铃木:印度2013年产能向170万台迈进

中国2015年产能50万台;印尼新建发动机工厂

2012/03/02

概 要

 铃木的最大市场印度因为罢工和货币紧缩引起的需求缩小,导致2011年度上半年销量同比减10.6%为53.4万台。全年保守估计100万台左右,乐观估计与去年持平(120万台)。
 日本国内市场2011年度上半年销量受震灾影响,微型汽车减少5万台。全年日本国内销量预计比上年略低为58.6万台。
 另一方面,铃木在中国和东盟各国销量持续上升,计划扩充生产体制。在中国建造新厂,2015年将年产能提升至50万台。在印尼新建年产能10万件的发动机工厂。
 印度方面,铃木考虑到中长期需求和出口扩大,除Manesar工厂外,还将新建二、三工厂,计划2013年将年产能提升50万台,达到170万台。此外,今后将在印度扩销铃木等高价车,并提高实际售价。
 2011年度上半年铃木的全球销量减4.0%为120万台,时隔2年来,上半年业绩首次出现利润减少和营业额减少。全年销量预测下调10万台至271万台。业绩由于泰国洪水的影响,难以预测,利润目标仍为当初预测值(销售额2兆6,100亿日元,与上年持平;营业利润增2.9%至1,100亿日元)。
 此外,与大众进行资本及业务合作一事,由于铃木希望大众解除契约,出售铃木股份,而大众希望保留股份,双方僵持不下。铃木于2011年11月申请国际仲裁。



印度:2011年度上半年销量因劳动争议及市场需求缩小下滑11%为53万台

 2011年4-9月铃木的印度联营子公司销量减10.6%为53.4万台。铃木于2011年2月发售了高级三厢车Kizashi,8月发售了小型两厢车新型Swift,但由于Manesar工厂产生劳动争议,生产活动暂时停止,加上货币紧缩和油价上涨,造成印度国内需求缩小,销量下滑。
 尤其货币紧缩造成贷款困难影响巨大,铃木针对低收入阶层的王牌车马鲁蒂800等小型车销量大幅减少。铃木定下新方针,今后不再拘泥于销量和市场份额,将扩销Swift等高价车,并提高售价。2011财年全年销量保守估计(2011年11月公布)100万台左右,乐观估计与去年持平(120万台)(截至11月的8个月间销量减17.8%为681,200台)。

马鲁蒂铃木业绩

(台・100万Rs)
2005年度 2006年度 2007年度 2008年度 2009年度 2010年度 2010年
4-9月
2011年
4-9月

总销量
国内销量
出口销量

561,822
527,038
34,784
674,924
635,629
39,295
764,842
711,818
53,024
792,167
722,144
70,023
1,018,365
870,790
147,575
1,271,005
1,132,739
138,266
596,978
520,823
76,155
533,833
473,089
60,744
销售额
净利润
净利润率
120,034
11,891
9.9%
145,922
15,620
10.7%
178,603
17,308
9.7%
203,583
12,187
6.0%
289,585
24,976
8.6%
361,282
22,886
6.3%
169,878
10,636
6.3%
158,574
7,897
5.0%

印度国内市场

马鲁蒂市场份额

1,143,076

46.1%

1,379,979

46.1%

1,549,882

45.9%

1,552,703

46.5%

1,949,776

44.7%

2,520,421

44.9%

1,177,047

44.2%

1,196,539

39.5%

资料来源:马鲁蒂铃木季度报告Q4 FY2009、Q2 FY2010
(注) 1. 印度Rs于2011年12月相当于1.53日元左右。
2. “印度国内市场”数据为截至2010财年SIAM (Society of Indian Automobile Manufacturers)统计的乘用车国内销量、加上2010年4-9月/2011年4-9月各大整车厂商公布的乘用车/UV/MPV销量。
“马鲁蒂市场份额”为马鲁蒂国内销量除以“印度国内市场”所得数值。

 

马鲁蒂铃木:劳动争议导致Manesar工厂停产,损失4.5万台

马鲁蒂铃木的Manesar工厂因为工人希望成立工会而管理者不同意,双方产生劳动争议,僵持不下。2011年8月,由于部分员工怠工,公司强制要求停工后,劳资谈判变得复杂化,截至10月25日,罢工时有发生,直到10月末才好转。配套设备子公司也发生罢工,Gurgaon工厂不得已缩小生产规模。马鲁蒂铃木2011年4-9月产量为58.5万台,同比减18%。
 马鲁蒂铃木2011年4-10月销量同比减12万台左右。铃木因为Manesar工厂发生的劳动争议损失约4.5万台,又因为印度市场的低迷,损失7.5万台。

资料来源:日经产业新闻 2011.11.2、日刊汽车新闻 2011.11.8, Maruti Suzuki Press Release 2011.10.29

 

马鲁蒂铃木分级别销量

(台)
级别 车型 2010年
4-11月
2011年
4-11月
A: Mini 全长:3600mm以下、排放量:1.0L以下 Muruti800, A-Star, Alto,
Wagon-R
361,887 298,830
A: Compact 全长:3600以上4000mm以下, 排放量:1.4L以下 Swift, Estilo, Ritz 176,328 133,533
A: Super Compact 全长:4000以上4250mm以下, 排放量:1.6L以下 Dzire 69,815 60,787
A: Mid-Size 全长:4250以上4500mm以下, 排放量:1.6L以下 SX4 13,241 11,662
A: Executive 全长:4500以上4700mm以下, 排放量:2L以下 Kizashi - 336
Total A: Passenger Cars 621,271 505,148
B: Utility Vehicles 2x4 or 4x4、框架结构、2 box、5-10人乘坐 Gypsy,
Grand Vitara
4,428 4,296
C: Vans 1 or 1.5 box, 5-10人乘坐 Omni, Eeco 105,182 97,973
国内销量合计 730,881 607,417
出口 97,559 73,783
总销量 828,440 681,200
资料来源:2011.10.1马鲁蒂铃木公告
(注) 1. 根据SIAM于2011年7月开始采用的新乘用车分级别法得到的销量。Passenger Cars、Utility Vehicles、Vans合称乘用车(Passenger Vehicles)。
2. 凯泽西是铃木于2011年2月发售的高级运动型三厢车,新型雨燕于2011年8月上市。
3. 印度方面,随着2011年年中开始汽油价格暴涨,对柴油机车的需求增高。铃木Swift、Dzire、Ritz和SX4均设定了柴油版车型。

铃木:投放印度市场的新车型(2009年下半年~2010年)

发售日期 概要
Kizashi 2011年2月  铃木车种中最高级的三厢车。配备2.4升汽油发动机。针对富裕阶层,售价:MT车型为165万卢比,CVT车型为175万卢比。竞争车型为大众Jetta、本田Accord和斯柯达Laura。由日本相良工厂出口和销售整车。
新型Swift 2011年8月  2010年8月在日本和欧洲发售的小型两厢车。配备新型1.2升汽油发动机和1.3升柴油发动机(由菲亚特提供生产资质,自己生产)。考虑到印度的道路情况,采用了专用轮胎、车轮和悬架系统。售价在42.2万~63.8万卢比,最低价格比原车型高约1.2万卢比。
新型3排座椅车 2012年
上半年
 基于新型雨燕开发的车型,由马鲁蒂铃木的研发部设计,沿袭2010年1月德里车展上亮相的概念车“rIII”。Manesar工厂计划年产5万台左右。

资料来源:铃木公告 2011.2.2/2011.8.18、日刊汽车新闻 2011.8.19、日刊工业新闻 2010.10.29/2011.2.9

 

马鲁蒂铃木:2013年年产能170万台

 马鲁蒂铃木计划2012年初启动Manesar第2工厂、2012年末启动第3工厂(年产能各25万台)。预计印度年产能由此可从现有的120万台(Gurgaon工厂85万台;Manesar工厂35万台)提升至170万台。
 此外,马鲁蒂铃木会根据不断增高的印度市场需求和出口需求,改良老化的Gurgaon工厂,建造新工厂。2011年10月,公司决定购买工厂用地。

马鲁蒂铃木:Manesar工厂内新建第2、第3工厂;继续买地皮建新厂

启动日期 概要
Manesar
第 2 工厂
2012年1月  年产能为25万台。2010年2月宣布建厂,现工厂施工中。投资额约170亿卢比。
Manesar
第 3 工厂
2012年末

2013年初
 年产能25万台。2010年9月宣布建厂。投资额约192.5亿卢比。
新工厂 未定  2011年10月,买下印度西部Gujarat州Mehsana地区的土地,用于建汽车工厂。随着不断增高的印度市场需求和出口需求,有必要改良老化Gurgaon工厂,并建造新工厂。近来州政府决定盖印通过。

资料来源:马鲁蒂铃木公告2010.9.7/2011.10.29、铃木公告2011.10.29, 日刊汽车新闻2011.6.3

 



日本国内市场: 2011年上半年微型汽车销量减5万台

 2011年4-9月国内销量:注册车辆同比增4,000台,但微型汽车大幅减5万台,合计减15.0%至26.1万台。2011财年全年预计比上年略减,为58.6万台。
 新车型:2010年9月全球战略性车型新型Swift上市,2011年1月新型小型车Solio和新型轻型货车MR Wagon上市,2011年12月微型汽车Alto的新车型Alto Eco和Swift Sport投放市场。
 电动车:基于Swift的插电式混合动力车测试中。

铃木新车国内销量

(1,000台)
2006年度 2007年度 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度
规划
2010年
4-9月
2011年
4-9月
微型汽车 606 587 579 554 521 510 275 225
注册车辆 85 86 85 67 68 76 32 36
国内合计 690 673 665 622 588 586 307 261

资料来源:铃木财政参考资料 2011.5.10/2011.11.7

铃木:投放日本市场的新车型(2010年下半年~)

发售日期 概要
新型 Swift 2010年9月  时隔大约6年全面改款的小型乘用车,铃木发售注册车辆中的王牌。采用兼具轻量化和高刚性的新平台生产而成,配备新开发的、附带进排气VVT的1.2升发动机,另外搭配带副变速器CVT。动力性能提高,燃耗(10・15模式)也优化至23.0km/L(2WD・CVT车型、原车型燃耗21.0km/L)。今后,也将在欧洲、印度和中国上市。年销售目标:国内43,000台,海外30万余台。
新型 Solio 2011年1月  时隔大约12年全面改款的小型高背旅行车。采用新平台生产,配备与Swift相同的1.2升发动机。后排座椅两侧的滑门和花样百出的座椅排列是其特征。燃耗在10・15模式下为22.5km/L。这是铃木继Swift后第二重要的注册车辆,力争扩大销售。年销量目标为12,000台。
新型 MR Wagon 2011年1月  全面改款的轻型旅行车。针对第一次购车的年轻一代。开发出的概念车低燃耗、车内空间宽敞、设计个性化。配备时隔16年更新的轻量化、高性能微型汽车用发动机(R06A型)和带副变速器的CVT,燃耗在10・15模式下为25.5km/L。
新型 Alto Eco 2011年12月  微型汽车Alto的新车型。配备微型汽车用新型发动机(R06A型)和CVT。铃木首次装载新型怠速停止系统,能在停车前减速阶段(时速9km以下)停止发动机运作。燃耗在JC08模式下为30.2km/L,据铃木调查,在汽油发动机车型中位居榜首。售价在89.5~99.5万日元。Alto系车型整体月销量目标为7,000台。
新型 Swift Sport 2011年12月  基于新型Swift,悬架和操作系统调整为运动风格。配备1.6升M16A发动机,提高了输出功率和燃油经济性,另外搭配新开发的专用6速手动变速器或带副变速器CVT。该车型也会在欧洲上市。欧洲上市车由匈牙利提供。
Swift PHV 未定  2010年秋起,插电式混合动力车Swift range extender的试制车开始在日本、欧洲、印度进行测试。2011年12月,铃木在东京车展上展出过该车型的改良款Swift EV Hybrid,增加了电池容量,EV行驶里程由15km提升至30km。

资料来源:铃木公告 2010.8.26/2010.12.24/2011.8.10/2011.11.8/2011.11.24

 

三菱贴牌生产铃木小型车Solio和轻型商用电动车

 铃木和三菱汽车达成协议,由三菱贴牌生产铃木的新款小型乘用车Solio(2010年12月)。2011年春起每月向国内市场限量提供800台左右,每年提供1万台左右,以三菱得利卡D2名义上市。这是日本国内的三菱汽车首次贴牌生产铃木车型。
 三菱汽车宣布,正就贴牌生产2011年12月上市的铃木轻型商用电动车MINICAB-MiEV一事,与铃木商谈中(2011年11月)。计划2012年2月起少量供货,2012年中起正式供货。这是三菱汽车首次贴牌生产铃木车型。三菱汽车现也在讨论贴牌生产日产车型。

资料来源:铃木公告 2010.12.24、日刊汽车新闻 2010.12.25/2011.11.24

 



中国年产能翻倍至50万台;印尼新建发动机工厂

 铃木将于2015年起在中国建造新厂,计划将年产能提升至50万台。东盟方面,将在印度尼西亚新建年产能10万件的发动机工厂。还将在越南搬迁、新建汽车工厂,将产能提升6成达5,000台。

中国:重庆长安铃木汽车二工厂开建,中国年产能翻倍至50万台

 2010年8月,铃木扩建合资公司重庆长安铃木汽车,将其年产能提升3成至20万台。加上另外一家合资公司江西昌河铃木汽车,中国年产能达到36万台。
 铃木宣布,将在2015年开建重庆长安铃木汽车的第2家工厂,将中国小型车年产能提升至50万台(2011年11月)。现有工厂在某工业园区内,新工厂将建在重庆市无偿借给长安铃木的土地上。新工厂将生产新开发的发动机,装载新车型,既对应提高的中国排放量标准,也为了满足不断增长的中国内陆市场需求。投资额达到600亿日元左右。

资料来源:日经产业新闻 2010.8.30、日刊工业新闻 2011.11.21

印度尼西亚:新建年产能10万件的发动机工厂

 铃木计划在印度尼西亚西爪哇州的生产基地内,新建年产能10万件的发动机工厂(2011年6月公布)。总投资额达300亿日元。这一发动机工厂建成后,原先由日本进口的发动机可由当地生产,有助于提高生产效率,减轻日元增值带来的负面影响。同时,截至2012年3月,整车工厂的产能将从8万台增加至10万台。
 根据2010年11月的报道,2012年铃木将在印度尼西亚投放两款车型。第1款为在印尼人气极高的3排座椅车型,排放量在1500cc左右。这款车在2012年上半年在印度投产的新车型基础上改款为印尼当地规格。第2款为小型车,响应政府提出的“低价清洁车项目”,基于Wagon R开发出的新车型,排放量在1000cc左右。投资额约400亿日元左右。

资料来源:NNA.Asia 2011.6.27、日刊工业新闻 2010.11.12

越南:汽车年产能提升6成至5,000台

 2013年,铃木将越南的汽车工厂从Dong Nai省 Binh Da的工业园区搬迁至附近Long Binh工业园区内,与铃木二轮车工厂相邻(2011年11月公布)。现有工厂已经供不应求,所以铃木新建工厂,将年产能提升6成至5,000台。投资额约10亿日元。工厂面积为9,200平方米。铃木在越南生产卡车和面包车,2013年起计划增产Super Carry (面包车/卡车)。

资料来源:铃木公告 2011.11.16、日经产业新闻 2011.11.17、日刊工业新闻 2011.11.17

泰国:洪灾影响

 受到泰国洪灾影响,铃木在曼谷郊外的二轮车工厂自10月12日起延迟操作,12月1日部分生产线恢复。计划明年春天启动的汽车工厂因远离受灾地区,未受影响。
 一度担心泰国洪灾会造成配套设备供应短缺,影响日本国内生产,但根据截至12月末的配套设备采购计划,年内四轮・二轮工厂全部正常运作。具体情况将根据2012年1月以后零部件的供应情况来判断。

资料来源:铃木公告 2011.11.25

 



借国际法院仲裁解除与大众联盟

 铃木于2011年11月就与大众进行资本和业务合作一事申请国际法院仲裁,仲裁可能持续时间较长。对于铃木来说,环境技术开发花费不菲,必须与其它公司合作,与大众的问题长时间不解决,不利于与其它公司的合作。

铃木欲借国际法院仲裁解除与大众的资本及业务联盟

 2011年11月24日,铃木申请国际法院仲裁(法国巴黎),要求解除与大众的资本及业务联盟。仲裁在英国伦敦进行。铃木于18日宣布解除联盟,要求大众任其或第三方收购大众持有的19.89%铃木股权,但遭到大众拒绝,才导致铃木申请国际法院仲裁。
 两公司于2009年12月宣布结盟,但之后因为双方意见分歧过大,合作未能顺利进展。铃木表示,未能充分接触到大众持有的混合动力技术和核心技术,大众违反了合同。同时,也抗议大众将其定位为“对经营方针有重要影响的联营公司”。大众方面,为了推进部件和技术的通用化,从而提高竞争力,要求铃木开放重要的技术信息,但受到现有的出资比例阻挠,未能实现。此外,铃木接受菲亚特提供的柴油发动机,也违反了合同。大众表示自己一方没有违反合同,也无意出售所持的铃木股份(2011年11月末)。

资料来源:铃木公告 2011.11.18、日经产业新闻 2011.9.30、日刊工业新闻 2011.11.25

铃木:接受菲亚特提供的1.6升柴油发动机

 铃木于2011年6月宣布,接受Fiat Powertrain Technologies (FPT)提供的新型柴油发动机(DE)。该1.6升发动机输出功率高、燃耗低,铃木每年采购2万件,装载匈牙利马扎儿铃木公司于2013年开始投产的新车型。该发动机与铃木的四轮驱动系统搭配良好。截至目前为止,铃木还从菲亚特处采购了2升和1.3升DE。

资料来源:铃木公告 2011.6.27、日经产业新闻 2011.6.28

 



2011财年全年销量预测:较初步预测下调10万台至271万台

 铃木2011年4-9月全球销量同比减4.0%为120万台。日本方面,由于大地震引发的减产和上年环保车补贴金制度的翘尾现象,同比减15.0%为26万台。海外销量:由于印度销量减少,整体同比减0.4%为94万台。
 根据2011年11月发布的2011财年全年预测,上调了日本国内销量,重点放在微型汽车上;海外方面,因为印度的销量减少,不得已下调预测值,全球销量预测比6月公布的预测值下调了10万台,为271万台。全球产量预测也下调9万台,为295万台。

铃木新车销量

(台)
2006年度
07年(3月止)
2007年度
08年(3月止)
2008年度
09年(3月止)
2009年度
10年(3月止)
2010年度
11年(3月止)
2011年度
规划
2010年
4-9月
2011年
4-9月
日本合计 690,668 673,259 664,880 622,000 588,000 586,000 307,000 261,000
海外 1,530,958 1,732,490 1,641,176 1,727,000 2,053,000 2,133,000 948,000 944,000
全球合计 2,221,626 2,405,749 2,306,056 2,349,000 2,642,000 2,719,000 1,255,000 1,205,000

资料来源:铃木财政参考资料 2011.5.10/2011.11.7
(注) 铃木品牌车的销量。日本国内销量包括雪佛兰品牌车。2011年度规划于2011年11月发布。

 

分地区铃木新车销量
(1,000台)
日本 欧洲 北美 亚洲 其它 合计
印度 中国 ASEAN
2010年度 588 243 33 1,133 290 96 1,625 153 2,642
2011年度(规划) 586 244 34 n.a. 1,697 158 2,719
2010年4-9月 307 119 16 521 125 44 739 75 1,255
2011年4-9月 261 113 16 473 147 57 735 80 1,205
资料来源:铃木财政参考资料和宣传资料 2011.5.10/2011.11.7
(注) 1. 亚洲的“计”部分,包括其它亚洲国家,所以与印度、中国、ASEAN的合计不一致。
2. 2011年 4-9月 ASEAN的销量(57,000台)明细:印度尼西亚44,000台、泰国5,000台、马来西亚3,000台、菲律宾2,000台、越南2,000台。

 

铃木产量

(1,000台)
2006年度 2007年度 2008年度 2009年度 20010年度 20011年度
规划
2010年
4-9月
2011年
4-9月


生产
面向
国内
微型
汽车
608 588 590 545 513 514 287 232
注册车 83 82 79 58 63 73 30 35
出口车 388 415 331 219 259 253 144 130
贴牌生产车 134 134 139 138 159 180 85 78
合计 1,212 1,219 1,139 959 994 1,020 547 475


生产
欧洲 189 252 260 180 164 183 82 87
北美 22 28 7 1
亚洲 987 1,138 1,088 1,406 1,720 1,751 794 755
合计 1,199 1,418 1,355 1,586 1,884 1,934 876 842
全球生产 2,412 2,637 2,494 2,545 2,878 2,954 1,423 1,317

资料来源:铃木财政参考资料 2011.5.10/2011.11.7
(注) 国内产量等于整车产量 + CKD产量。海外产量为当地下线车产量(不包括CKD组装车)。

 



2011财年全年业绩预测:与初步预测相同,销售额2兆6,100亿日元与上年持平

 东日本大地震和日元增值等负面因素影响到铃木在亚洲的销量和削减成本的计划,铃木2011年4-9月合并财务中,合并销售额同比减7.0%为1兆2,262亿日元,营业利润减5.9%为647亿日元,时隔2年出现销售额和利润减少的情况(净利润因出售通用股份增加)。
 2011财年全年合并业绩预测随汇率变化相应调整,现1美元兑换77日元(当初预测为兑换80日元)、1欧元兑换109日元(当初为兑换110日元)。因泰国洪水造成影响尚不明了,利润目标仍为6月发布时数据,即销售额同比增0.1%为2兆6,100亿日元,营业利润增2.9%为1,100亿日元,净利润增10.7%为500亿日元。

铃木合并业绩

(100万日元)
2006年度
07年(3月止)
2007年度
08年(3月止)
2008年度
09年(3月止)
2009年度
10年(3月止)
2010年度
11年(3月止)
2011年度
预测
2010年
4-9月
2011年
4-9月
销售额
国内销售额
海外销售额

3,163,669

973,500

2,190,200

3,502,419

981,400

2,521,000

3,004,888

965,500

2,039,300

2,469,063

952,559

1,516,504

2,608,217

937,400

1,670,800

2,610,000

940,000

1,670,000

1,318,760

493,000

825,800

1,226,169

448,700

777,500

营业利润
经常项目利润
净利润

132,900

139,183

75,008

149,405

156,904

80,254

76,926

79,675

27,429

79,368

93,841

28,913

106,934

122,502

45,174

110,000

125,000

50,000

68,814

74,936

30,411

64,731

67,555

32,009

设备投资
折旧摊销费
试验研究费

207,400

149,900

92,100

243,600

161,600

108,700

216,200

141,200

115,000

120,200

141,800

108,800

130,300

138,400

104,100

210,000

120,000

110,000

66,300

62,500

50,400

55,100

47,600

51,500

员工人数 (人) 45,510 50,241 50,613 51,503 52,731 52,759 54,289
汇率 (美元) 117日元 114日元 101日元 93日元 86日元 77日元 89日元 80日元
汇率(欧元) 151日元 160日元 144日元 131日元 113日元 109日元 114日元 114日元

资料来源:铃木财政收益 2011.5.10/2011.11.7、财政参考资料 2011.5.10/2011.11.7
(注) 2011财年预测于2011年6月公布。2011财年第2季度财政没有变化(只有汇率从当初的80日元/美元变更为110日元/欧元)。

 

铃木营业利润增减主因
(亿日元)
利润增减
幅度
各经费增减 降低成本 研发费 销售・结构
变化等
汇率影响 折旧及摊销
2010年4-9月 370 (140) 101 (61) 619 (105) (44)
2011年4-9月 (41) 250 71 (11) (386) (114) 149
2010年度 275 (131) 355 47 253 (283) 34
2011年度(预测) 31 150 260 (60) (89) (410) 180

资料来源:铃木公布的财政资料 2011.5.10/2011.11.7

<全球汽车产业平台 MarkLines>