PSA：欧洲外市场的销售比例2015年扩大至50%、2020年扩大至2/3
通用取得PSA7%的股份，签署全面业务合作协议
2012/06/19
概 要
2011年受到欧洲信用危机的影响，PSA在欧洲的销量为354.9万辆，较上一年度减少1.5%。由于高级车型的增加，销售额增加6.9%达599.1亿欧元，但营业利润减少26.8%，为13.2亿欧元。汽车部门价格竞争激烈，由于受东日本地震的影响，原材料价格飞涨，营业赤字达0.9亿欧元 (2010年盈余6.2亿欧元)。
PSA今后将通过扩大欧洲外市场的销量，加大对高级车型和商品竞争力较强的小型车的投入，降低采购、固定费用，加强与其他公司的合作等措施，改善公司业绩。
欧洲外市场，公司将大力开展新兴国业务，将销售比例由2011年的42%，到2015年扩大至50%、2020年前扩大至3分之2。特别是在中国，将扩充2个合资公司(神龙汽车和长安PSA)的产能，预计到2015年合计年产量将达到95万辆。
车型计划方面，标致/雪铁龙2个品牌都将投入高级车型，以改善销售结构。另外，作为标致最畅销车型207的后继车型，2012年将投入大幅轻量化的低燃耗车型208。还将发售4款柴油混合动力车(全球首发柴油混合动力车型)。
为了改善2011年负16亿欧元的自由现金流，PSA将于2012年采取现金确保对策。具体来说，将削减10亿欧元的采购、固定费用，出售资产获取15亿欧元，此外还将削减设备投资、R&D费用。
为了削减开发、采购成本，展开与其他公司的合作。2012年2月，与通用达成资本、业务合作意向。通用获得PSA7%的股份，两家公司还计划采用相同的平台、零部件、模块，并在全球共同采购零部件。另外，2011年10月与宝马成立合资公司，开发、生产电动车元件。
相关报告：PSA (2011年8月刊登)（仅限英语）
新兴国市场：中国、中南美、俄罗斯、印度的动向
PSA将扩大新兴国的销售及产能，将欧洲外市场的销售比例（2011年为42%)到2015年扩大至50%、到2020年扩大至3分之2。
在中国，与东风汽车的合资公司神龙汽车正在建设第3工厂。至2015年全面投产时，神龙汽车3个工厂的合计年产能将达到75万辆。另外，与长安汽车合资的长安PSA也在建设年产能20万辆的工厂，至2015年，PSA在中国的年产能预计将达到95万辆。
在巴西，截至2015年整车的年产能将增长为目前的2倍，达30万辆，发动机的年产能也将倍增至40万台。在俄罗斯，2012年包含标致 508、雪铁龙 DS4在内将投入6款车型，标致 408也将开始CKD生产。
在印度，2011年2月公布重新进入印度市场的方针，并计划建设新工厂。但2012年1月又公布计划延期。目前正在就投资计划的优先度进行讨论。
中国：与东风汽车的合资业务 (神龙汽车)
| PSA与东风汽车各出资一半成立的合资公司神龙汽车(Dongfeng Peugeot Citroen Automobile) ，2011年销量为40.4万辆，较上一年度增加7.4%。2015年市场份额目标为5% (2011年为3.4%)。 | |
| 新车型投入 | C/D级车的投入：2011年7月投入标致新旗舰车型508，10月投入中型三厢车标致 308(月销售目标为6,000辆)，2012年3月投入中型车雪铁龙 C4的三厢车，5月投入同车型的两厢车。2012年还计划投入首款SUV。 |
|---|---|
| 发动机生产 | 神龙汽车2012年5月开始在湖北省的动力总成工厂建设新工厂，用来生产由PSA开发的低燃耗EB系列发动机(1.2L 3缸 直喷涡轮发动机)。新工厂计划在2014年全面投产，年产能为20万台。 |
| 2012年计划投入3种新型发动机。 | |
| 第3工厂 | 神龙汽车2011年5月开始在湖北省武汉市建设第3工厂。至2013年9月第1期工程竣工时，年产能为15万辆，2015年全面投产时年产能预计为30万辆。2015年神龙汽车3个工厂共计年产能为75万辆。 |
| 销售网 | 2011年销售店铺增加34％，达646家。 |
资料：PSA Q1 2012 Sales and Revenue (Presentation), Press Release 2011.10.20, 神龙汽车 Press Release 2012.5.11
中国：与长安汽车的合资业务 (长安PSA)
| PSA与长安汽车各出资一半成立的合资公司长安PSA (Changan PSA Automobiles)，于2011年11月举行了成立仪式。首期投资额为84亿元（约10.3亿欧元，包含资本金40亿元），目前，在广东省深圳市建设整车工厂(年产能20万辆)和发动机工厂(年产能20万台)。 |
| 长安PSA致力于小型商用车和雪铁龙品牌DS系列的投入。2012年开始进口销售DS系列首款车型，2013年中期开始进行首款车型的本地生产，2014年底，计划本地生产DS系列的3款车型，进口并销售2款车型。市场份额目标为3%。 |
资料：PSA Full Year Results 2011 (Presentation), Q1 2012 Sales and Revenue (Presentation)
中南美：2012年投入6款新车型
| PSA中南美市场2011年销量为32.6万辆，较上一年度增长10.9%，但2012年1-3月减少25.3%。原因为汽车市场增长率降低2% (巴西为1%)，巴西Porto Real工厂产能增强后，由于技术问题推迟重启生产。2015年市场份额目标为7% (2012年1-3月为5.1%)。2011年底销售店铺为590家(上一年度为568家)。 |
| 中南美市场方面，2012年第1季度公布标致 308。2012年还将投入5款车型(标致 508, 雪铁龙 C3, DS3, DS4, DS5)，强化产品阵容。 |
巴西：2015年前整车产能扩大至30万辆，发动机产能扩大至40万台
| 仅巴西2011年销售16.8万辆，较上一年度增长1.2%，但2012年1-3月减少24.9%。 |
| 作为巴西市场发展战略的一环，PSA继2010-2011年投入的5亿3,000万欧元之后，2012-2015年还将每年投资2亿4,000万欧元 (2011年10月公布)。由此，Porto Real工厂的年产能到2015年将达到整车30万辆，发动机40万台，约为目前产能的2倍。 |
| PSA计划2012-2015年在巴西开始本地生产、销售标致及雪铁龙品牌的8款新车型。同时扩大销售网络，将店铺数量由2012年的320家增加至2015年的480家。 |
资料：PSA Q1 2012 Sales and Revenue (Presentation), Press Release 2011.10.26
俄罗斯：2011年销量增加33.9%，为75,000辆
| PSA2011年俄罗斯市场的销量为7.5万辆，较上一年度增加33.9%。2012年1-3月也增加22.4%。2012年1-3月的市场份额为3% (上一年度同期为2.8%)。 |
| 2011年投入标致 308和雪铁龙 C4。2012年3月投入标致 508，4月投入雪铁龙 DS4，同年内还将投入4款车型(包括4月开始CKD生产的标致 408)。2011年底销售店铺有141家(上一年度为128家)。 |
资料：PSA Q1 2012 Sales and Revenue (Presentation)
印度：新工厂的建设计划延期
| PSA宣布在印度建设新工厂的计划将延期。由于2011年欧洲销量锐减，PSA的财务状况恶化，所以正在对投资的优先顺序进行调整。但PSA在2012年1月举办的Delhi Auto Expo中展出标致 508/3008等，并强调公司并没有改变对印度市场的重视。 |
| PSA2011年2月宣布将再次进入印度市场，并于同年11月在印度西部Gujarat州的Sanand举行了新工厂的动工仪式。新工厂本计划2014年开始生产标致品牌车。投资额为400亿卢比(6.5亿欧元)，计划建设年产能为整车17万辆的工厂和动力总成工厂。 |
资料：PSA Press Release 2011.9.1/2011.11.3, Automotive news Europe 2012.1.31
车型计划：投入高级车型雪铁龙 DS5, 标致 4008/雪铁龙 C4 Aircross
车型计划方面，标致/雪铁龙2个品牌均将投入比例较低的高级车的投入，以改善销售结构。2012年将投入雪铁龙的高级车型DS系列第3款车型、DS5和基于三菱RVR的贴牌车型、SUV的标致 4008/雪铁龙 C4 Aircross。
此外，在欧洲竞争激烈的B级车，公司将投入标致最畅销车型207的后继车型标致 208，该车型实现了大幅的轻量化和燃效的提高。面向新兴国，投入耐热、耐寒性及恶劣路况行驶性极佳的小型三厢车标致 301。还将发售4款柴油混合动力车。
PSA 2012年发售的新型车(标致 208见下表)
| 车型 | 发售年月 | 概 要 |
|---|---|---|
| *雪铁龙 DS5 | 2012年1月 | 中型跨界车。雪铁龙的高级车型，DS系列的第3款车型。扩大使用C4平台的轴距。搭载1.6L汽油发动机或1.6/2.0L柴油发动机。还设定柴油混合动力Hybrid4。 |
| *标致 4008/ *雪铁龙 C4 Aircross | 2012年 第2季度 | C级SUV。基于三菱RVR(欧洲名ASX)的贴牌供应车。欧洲车型中搭载1.6/1.8L涡轮柴油发动机和6速MT。欧洲以外车型设定2.0L汽油发动机和5速MT或CVT。 |
| 标致 301 | 2012年11月 | 面向新兴国市场的小型4门三厢车。时髦的车身搭载先进的装备，优良的耐热、耐寒性能和恶劣路况行驶性能。车身长4.44m、轴距2.65m，后排空间和行李箱容量均为该级别车的最大级。除1.2L 3缸汽油发动机外，还搭载1.6L汽油及柴油发动机。在西班牙的Vigo工厂生产，开始在土耳其投入后，将依次在中东欧、俄罗斯、乌克兰、希腊、马格里布、中东、非洲、中南美投入。 |
| 资料：PSA Press Release 2012.5.24, PSA Full Year Results 2011 (Presentation), Q1 2012 Sales and Revenue (Presentation) | |
| (注) 1. | 带*的车型为PSA作为高级车投入的车型。 |
| 2. | 除上述车型外，高级车型还含A, B, C级标致 206CC/207CC/308CC/3008/RCZ, 雪铁龙 DS3/DS4, D, E级标致 508/407/607/4007, 雪铁龙 C5/C6/DS5/C-Crosser。 |
B级核心车型 标致 208于2012年3月发售
| 车型概要 | 标致最畅销车型207的后继车型，B级核心车型。3门、5门两厢车。车身重量较207减轻110kg。车身长度缩短7cm，后排腿部空间增加5cm，行李箱容量增加15L(VDA测定法)。采用2010年秋季发售的新型508中使用的标致新设计语言，简单流畅的车身设计。 |
|---|---|
| 发动机及 环境性能 | 搭载新开发的1.0/1.2L 3缸汽油发动机(法国Tremery工厂生产)。搭载1.0L发动机的欧洲混合综合模式燃耗为4.3L/100km、CO2排放量99g/km。组配柴油发动机和微混合动力系统e-HDi (怠速停止)的欧洲综合模式燃耗为3.4L/100km、CO2排放量87g/km。 |
| 开发 | 约500人历时4年，投资3亿5,000万欧元开发。 |
| 生产 | 向法国Poissy工厂投资1亿5,000万欧元，于2012年1月开始生产。投产时员工700人。今后还将向Mulhouse工厂投资1亿欧元，从2012年夏季开始生产208。 |
| 计划2013开始为中东欧市场在斯洛伐克的Trnava工厂、为中南美市场在巴西的Porto Real工厂进行生产。 | |
| 销售目标 | 计划2013年全球销售55万辆(欧洲42万辆)。 |
资料：PSA Press Release 2012.1.27, Automotive News Europe 2012.5
PSA：2012年上半年发售4款柴油混合动力车
| PSA的柴油混合动力系统Hybrid4前轮通过2.0L 4缸涡轮柴油发动机(最大输出功率163hp，最大扭矩300Nm)，后轮通过电机(37hp，200Nm)驱动。变速器为6速EGC (Electronically Controlled Gearbox = AMT: Automated Manual Transmission)。搭载三样电机产的镍氢电池。可选择以下4种行驶模式。(1)AUTO：自动切换发动机行驶和电机行驶，使燃效最高 (2)ZEV：35-37mph仅使用电机 (3)4WD：同时使用发动机和电机，通过4轮驱动使牵引力达到最大 (4)SPORT：适当使用发动机和电机，提高响应。 | |
| Peugeot 3008 Hybrid4 | 全球首款柴油混合动力车。欧洲综合模式燃耗为74.4mpg、CO2排放量99g/km |
|---|---|
| Peugeot 508 RXH Hybrid4 | 欧洲综合模式燃耗为68.9mpg, CO2排放量107g/km |
| Peugeot 508 Hybrid4 | 欧洲综合模式燃耗为78.0mpg, CO2排放量95g/km |
| Citroen DS5 Hybrid4 | 雪铁龙品牌车的首款Hybrid4。欧洲综合模式燃耗为74.3mpg, CO2排放量99g/km |
资料：Peugeot 英国网站, Citroen 英国网站 (注) 上述 "mpg" 为英里/英制加仑。1英里/英制加仑 = 0.8326 英里/美制加仑。
预期改善自由现金流的2012 Action Plan
为了改善2011年负16亿欧元的自由现金流，PSA将于2012年实施Action Plan，以确保现金。具体来说，将削减4亿欧元采购费用、6亿欧元固定费用，出售资产获取15亿欧元，此外还将通过延后印度工厂建设等投资计划，削减设备投资、R&D费用。
PSAの2012 Action Plan (2012年2月公布)
| 成本削减 | 2012年成本削减计划由8亿欧元(2011年11月公布)升至10亿欧元 采购削减4亿欧元(已经达成80%) 固定费用削减额由4亿欧元升至6亿欧元 (SG&A削减3亿欧元、R&D削减1亿欧元、生产削减2亿欧元) |
|---|---|
| 设定投资的 优先顺序 | 减少2012年汽车部门的设备投资及R&D费用 印度新工厂建设延期 部分产能扩充计划延期 暂停收益较低的项目 |
| 资产出售 | 2012年通过出售资产获得15亿欧元 已出售CITER (旗下的租赁汽车公司)，出售额为4.4亿欧元 (用于债务偿还) 就出售巴黎总部大楼达成意向 出售额为2.45亿欧元 计划出售GEFCO (旗下的物流公司)的股份 |
资料：PSA Q1 2012 Sales and Revenue (Presentation)
通过与其他公司展开合作，削减开发、采购成本
与通用展开资本、业务合作
2012年2月PSA与通用达成包含资本合作在内的长期、全面的业务合作意向。通用将取得PSA7%的股份，同时采用相同的平台、零部件、模块，并成立全球共同采购零部件的合资公司进行合作。采用共同平台生产的新车型计划于2016年前发售。
PSA与通用：开展资本、业务合作
| 业务合作 | 2012年2月，PSA与通用达成长期、全面的合作意向。主要在(1)采用相同的平台、零部件、模块 (2)成立全球共同采购零部件的合资公司(2家公司合计年采购额约为1,250亿美元)2方面进行合作。共同项目计划2012年底前开始。 |
|---|---|
| 资本合作 | 展开业务合作的同时，PSA增资10亿欧元，其中部分由通用承担，由此实现资本合作。通用将取得PSA7%的股份，成为继标致之后的第2大股东。 |
| 共同项目 | 两公司使用共同平台生产的首款车型计划于2016年前发售。2012年3月成立5个作业组。各作业组将从事(1)大型三厢车 (2)驾驶室宽敞的小型车 (3)面向以中南美为主的新兴国市场的小型车 (4)低排放小型车等平台 (5)DCT齿轮箱的共同开发。 |
| 物流方面，PSA旗下的Gefco在欧洲和俄罗斯地区为通用提供物流服务。 | |
| 合作效果 | 5年内由合作产生的协同效应预计将达到每年约20亿美元(2公司对半)。 |
资料：PSA Press Release 2012.2.29/2012.3.23
与宝马成立电动汽车业务的合资公司
2011年10月，PSA与宝马成立开发、生产电动车元件的合资公司。首先启动设在德国的研发中心，工厂设在法国，计划2015年开始生产。
2家公司此前就已开始进行合作，2002年共同开发4缸汽油发动机，截至目前已生产180万台。2010年2月就共同开发新一代4缸发动机达成意向。
PSA与宝马：启动电动车业务的合资公司
| 成立合资公司 | 2011年10月，PSA与宝马成立开发、生产HV及EV元件的合资公司-BMW Peugeot Citroen Electrification，目前已开始运作。2家公司投资额共计1亿欧元。进行高压电池、电动电机、发电机、动力电子产品、能源管理软件的开发和生产。还向其他公司销售高混合动力系统。 |
|---|---|
| R&D Centre | 已开始运作的R&D Centre (德国Munich)，2011年底以雇用了以工程师为主的400名员工，主要进行HV/EV元件的开发、设计。 |
| 生产基地 | 生产基地设于法国Mulhouse，计划2015年投产。投产时预计有员工250人。 |
资料：PSA Press Release 2011.10.25
2011年全球销量减少1.5%为355万辆，2012年1-3月减少14.3%为79万辆
2011年PSA销量(包括CKD套件)为354.9万辆，较上一年度减少1.5%。受到欧洲信用危机的影响，欧洲地区销量较少6.2%，为206.0万辆，但中南美增加10.9%，中国增加7.4%，俄罗斯增加33.9%。2011年欧洲以外地区的销量占到总体销量的42%。
2012年1-3月全球销量较上一年度同期较少14.3%，为79.0万辆。销量占到欧洲市场6成的南欧市场(法国以南)缩小，减少20.2%。俄罗斯和中国市场销量增加，但中南美由于需求减弱和巴西工厂生产暂停，减少25.3%。
分车型来看，2011年发售的高级车型标致 508、雪铁龙 DS4销量良好，高级车占总销量的比例增加至18%(2010年为13%)。2012年1月发售的高级车型雪铁龙 DS5销量亦保持良好势头。
PSA 分地区及全球销量 |
| (1,000辆) |
| 2007年 | 2008年 | 2009年 | 2010年 | 2011年 | 2011年 1-3月 | 2012年 1-3月 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 欧洲 | 2,542 | 2,231 | 2,159 | 2,195 | 2,060 | 575.5 | 459.4 |
| 俄罗斯 | 37 | 59 | 42 | 56 | 75 | 15.6 | 19.1 |
| 中南美 | 266 | 263 | 232 | 294 | 326 | 69.6 | 52.0 |
| 中国 | 209 | 179 | 272 | 376 | 404 | 102.6 | 109.1 |
| 其他 | 181 | 219 | 141 | 204 | 226 | 50.8 | 51.9 |
| 整车合计 | 3,234 | 2,952 | 2,846 | 3,125 | 3,091 | 814.1 | 691.5 |
| CKD合计 | 195 | 308 | 342 | 477 | 458 | 107.3 | 98.6 |
| 全球销量 | 3,428 | 3,260 | 3,188 | 3,602 | 3,549 | 921.4 | 790.1 |
资料：PSA Full Year Results 2011 (Presentation), Q1 2012 Sales and Revenue (Presentation)
PSA：欧洲分车型销量
|
PSA Total
|
| 资料：Automotive News Europe 2012.3/2012.5 | |
| (注) 1. | 对象范围为欧洲29个国家。不包含作为商用车注册的车型。 |
| 2. | PSA合计中包括不包含在各品牌中的其他车型。 |
汽车部门2011年营业赤字为0.9亿欧元，2012年1-3月销售额减少13.7%
2011年PSA的销售额为599.1亿欧元，较上一年度增加6.9%，但营业利润减少26.8%，为13.2亿欧元。其中上半年增加1.8%为11.6亿欧元，下半年由于受到欧洲债务危机的影响，锐减至1.6亿欧元。汽车部门的销售额由于高级车比例扩大，增加3.2%，但营业利润受到A/B级车价格竞争激烈、市场结构、东日本地震造成零部件供应停止、原材料飞涨等不利因素的影响，形成0.9亿欧元的赤字 (2010年盈余6.2亿欧元。)
2012年1-3月销售额为142.9亿欧元，较上一年度同期减少7.3%。汽车部门受到需求减弱、市场构成、欧洲价格竞争等因素影响，减少13.7%，只有97.2亿欧元。
关于2012年的市场规模，PSA预计欧洲市场 (30个国家)减少5% (法国减少10%)，欧洲以外市场，中国增加7%，南美增加6%，俄罗斯增加5%。PSA全年的业绩预测还未公布，但由于资产出售等，纯负债有望大幅减少。
PSA的合并业绩 |
| (100万欧元) |
| 2007年 | 2008年 | 2009年 | 2010年 | 2011年 | 2011年 1-3月 | 2012年 1-3月 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sales and Revenues | 生产销售部门 (其中)汽车部门 | 61,734 45,519 | 57,190 41,643 | 50,445 38,265 | 58,552 41,405 | 62,682 42,710 | 16,202 11,262 | 14,951 9,719 |
| 金融部门 | 1,999 | 2,088 | 1,823 | 1,852 | 1,902 | 470 | 496 | |
| 其他部门・抵消 | (5,057) | (4,922) | (3,851) | (4,343) | (4,672) | (1,258) | (1,158) | |
| 合计 | 58,676 | 54,356 | 48,417 | 56,061 | 59,912 | 15,414 | 14,289 | |
| Recurring operating income | 生产销售部门 (其中)汽车部门 | 1,144 858 | (7) (225) | (1,187) (1,257) | 1,289 621 | 783 (92) | ||
| 金融部门 | 608 | 557 | 498 | 507 | 532 | |||
| 合计 | 1,752 | 550 | (689) | 1,796 | 1,315 | |||
| Net profit | 885 | (343) | (1,161) | 1,134 | 588 | |||
| Operating margin | Consolidated | 3.0% | 1.0% | -1.4% | 3.2% | 2.2% | ||
| Automobile | 1.9% | -0.5% | -3.3% | 1.5% | -0.2% | |||
| 资料：PSA Full Year Results 2011 (Presentation), Q1 2012 Sales and Revenue (Presentation) | |
| (注) 1. | 生产销售部门除汽车部门外还包括物流公司Gefco (2011年销售额为37.82亿欧元), 零部件制造公司 Faurecia (2011年销售额为161.90亿欧元)。 |
| 2. | Recurring operating income为PSA于2007年开始使用的经营指标(从Operating income中减去Non-recurring operating income)。 |
PSA汽车部门：2011年营业盈亏增减的主要原因 |
| (100万欧元) |
| 增减效果 | |||
|---|---|---|---|
| Operating environment | Market demand volume | (1,044) | 37 |
| Fukushima impact | (250) | ||
| Input cost | (743) | ||
| Forex | 88 | ||
| Performance | Product mix | 331 | 678 |
| Pricing & product enrichment | (506) | ||
| Market share & volumes | (204) | ||
| Production & procurement | 557 | ||
| SG & A | (50) | ||
| R&D | (165) | ||
| Other | 21 | ||
| Total | (713) | ||
资料：PSA Full Year Results 2011 (Presentation) (注) 汽车部门的营业盈亏为2010年盈利6亿2,100万欧元 ，2011年亏损9,200万欧元，收益减少7亿1,300万欧元。
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