PSA:欧洲外市场的销售比例2015年扩大至50%、2020年扩大至2/3

通用取得PSA7%的股份,签署全面业务合作协议

2012/06/19

概 要

 2011年受到欧洲信用危机的影响,PSA在欧洲的销量为354.9万辆,较上一年度减少1.5%。由于高级车型的增加,销售额增加6.9%达599.1亿欧元,但营业利润减少26.8%,为13.2亿欧元。汽车部门价格竞争激烈,由于受东日本地震的影响,原材料价格飞涨,营业赤字达0.9亿欧元 (2010年盈余6.2亿欧元)。

 PSA今后将通过扩大欧洲外市场的销量,加大对高级车型和商品竞争力较强的小型车的投入,降低采购、固定费用,加强与其他公司的合作等措施,改善公司业绩。

 欧洲外市场,公司将大力开展新兴国业务,将销售比例由2011年的42%,到2015年扩大至50%、2020年前扩大至3分之2。特别是在中国,将扩充2个合资公司(神龙汽车和长安PSA)的产能,预计到2015年合计年产量将达到95万辆。

 车型计划方面,标致/雪铁龙2个品牌都将投入高级车型,以改善销售结构。另外,作为标致最畅销车型207的后继车型,2012年将投入大幅轻量化的低燃耗车型208。还将发售4款柴油混合动力车(全球首发柴油混合动力车型)。

 为了改善2011年负16亿欧元的自由现金流,PSA将于2012年采取现金确保对策。具体来说,将削减10亿欧元的采购、固定费用,出售资产获取15亿欧元,此外还将削减设备投资、R&D费用。

 为了削减开发、采购成本,展开与其他公司的合作。2012年2月,与通用达成资本、业务合作意向。通用获得PSA7%的股份,两家公司还计划采用相同的平台、零部件、模块,并在全球共同采购零部件。另外,2011年10月与宝马成立合资公司,开发、生产电动车元件。

相关报告PSA (2011年8月刊登)(仅限英语)



新兴国市场:中国、中南美、俄罗斯、印度的动向

 PSA将扩大新兴国的销售及产能,将欧洲外市场的销售比例(2011年为42%)到2015年扩大至50%、到2020年扩大至3分之2。

 在中国,与东风汽车的合资公司神龙汽车正在建设第3工厂。至2015年全面投产时,神龙汽车3个工厂的合计年产能将达到75万辆。另外,与长安汽车合资的长安PSA也在建设年产能20万辆的工厂,至2015年,PSA在中国的年产能预计将达到95万辆。

 在巴西,截至2015年整车的年产能将增长为目前的2倍,达30万辆,发动机的年产能也将倍增至40万台。在俄罗斯,2012年包含标致 508、雪铁龙 DS4在内将投入6款车型,标致 408也将开始CKD生产。

 在印度,2011年2月公布重新进入印度市场的方针,并计划建设新工厂。但2012年1月又公布计划延期。目前正在就投资计划的优先度进行讨论。

中国:与东风汽车的合资业务 (神龙汽车)

PSA与东风汽车各出资一半成立的合资公司神龙汽车(Dongfeng Peugeot Citroen Automobile) ,2011年销量为40.4万辆,较上一年度增加7.4%。2015年市场份额目标为5% (2011年为3.4%)。
新车型投入  C/D级车的投入:2011年7月投入标致新旗舰车型508,10月投入中型三厢车标致 308(月销售目标为6,000辆),2012年3月投入中型车雪铁龙 C4的三厢车,5月投入同车型的两厢车。2012年还计划投入首款SUV。
发动机生产  神龙汽车2012年5月开始在湖北省的动力总成工厂建设新工厂,用来生产由PSA开发的低燃耗EB系列发动机(1.2L 3缸 直喷涡轮发动机)。新工厂计划在2014年全面投产,年产能为20万台。
 2012年计划投入3种新型发动机。
第3工厂  神龙汽车2011年5月开始在湖北省武汉市建设第3工厂。至2013年9月第1期工程竣工时,年产能为15万辆,2015年全面投产时年产能预计为30万辆。2015年神龙汽车3个工厂共计年产能为75万辆。
销售网  2011年销售店铺增加34%,达646家。

资料:PSA Q1 2012 Sales and Revenue (Presentation), Press Release 2011.10.20, 神龙汽车 Press Release 2012.5.11

中国:与长安汽车的合资业务 (长安PSA)

 PSA与长安汽车各出资一半成立的合资公司长安PSA (Changan PSA Automobiles),于2011年11月举行了成立仪式。首期投资额为84亿元(约10.3亿欧元,包含资本金40亿元),目前,在广东省深圳市建设整车工厂(年产能20万辆)和发动机工厂(年产能20万台)。
 长安PSA致力于小型商用车和雪铁龙品牌DS系列的投入。2012年开始进口销售DS系列首款车型,2013年中期开始进行首款车型的本地生产,2014年底,计划本地生产DS系列的3款车型,进口并销售2款车型。市场份额目标为3%。

资料:PSA Full Year Results 2011 (Presentation), Q1 2012 Sales and Revenue (Presentation)

 

中南美:2012年投入6款新车型

 PSA中南美市场2011年销量为32.6万辆,较上一年度增长10.9%,但2012年1-3月减少25.3%。原因为汽车市场增长率降低2% (巴西为1%),巴西Porto Real工厂产能增强后,由于技术问题推迟重启生产。2015年市场份额目标为7% (2012年1-3月为5.1%)。2011年底销售店铺为590家(上一年度为568家)。
 中南美市场方面,2012年第1季度公布标致 308。2012年还将投入5款车型(标致 508, 雪铁龙 C3, DS3, DS4, DS5),强化产品阵容。
巴西:2015年前整车产能扩大至30万辆,发动机产能扩大至40万台
 仅巴西2011年销售16.8万辆,较上一年度增长1.2%,但2012年1-3月减少24.9%。
 作为巴西市场发展战略的一环,PSA继2010-2011年投入的5亿3,000万欧元之后,2012-2015年还将每年投资2亿4,000万欧元 (2011年10月公布)。由此,Porto Real工厂的年产能到2015年将达到整车30万辆,发动机40万台,约为目前产能的2倍。
 PSA计划2012-2015年在巴西开始本地生产、销售标致及雪铁龙品牌的8款新车型。同时扩大销售网络,将店铺数量由2012年的320家增加至2015年的480家。

资料:PSA Q1 2012 Sales and Revenue (Presentation), Press Release 2011.10.26

 

俄罗斯:2011年销量增加33.9%,为75,000辆

 PSA2011年俄罗斯市场的销量为7.5万辆,较上一年度增加33.9%。2012年1-3月也增加22.4%。2012年1-3月的市场份额为3% (上一年度同期为2.8%)。
 2011年投入标致 308和雪铁龙 C4。2012年3月投入标致 508,4月投入雪铁龙 DS4,同年内还将投入4款车型(包括4月开始CKD生产的标致 408)。2011年底销售店铺有141家(上一年度为128家)。

资料:PSA Q1 2012 Sales and Revenue (Presentation)

 

印度:新工厂的建设计划延期

 PSA宣布在印度建设新工厂的计划将延期。由于2011年欧洲销量锐减,PSA的财务状况恶化,所以正在对投资的优先顺序进行调整。但PSA在2012年1月举办的Delhi Auto Expo中展出标致 508/3008等,并强调公司并没有改变对印度市场的重视。
 PSA2011年2月宣布将再次进入印度市场,并于同年11月在印度西部Gujarat州的Sanand举行了新工厂的动工仪式。新工厂本计划2014年开始生产标致品牌车。投资额为400亿卢比(6.5亿欧元),计划建设年产能为整车17万辆的工厂和动力总成工厂。

资料:PSA Press Release 2011.9.1/2011.11.3, Automotive news Europe 2012.1.31

 



车型计划:投入高级车型雪铁龙 DS5, 标致 4008/雪铁龙 C4 Aircross

 车型计划方面,标致/雪铁龙2个品牌均将投入比例较低的高级车的投入,以改善销售结构。2012年将投入雪铁龙的高级车型DS系列第3款车型、DS5和基于三菱RVR的贴牌车型、SUV的标致 4008/雪铁龙 C4 Aircross。

 此外,在欧洲竞争激烈的B级车,公司将投入标致最畅销车型207的后继车型标致 208,该车型实现了大幅的轻量化和燃效的提高。面向新兴国,投入耐热、耐寒性及恶劣路况行驶性极佳的小型三厢车标致 301。还将发售4款柴油混合动力车。

PSA 2012年发售的新型车(标致 208见下表)

车型 发售年月 概 要
*雪铁龙 DS5 2012年1月  中型跨界车。雪铁龙的高级车型,DS系列的第3款车型。扩大使用C4平台的轴距。搭载1.6L汽油发动机或1.6/2.0L柴油发动机。还设定柴油混合动力Hybrid4。
*标致 4008/
*雪铁龙 C4 Aircross
2012年
第2季度
 C级SUV。基于三菱RVR(欧洲名ASX)的贴牌供应车。欧洲车型中搭载1.6/1.8L涡轮柴油发动机和6速MT。欧洲以外车型设定2.0L汽油发动机和5速MT或CVT。
标致 301 2012年11月  面向新兴国市场的小型4门三厢车。时髦的车身搭载先进的装备,优良的耐热、耐寒性能和恶劣路况行驶性能。车身长4.44m、轴距2.65m,后排空间和行李箱容量均为该级别车的最大级。除1.2L 3缸汽油发动机外,还搭载1.6L汽油及柴油发动机。在西班牙的Vigo工厂生产,开始在土耳其投入后,将依次在中东欧、俄罗斯、乌克兰、希腊、马格里布、中东、非洲、中南美投入。
资料:PSA Press Release 2012.5.24, PSA Full Year Results 2011 (Presentation), Q1 2012 Sales and Revenue (Presentation)
(注) 1.  带*的车型为PSA作为高级车投入的车型。
2. 除上述车型外,高级车型还含A, B, C级标致 206CC/207CC/308CC/3008/RCZ, 雪铁龙 DS3/DS4, D, E级标致 508/407/607/4007, 雪铁龙 C5/C6/DS5/C-Crosser。

 

B级核心车型 标致 208于2012年3月发售

车型概要  标致最畅销车型207的后继车型,B级核心车型。3门、5门两厢车。车身重量较207减轻110kg。车身长度缩短7cm,后排腿部空间增加5cm,行李箱容量增加15L(VDA测定法)。采用2010年秋季发售的新型508中使用的标致新设计语言,简单流畅的车身设计。
发动机及
环境性能
 搭载新开发的1.0/1.2L 3缸汽油发动机(法国Tremery工厂生产)。搭载1.0L发动机的欧洲混合综合模式燃耗为4.3L/100km、CO2排放量99g/km。组配柴油发动机和微混合动力系统e-HDi (怠速停止)的欧洲综合模式燃耗为3.4L/100km、CO2排放量87g/km。
开发  约500人历时4年,投资3亿5,000万欧元开发。
生产  向法国Poissy工厂投资1亿5,000万欧元,于2012年1月开始生产。投产时员工700人。今后还将向Mulhouse工厂投资1亿欧元,从2012年夏季开始生产208。
 计划2013开始为中东欧市场在斯洛伐克的Trnava工厂、为中南美市场在巴西的Porto Real工厂进行生产。
销售目标  计划2013年全球销售55万辆(欧洲42万辆)。

资料:PSA Press Release 2012.1.27, Automotive News Europe 2012.5

 

PSA:2012年上半年发售4款柴油混合动力车

 PSA的柴油混合动力系统Hybrid4前轮通过2.0L 4缸涡轮柴油发动机(最大输出功率163hp,最大扭矩300Nm),后轮通过电机(37hp,200Nm)驱动。变速器为6速EGC (Electronically Controlled Gearbox = AMT: Automated Manual Transmission)。搭载三样电机产的镍氢电池。可选择以下4种行驶模式。(1)AUTO:自动切换发动机行驶和电机行驶,使燃效最高 (2)ZEV:35-37mph仅使用电机 (3)4WD:同时使用发动机和电机,通过4轮驱动使牵引力达到最大 (4)SPORT:适当使用发动机和电机,提高响应。
Peugeot 3008 Hybrid4  全球首款柴油混合动力车。欧洲综合模式燃耗为74.4mpg、CO2排放量99g/km
Peugeot 508 RXH Hybrid4  欧洲综合模式燃耗为68.9mpg, CO2排放量107g/km
Peugeot 508 Hybrid4  欧洲综合模式燃耗为78.0mpg, CO2排放量95g/km
Citroen DS5 Hybrid4  雪铁龙品牌车的首款Hybrid4。欧洲综合模式燃耗为74.3mpg, CO2排放量99g/km

资料:Peugeot 英国网站, Citroen 英国网站
(注) 上述 "mpg" 为英里/英制加仑。1英里/英制加仑 = 0.8326 英里/美制加仑。

 

 



预期改善自由现金流的2012 Action Plan

 为了改善2011年负16亿欧元的自由现金流,PSA将于2012年实施Action Plan,以确保现金。具体来说,将削减4亿欧元采购费用、6亿欧元固定费用,出售资产获取15亿欧元,此外还将通过延后印度工厂建设等投资计划,削减设备投资、R&D费用。

PSAの2012 Action Plan (2012年2月公布)

成本削减 2012年成本削减计划由8亿欧元(2011年11月公布)升至10亿欧元
  采购削减4亿欧元(已经达成80%)
  固定费用削减额由4亿欧元升至6亿欧元
  (SG&A削减3亿欧元、R&D削减1亿欧元、生产削减2亿欧元)
设定投资的
优先顺序
减少2012年汽车部门的设备投资及R&D费用
  印度新工厂建设延期
  部分产能扩充计划延期
  暂停收益较低的项目
资产出售 2012年通过出售资产获得15亿欧元
  已出售CITER (旗下的租赁汽车公司),出售额为4.4亿欧元 (用于债务偿还)
  就出售巴黎总部大楼达成意向 出售额为2.45亿欧元
  计划出售GEFCO (旗下的物流公司)的股份

资料:PSA Q1 2012 Sales and Revenue (Presentation)

 



通过与其他公司展开合作,削减开发、采购成本

与通用展开资本、业务合作

 2012年2月PSA与通用达成包含资本合作在内的长期、全面的业务合作意向。通用将取得PSA7%的股份,同时采用相同的平台、零部件、模块,并成立全球共同采购零部件的合资公司进行合作。采用共同平台生产的新车型计划于2016年前发售。

PSA与通用:开展资本、业务合作

业务合作  2012年2月,PSA与通用达成长期、全面的合作意向。主要在(1)采用相同的平台、零部件、模块 (2)成立全球共同采购零部件的合资公司(2家公司合计年采购额约为1,250亿美元)2方面进行合作。共同项目计划2012年底前开始。
资本合作  展开业务合作的同时,PSA增资10亿欧元,其中部分由通用承担,由此实现资本合作。通用将取得PSA7%的股份,成为继标致之后的第2大股东。
共同项目  两公司使用共同平台生产的首款车型计划于2016年前发售。2012年3月成立5个作业组。各作业组将从事(1)大型三厢车 (2)驾驶室宽敞的小型车 (3)面向以中南美为主的新兴国市场的小型车 (4)低排放小型车等平台 (5)DCT齿轮箱的共同开发。
 物流方面,PSA旗下的Gefco在欧洲和俄罗斯地区为通用提供物流服务。
合作效果  5年内由合作产生的协同效应预计将达到每年约20亿美元(2公司对半)。

资料:PSA Press Release 2012.2.29/2012.3.23

 

与宝马成立电动汽车业务的合资公司

 2011年10月,PSA与宝马成立开发、生产电动车元件的合资公司。首先启动设在德国的研发中心,工厂设在法国,计划2015年开始生产。

 2家公司此前就已开始进行合作,2002年共同开发4缸汽油发动机,截至目前已生产180万台。2010年2月就共同开发新一代4缸发动机达成意向。

PSA与宝马:启动电动车业务的合资公司

成立合资公司  2011年10月,PSA与宝马成立开发、生产HV及EV元件的合资公司-BMW Peugeot Citroen Electrification,目前已开始运作。2家公司投资额共计1亿欧元。进行高压电池、电动电机、发电机、动力电子产品、能源管理软件的开发和生产。还向其他公司销售高混合动力系统。
R&D Centre  已开始运作的R&D Centre (德国Munich),2011年底以雇用了以工程师为主的400名员工,主要进行HV/EV元件的开发、设计。
生产基地  生产基地设于法国Mulhouse,计划2015年投产。投产时预计有员工250人。

资料:PSA Press Release 2011.10.25

 



2011年全球销量减少1.5%为355万辆,2012年1-3月减少14.3%为79万辆

 2011年PSA销量(包括CKD套件)为354.9万辆,较上一年度减少1.5%。受到欧洲信用危机的影响,欧洲地区销量较少6.2%,为206.0万辆,但中南美增加10.9%,中国增加7.4%,俄罗斯增加33.9%。2011年欧洲以外地区的销量占到总体销量的42%。

 2012年1-3月全球销量较上一年度同期较少14.3%,为79.0万辆。销量占到欧洲市场6成的南欧市场(法国以南)缩小,减少20.2%。俄罗斯和中国市场销量增加,但中南美由于需求减弱和巴西工厂生产暂停,减少25.3%。

 分车型来看,2011年发售的高级车型标致 508、雪铁龙 DS4销量良好,高级车占总销量的比例增加至18%(2010年为13%)。2012年1月发售的高级车型雪铁龙 DS5销量亦保持良好势头。

PSA 分地区及全球销量

(1,000辆)
2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2011年
1-3月
2012年
1-3月
欧洲 2,542 2,231 2,159 2,195 2,060 575.5 459.4
俄罗斯 37 59 42 56 75 15.6 19.1
中南美 266 263 232 294 326 69.6 52.0
中国 209 179 272 376 404 102.6 109.1
其他 181 219 141 204 226 50.8 51.9
整车合计 3,234 2,952 2,846 3,125 3,091 814.1 691.5
CKD合计 195 308 342 477 458 107.3 98.6
全球销量 3,428 3,260 3,188 3,602 3,549 921.4 790.1

资料:PSA Full Year Results 2011 (Presentation), Q1 2012 Sales and Revenue (Presentation)

 

PSA:欧洲分车型销量

标致品牌

(辆)
2010年 2011年 2011年
1-3月
2012年
1-3月
107 106,749 85,893 26,876 21,842
206 121,695 84,057 34,807 13,274
207 310,098 245,649 74,115 58,106
208 4,673
308 180,575 155,227 44,376 37,626
3008 117,422 115,896 31,674 27,339
4008 52
5008 71,672 69,954 19,141 14,722
407 29,044 4,886 3,635 104
508 727 85,699 10,951 24,179
807 5,562 6,198 1,707 1,302
4007 5,455 3,566 992 578
RCZ 11,909 15,742 4,795 3,264
iOn 33 1,926 262 393
Bipper 10,827 7,661 2,627 1,373
Partner 40,108 35,496 10,734 8,830
Expert 4,335 5,283 1,330 1,107
其他 2,919 1,772 498 316
Total 1,019,130 924,905 268,520 219,080

雪铁龙品牌

(辆)
2010年 2011年 2011年
1-3月
2012年
1-3月
C1 102,023 82,965 24,468 19,063
C3 230,093 181,868 56,247 43,873
DS3 53,223 72,870 20,075 18,060
C3 Picasso 76,501 65,095 20,804 15,534
Xsara 25,639 5,026 3,161 16
C4 71,519 113,379 33,546 28,725
DS4 113 22,989 290 8,861
C4 Picasso 119,141 104,628 30,825 23,280
C4 Aircross 349
C5 74,679 61,686 17,703 12,048
DS5 5,029
C8 5,435 5,437 1,482 991
C-Crosser 6,972 4,322 1,092 572
C-ZERO 35 1,830 356 312
Nemo 11,949 7,739 2,627 1,111
Berlingo 53,847 46,735 13,459 12,631
其他 12,429 8,062 1,845 1,559
Total 843,598 784,631 227,980 192,014
PSA Total
PSA合计 1,862,730 1,709,540 496,501 411,094
资料:Automotive News Europe 2012.3/2012.5
(注) 1. 对象范围为欧洲29个国家。不包含作为商用车注册的车型。
2. PSA合计中包括不包含在各品牌中的其他车型。

 

 



汽车部门2011年营业赤字为0.9亿欧元,2012年1-3月销售额减少13.7%

 2011年PSA的销售额为599.1亿欧元,较上一年度增加6.9%,但营业利润减少26.8%,为13.2亿欧元。其中上半年增加1.8%为11.6亿欧元,下半年由于受到欧洲债务危机的影响,锐减至1.6亿欧元。汽车部门的销售额由于高级车比例扩大,增加3.2%,但营业利润受到A/B级车价格竞争激烈、市场结构、东日本地震造成零部件供应停止、原材料飞涨等不利因素的影响,形成0.9亿欧元的赤字 (2010年盈余6.2亿欧元。)

 2012年1-3月销售额为142.9亿欧元,较上一年度同期减少7.3%。汽车部门受到需求减弱、市场构成、欧洲价格竞争等因素影响,减少13.7%,只有97.2亿欧元。

 关于2012年的市场规模,PSA预计欧洲市场 (30个国家)减少5% (法国减少10%),欧洲以外市场,中国增加7%,南美增加6%,俄罗斯增加5%。PSA全年的业绩预测还未公布,但由于资产出售等,纯负债有望大幅减少。

PSA的合并业绩

(100万欧元)
2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2011年
1-3月
2012年
1-3月
Sales and
Revenues
生产销售部门
(其中)汽车部门
61,734
45,519
57,190
41,643
50,445
38,265
58,552
41,405
62,682
42,710
16,202
11,262
14,951
9,719
金融部门 1,999 2,088 1,823 1,852 1,902 470 496
其他部门・抵消 (5,057) (4,922) (3,851) (4,343) (4,672) (1,258) (1,158)
合计 58,676 54,356 48,417 56,061 59,912 15,414 14,289
Recurring
operating
income
生产销售部门
(其中)汽车部门
1,144
858
(7)
(225)
(1,187)
(1,257)
1,289
621
783
(92)
金融部门 608 557 498 507 532
合计 1,752 550 (689) 1,796 1,315
Net profit 885 (343) (1,161) 1,134 588
Operating
margin
Consolidated 3.0% 1.0% -1.4% 3.2% 2.2%
Automobile 1.9% -0.5% -3.3% 1.5% -0.2%
资料:PSA Full Year Results 2011 (Presentation), Q1 2012 Sales and Revenue (Presentation)
(注) 1. 生产销售部门除汽车部门外还包括物流公司Gefco (2011年销售额为37.82亿欧元), 零部件制造公司 Faurecia (2011年销售额为161.90亿欧元)。
2. Recurring operating income为PSA于2007年开始使用的经营指标(从Operating income中减去Non-recurring operating income)。

 

PSA汽车部门:2011年营业盈亏增减的主要原因

(100万欧元)
增减效果
Operating environment Market demand volume (1,044) 37
Fukushima impact (250)
Input cost (743)
Forex 88
Performance Product mix 331 678
Pricing & product enrichment (506)
Market share & volumes (204)
Production & procurement 557
SG & A (50)
R&D (165)
Other 21
Total (713)

资料:PSA Full Year Results 2011 (Presentation)
(注) 汽车部门的营业盈亏为2010年盈利6亿2,100万欧元 ,2011年亏损9,200万欧元,收益减少7亿1,300万欧元。

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