全球前十国销量预测 (2019年第2季度)

2019年全球轻型车销量预计为9,204万辆

2019/09/13

概要

本预测报告将于每季度发布最新版。

  LMC Automotive预测(截至2019年第2季度),2019年全球轻型车销量预计同比下降2.7%至9,204万辆。
  除了一直以来拉动全球销量的中国销量滞涨之外,美国的销量也预计会低于去年,全球销量预计将连续两年下降。
  2020年以后的全球市场尽管在中国与印度的复苏支撑下预计会有所好转,但美国与日本等成熟市场预计将会继续萎缩。

 



分析

中国
7月1日起实行国6新排放标准的地区约占中国乘用车市场整体的63%。这些地区在全国率先实行,给经销商和消费者双方带来一定影响。经销商在旧款国5标准车库存消化完之前不愿从整车厂采购符合新国6标准的车辆。另一方面,尽管经销商积极地对国5标准车降价,但考虑到将来车辆价值将大幅降低,消费者购买意愿低迷,这样的僵持状态导致4月销量骤减,5月也继续维持类似状况。另外,如果国5标准车去库存没有进展,政府也不推出新的销售鼓励政策的话,那么2019年的全年销量将面临更严峻的状况,有可能会同比下降5%。

美国
关于美国的销量预测有一个较大的不确定因素,就是美国可能对进口车加征关税。现阶段虽然并未将其作为基本销量预测的前提条件,但贸易战抑制销量的可能性很高。最令人担忧的是,日本进口车约占美国市场整体销量的10%,如果对日本进口车加征高额关税,影响将特别大。另外,如果对欧洲进口车加征关税,尤其对豪华车细分市场预计将带来巨大影响。美国2018年进口车销量同比增长1.8%,增长率是市场整体的3倍。今年进口车销量方面,由于丰田将紧凑型SUV RAV4调整为本地生产,预计将同比下降7%。另外现代Tucson等销量较大的SUV在北美持续推进完全本地化生产,2019年进口车预计占市场整体的22%,而将来可能会下降至19%。LMC Automotive并不认为USMCA北美贸易协议(等待北美3国议会批准)在现阶段会对销量有很大影响。但是,如果遵守协议的标准造成成本增加,并将增加的成本转嫁给消费者的话,可能会使一部分销售提前至2019年,导致2020年销量反弹下降。另外USMCA最快也要2020年6月以后生效。

日本
LMC Automotive认为10月消费税上升之前会产生激增需求,基于此预测2019年全年销量将同比增长1.5%达530万辆。另一方面预计2020年以后销量将逐渐减少。

印度
2019年1-4月轻型车累计销量同比下降4%至130万辆。其中乘用车103万辆(同比下降6%)、轻型商用车27万辆(同比增长7%)。消费者等待选举的结果、经济放缓和卢比贬值,另外尽管最近利率下降但贷款审核却趋严等因素致使销量下滑。但是,纳伦德拉·莫迪在本次选举中获得比上届选举更多的多数派支持取得压倒性胜利,受此利好因素影响,在未来数月内销售情况有望好转。预计2019年整体销量将下降4.1%至382万辆。

德国
今年至今为止的经季节调整年化销量预示着2019年销售好转的迹象,销量预测有上调的可能。但是,另一方面对外部经济环境的担忧却阻碍着对市场的乐观预期。最大的不安因素是美国与欧盟间的贸易争端,美国特朗普政权针对汽车产业的措施令人担忧。

巴西
尽管经济低迷,但巴西销量仍呈现稳步回升,2017年同比增长9%,2018年同比增长14%。2019年1-5月累计销量同比增长11%,已达100万辆大关。近5个月单月销量同比增长率平均为11%,经季节调整年化销量为263万辆/年。在这样的情况下,预计2019年全年销量同比增长7%达265万辆。如果这个销量实现的话,巴西将与法国并列成为全球第七大汽车市场,占全球销量的3%。

英国
2019年英国乘用车销量持续低迷,1-5月累计销量同比下降3.1%。5月单月销量同比下降4.6%,表明市场需求并不旺盛。5月零售销量、车队销量、商务车销量全面下滑,都没能经受住英国脱欧造成政治、经济不确定性的影响。英国脱欧已延期至10月,预计今年的市场今后也将稳步推进。关于2019年全年销量预测,下调3万辆与去年持平为237万辆。

法国
法国今年的销量,虽受国外的混乱和国内政局不稳定的影响,但在经济增长的支撑下相对稳步推进。5月单月销量同比增长1.2%,经季节调整年化销量已超220万辆/年,创2018年9月新排放标准WLTP实行以后最高纪录。目前为止2019年累计销量与去年持平,但今后经济刺激政策有望发挥扩大消费和支撑乘用车需求的效果。另外,2018年底经季节调整年化销量疲软,今年年底同比数值有望改善。从长期的车辆普及率和报废率来看法国市场已达到健全水平,预计今后市场不会急剧扩大。但2020年预计经济指标上行,市场有可能向好。

意大利
2018年下半年经济陷入倒退局面,2019年市场也难见增长因素,预计今年销量会低于去年。中期虽然留有成长空间,但需要经济环境好转。意大利汽车保有量大,近年新车销量低位徘徊,换购的需求积压,经济环境调整到位的话销量有望好转。LMC Automotive预期2021年前轻型车销量将恢复到2017年水平,之后有望扩大到230万辆的水平。

俄罗斯
2019年,在2月销量下降后,实行鼓励销售的First Car、Family Car计划,3月销量增长。通过这些计划消费者能够以优惠利率购买车辆,今年相比2018年,适用对象车辆价格的限制从145万卢布降至100万卢布。但是,这些用于鼓励的资金很快被用完,7月1日又重新开始提供资金用于这些鼓励计划。预计本次还是低端车型为中心给与优惠,将有7.5万辆车辆成为鼓励对象。

各国全球轻型车销量预测(前十国)

2016 2017 2018 2019 2020 2021
合计 93,031,561 95,293,765 94,629,052 92,036,484 93,984,270 97,282,162
中国 28,021,786 28,608,980 27,748,559 26,329,569 27,526,097 28,775,758
美国 17,510,417 17,187,825 17,293,450 16,969,885 16,539,799 16,612,605
日本 4,903,736 5,164,249 5,201,809 5,281,065 4,949,532 4,893,715
印度 3,353,189 3,681,567 3,978,601 3,815,264 4,025,573 4,151,060
德国 3,610,241 3,711,504 3,720,407 3,851,353 3,756,797 3,729,964
巴西 1,990,055 2,178,651 2,478,837 2,653,554 2,735,904 2,862,799
英国 3,076,255 2,909,749 2,733,220 2,736,528 2,734,429 2,813,147
法国 2,421,706 2,540,648 2,620,871 2,647,209 2,669,486 2,678,420
意大利 2,017,602 2,156,912 2,082,818 2,049,923 2,083,365 2,165,139
俄罗斯 1,426,246 1,595,745 1,800,670 1,810,374 1,957,271 2,100,350
其他 24,700,328 25,557,935 24,969,810 23,891,760 25,006,017 26,499,205

出处:LMC Automotive "Global Automotive Sales Forecast Quarter 2 2019)"
(注) 1.数据为小型车 (乘用车+车全重6t及以下轻型商用车) 的数值。
2.严禁非法转载本表。转载须获得LMC Automotive公司的许可。
3.使用和咨询更详细的数据请点击此处。