、人员削减经费、其他财务上的经费后的数据。 |
2. | Modified EBITDA (Earnings before interest, tax, depreciation and amortization)是指从Modified Operating Profit中扣除Depreciation and amortization后的数据。 |
3. | Adjusted Net Income不含2011年第2季度5亿5,100万美元债务削减所带来的特別经费等临时性经费。 |
4. | 2012年 Guidance是将2012年2月发布的内容在发布2012年第2季度财务结果时进行确认。 |
5. | 2012年1月,菲亚特进一步取得克莱斯勒5%的股份,股份持有率升至58.5%,其余的41.5%由UAWのVEBA持有。2012年7月,菲亚特宣布从VEBA取得克莱斯勒3.3%的股份,对菲亚特的股份持有率提高至61.8%。 |
克莱斯勒:2012年6月Dodge Dart上市
平台 | 菲亚特开发的紧凑级/中型车用平台(Alfa Romeo Giulietta、Fiat Bravo搭载)的长轴距版,基于CUSW(Compact US Wide)平台开发。 |
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发动机 | 可选2.0升自然吸气式发动机,或1.4升 MultiAir涡轮发动机。未来还将提供2.4升MultiAir发动机。 |
变速器 | 提供6速MT、6速AT、6速DDCT(Dual Dry Clutch Transmission)。 |
售价等 | 同时实现紧凑级的燃耗与中型车的车内空间。搭载同级别最高的60的Safety & security features。 售价为15,995美元至22,495美元。 |
2012年1~7月美国市场:3家公司合计市场份额为45.0%(较上一年度下降2.1%)
2012年1~7月、美国市场规模较上一年度扩大了14.0%。
2010年、2011年回复超过2%的美国3家公司合计市场份额到2012年1~7月期间从47.1%降至45.0%。从整车厂来看,通用下降2.0%,福特下降1.3%,但是克莱斯勒从10.2%扩大至11.4%。
从大地震的影响中逐渐恢复的日本整车厂的市场份额从35.0%扩大至36.9%(现代汽车集团的市场份额9.1%→9.0%、欧洲整车厂合计市场份额8.9%→9.1%) 。
在美国市场的各轻型汽车整车厂销量与市场份额
2010年 | 2011年 | 2011年 1~7月 | 2012年 1~7月 | 前年比 | ||
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销量 | 通用 | 2,211,699 | 2,503,797 | 1,476,525 | 1,516,950 | 102.7% |
福特 | 1,964,059 | 2,143,101 | 1,250,051 | 1,313,865 | 105.1% | |
克莱斯勒 | 1,085,211 | 1,369,114 | 751,958 | 960,157 | 127.7% | |
美国3家公司小计 | 5,260,969 | 6,016,012 | 3,478,534 | 3,790,972 | 109.0% | |
日本整车厂 | 4,475,708 | 4,457,532 | 2,585,985 | 3,109,911 | 120.3% | |
现代汽车 | 894,496 | 1,131,183 | 672,965 | 755,471 | 112.3% | |
欧洲整车厂 | 958,671 | 1,174,158 | 655,382 | 769,595 | 117.4% | |
美国全体需求 | 11,589,844 | 12,778,885 | 7,392,866 | 8,425,949 | 114.0% | |
2010年 | 2011年 | 2011年 1~7月 | 2012年 1~7月 | 市场份额增减 | ||
市场份额 | 通用 | 19.1% | 19.6% | 20.0% | 18.0% | -2.0% |
福特 | 16.9% | 16.8% | 16.9% | 15.6% | -1.3% | |
克莱斯勒 | 9.4% | 10.7% | 10.2% | 11.4% | 1.2% | |
美国3家公司小计 | 45.4% | 47.1% | 47.1% | 45.0% | -2.1% | |
日本整车厂 | 38.6% | 34.9% | 35.0% | 36.9% | 1.9% | |
现代汽车 | 7.7% | 8.9% | 9.1% | 9.0% | -0.1% | |
欧洲整车厂 | 8.3% | 9.2% | 8.9% | 9.1% | 0.3% | |
美国全体需求 | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% |
(注)2009年美国市场整体规模为10,431,509台,3家公司的销量合计达4,680,385台,市场份额占44.9%。
参考资料:各公司财务公布资料、公告及各报纸报道
<全球汽车产业平台 MarkLines>