中国汽车流通协会汽车市场研究分会（乘用车市场信息联席会，简称乘联会）是国内知名的汽车行业信息交流和市场研究平台。乘联会成立于1994年，2009年加入并成为中国汽车流通协会汽车市场营销研究分会，2017年更名为中国汽车流通协会汽车市场研究分会。乘联会业务板块包括乘用车、商用车、新能源。目前，乘联会共拥有会员单位140家，覆盖了国内全部乘用车厂商、部分商用车厂商（主要微客、微卡、轻客、轻卡及皮卡厂商）以及大部分造车新势力企业（汽车初创企业）。

2月全国乘用车市场回顾

　　零售：2月全国乘用车市场零售138.6万辆，同比增长26.0%，环比下降22.8%；今年1-2月累计零售317.9万辆，同比增长1.2%。2月零售处于历年2月零售历史高位，1-2月恢复正增长，市场表现较强。

　　由于2025年春节在1月29日，2025年2月是春节后的开局月，随着2025年报废更新与置换更新政策的逐步启动，加之车企主动稳定价格预期，总体车市价格战相对往年温和一些。从乘联数据跟踪看，2023年的乘用车车市促销增5.7个百分点的力度最猛，2024年促销力度放缓到3.2个百分点，2025年1-2月的促销进一步明显减弱，尤其是燃油车市场的价格促销基本平稳。近期国内外宏观环境的变化好于预期，消费者消费心态相对平稳，叠加车企营销活动在春节期间的持续发力和去年2月销量基数低，因此今年2月车市强于2024年春节后的低迷走势，实现2025年2月的春节后开门红。

　　节前受春节长途出行及气温影响，消费者对新能源的续航补能更为敏感，新能源渗透率出现显著的季节性回落。由于消费者对价格预期仍较强烈，近期部分主力厂商插混车型的促销幅度增加较大，同时结合“两新”补贴政策开展较强的促销宣传。在今年中国智能AI领域出现DeepSeek对全球科技竞争格局产生了重大影响。DeepSeek的成功撼动了依赖算力堆砌的传统AI发展模式，由于DeepSeek低算力、低成本、较好性能的特点，使得大规模车端快速应用成为可能。此次总理政府工作报告中将智能网联新能源汽车定位为新一代智能终端，增强了智能座舱和智驾等概念的消费引导，各家都在引入，增量效果较好。随着节后复工和天气转暖等因素影响，消费者的偏好发生明显转变，新能源渗透率逐周快速提升，成为节后乘用车市场恢复的主要驱动力。

　　2025年2月乘用车市场的特征：一、2月乘用车厂商批发和出口均创历史新高，厂商努力实现春节后的销量开门红；二、2025年1月乘用车零售同比下降24.5万辆，2月同比增长28万辆，实现2025年1-2月国内零售累计1.2%的正增长；三、价格战相对温和，2月传统燃油车的促销21.7%，较上月减少0.2个百分点。2月非直营模式的新能源车促销逐步达到12.5%的高位，较上月增加1.6个百分点；四、自主品牌乘用车2月批发份额突破70%，国内零售份额突破65%，均较去年增加11个百分点左右；五、2025年2月流通心态趋于稳定，2月厂商库存下降4万辆，渠道库存增长3万辆，总体下降1万库存，而去年同期厂商与渠道库存总体下降17万辆；六、新能源车国内零售渗透率回升到49.5%，主要是报废更新和以旧换新拉动新能源强势增长；七、2025年1-2月自主燃油乘用车出口42万辆，较同期的44万辆出现5%下滑，自主新能源出口增长111%，但新能源占自主出口35%，燃油车仍是出口核心主力。

　　2月自主品牌零售91万辆，同比增长51%，环比下降17%。当月自主品牌国内零售份额为65.6%，同比增加10.6个百分点。2月自主品牌批发市场份额71%，较去年同期增加12个百分点；自主品牌在新能源市场和出口市场获得明显增量。头部传统车企转型升级表现优异，比亚迪汽车、吉利汽车、奇瑞汽车、上汽通用五菱等传统车企品牌份额提升明显。

　　2月主流合资品牌零售33万辆，同比下降2%，环比下降33%。2月德系品牌零售份额17%，同比减少4.3个百分点，日系品牌零售份额10.7%，同比减少3.7个百分点。美系品牌市场零售份额达到5%，同比减少1.4个百分点。

　　2月豪华车零售15万辆，同比下降8%，环比下降30%。2月豪华品牌零售份额10.8%，同比减少4个百分点，传统豪华车市场零售份额表现较好。

　　出口：今年总体汽车出口延续去年强势增长特征，2025年1-2月份，中国汽车整车出口达到了97万辆，同比增长17%。乘联数据：2月乘用车出口（含整车与CKD）34.9万辆，同比增长11%，环比下降8%，1-2月乘用车厂商出口73万辆，同比增长6%。2月新能源车占出口总量的33.9%，较同期增加4.4个百分点。2月自主品牌出口达到31万辆，同比增长27%，环比下降1%；合资与豪华品牌出口3.5万辆，同比下降47%。

　　生产：2月乘用车生产173.6万辆，同比增长38.7%，环比下降17.4%。1-2月乘用车生产382.9万辆，累计同比增长16.5%，2月乘用车生产仅较历史同期高点2017年的179万辆低6万辆，考虑春节因素的影响，生产整体表现超强，为地方稳增长贡献巨大。2月豪华品牌生产同比下降17%，环比下降25%；合资品牌生产同比增长10%，环比下降27%；自主品牌生产同比增长66%，环比下降13%。

　　批发：2月全国乘用车厂商批发176.7万辆创当月历史新高，同比增长33.8%，环比下降16.0%；1-2月全国乘用车厂商批发386.5万辆，同比增长12.7%。受渠道去库存较少的促进，2月乘用车批发同比增速较零售增速高8个百分点。2月自主车企批发125万辆，同比增长60%，环比下降13%。主流合资车企批发36万辆，同比增长8%，环比下降19%。豪华车批发16万辆，同比下降23%，环比下降26%。

　　2月乘用车主力厂商总体批发表现分化，吉利汽车、奇瑞汽车、长安汽车等同、环比表现均较强。2月10万辆以上销量的乘用车厂商共3家（1月5家，去年同期3家），占整体市场份额39%。万辆以上批发量的33家乘用车厂商环比正增长的有10家，其中环比增长10%以上的有5家，广汽本田、上汽通用五菱、广汽埃安等厂商相对冲劲较足。

　　库存：由于2月厂商批发强力冲刺，2月厂商批发高于生产4万辆，而厂商月度国内批发高于零售3万辆，2月总体乘用车国内渠道库存增加3万辆（去年同期降10万辆），导致批发增速大幅高于零售8个百分点。

　　新能源：2月新能源乘用车生产达到81.9万辆，同比增长85.9%，环比下降12.8%；1-2月累计生产175.9万辆，增长48.1%。2月新能源乘用车批发销量达到83.0万辆，同比增长79.6%，环比下降6.7%；1-2月累计批发171.9万辆，增长48.0%。2月新能源乘用车市场零售68.6万辆，同比增长79.7%，环比下降7.8%；1-2月累计零售143.0万辆，增长35.5%。2月新能源乘用车厂商出口11.8万辆，同比增长27.8%，环比下降15.2%；1-2月累计出口25.7万辆，增长28.8%。

　　1)批发：2月新能源车厂商批发渗透率47.0%，较2024年2月提升12个百分点。2月，自主品牌新能源车渗透率62%；豪华车中的新能源车渗透率27%；而主流合资品牌新能源车渗透率仅有3%。

　　2月纯电动批发销量47.8万辆，同比增长69.6%，环比下降7.7%；2月狭义插混销量28.8万辆，同比增长137.7%，环比下降3.1%；2月增程式批发6.3万辆，同比增长7.4%，环比下降14.0%。2月新能源批发结构中：纯电动57.6%、狭义插混34.8%、增程式7.6%，2024年2月为纯电动61%、狭义插混26%、增程式13%。2024年全年新能源批发结构中：纯电动58%、狭义插混32%、增程式10%，近期狭义插混增速大幅高于增程式。

　　2月B级电动车批发13.6万辆，同比增长27%，环比下降25%，占纯电动份额28%。纯电动市场的A00+A0级经济型电动车市场较好，其中A00级批发销量12万辆，同比增长164%，环比增长3%，占纯电动的25%份额，较去年同期增加9个百分点；A0级批发销量11.6万辆，占纯电动的24%份额，同比增长3个百分点；A级电动车9.8万，占纯电动份额20%，同比减少2个百分点；各级别电动车销量分化，消费升级的高端化态势明显。

　　2月乘用车批发销量超两万辆的车型有10个（上月22个），比亚迪宋（89,650辆）、海鸥（41,223辆）、宏光MINI（37,184辆）、星越（29,390辆）、吉利星愿（28,591辆）、小米SU7（23,728辆）、Model3（22,656辆）、比亚迪秦（22,211辆）、缤越（21,034辆）、秦L（20,222辆）。其中新能源位列总体乘用车车型销量前3位，春节后的星越、缤越等燃油车主力车型国内表现仍很强。

　　2)零售：2月新能源车国内零售渗透率49.5%，较去年同期渗透率提升15个百分点。2月国内零售：自主品牌中的新能源车渗透率70%；豪华车中的新能源车渗透率23%；而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有4%。从月度国内零售份额看，2月主流自主品牌新能源车零售份额73%，同比增加4.4个百分点；合资品牌新能源车份额2.1%，同比减少1.9个百分点；新势力份额19.9%，小米汽车等品牌拉动新势力份额同比增加2.6个百分点；特斯拉份额3.9%，同比减少4个百分点。

　　3)出口：2月新能源乘用车出口11.8万辆，同比增长27.8%，环比下降15.2%。占乘用车出口33.9%，较去年同期增长4.4个百分点；其中纯电动占比新能源出口的59%（去年同期84%），作为核心焦点的A0+A00级纯电动出口占新能源出口的50%（去年同期31%）。伴随着中国新能源车的规模优势显现和市场扩张需求，中国制造的新能源品牌产品越来越多地走出国门，在海外的认可度持续提升。虽然近期受到外部国家的一些干扰，但自主插混出口发展中国家增长迅猛，前景光明。2月厂商新能源出口方面优秀的企业是：比亚迪（67,025辆）、奇瑞汽车（11,100辆）、吉利汽车（5,124辆）、上汽通用五菱（4,552辆）、长安汽车（4,266辆）、上汽乘用车（4,154辆）、特斯拉中国（3,911辆）、沃尔沃亚太（3,578辆）、东风汽车（2,607辆）、小鹏汽车（2,502辆）、长城汽车（1,861辆）、零跑汽车（1,616辆）、极星汽车（1,504辆）、广汽埃安（1,133辆）、智马达汽车（973辆）、赛力斯（448辆）、哪吒汽车（364辆）、一汽红旗（350辆）、东风本田（300辆）、江铃汽车（172辆）、上汽大通（133辆）、江淮汽车（121辆）、华晨宝马（104辆）、悦达起亚（103辆）。其他车企新能源出口也有一定规模。从自主品牌出口的海外市场零售数据监控看，A0级电动车占比曾达到近50%，是自主出口绝对主力，上汽等自主品牌小型电动车前期在欧洲表现较强，近期受到相应的针对性加税措施影响，这也体现了小微型电动车是世界电动车的竞争核心，我们急需引导电动车发展小型化的财税政策和C7驾照等配套政策，鼓励小微型电动车发展，这样才能让中国电动车可持续走向世界。作为与纯电动零碳车型对应的燃油车大类，自主插混车型在海外燃油车市场竞争中，依托低油耗、长续航的优势，在海外市场分流燃油车的表现日益突出，但燃油车是海外主力出口车型，我们急需小型燃油车的产品稳定出口。

　　4)车企：2月新能源乘用车企业总体走势较强，比亚迪纯电动与插混双驱动夯实自主品牌新能源领先地位；以比亚迪汽车、吉利汽车、奇瑞汽车等为代表的狭义插混表现持续较强。在产品投放方面，随着自主车企在新能源路线上的“多线并举”策略的实施，市场基盘持续扩大，厂商新能源月度批发销量突破万辆的厂商达到15家（同比增加5家，环比增加1家），占新能源乘用车总量92%（上月92%，去年同期77%）。其中，比亚迪（318,233辆）、吉利汽车（98,433辆）、上汽通用五菱（55,319辆）、奇瑞汽车（40,053辆）、长安汽车（35,207辆）、特斯拉中国（30,688辆）、小鹏汽车（30,453辆）、理想汽车（26,263辆）、零跑汽车（25,287辆）、小米汽车（23,728辆）、东风汽车（18,802辆）、赛力斯（16,504辆）、长城汽车（15,105辆）、广汽埃安（14,482辆）、蔚来汽车（13,192辆）。

　　5)新势力：2月新势力零售份额19.9%，同比增加2.6个百分点。其中国内乘用车零售突破1万辆的是：比亚迪（205,711辆）、吉利汽车（93,309辆）、长安汽车（44,405辆）、上汽通用五菱（40,579辆）、小鹏汽车（27,951辆）、特斯拉中国（26,777辆）、理想汽车（26,263辆）、奇瑞汽车（25,584辆）、小米汽车（23,728辆）、零跑汽车（22,064辆）、鸿蒙智行（215,17辆）、广汽埃安（19,785辆）、东风汽车（18,770辆）、长城汽车（13,244辆）、蔚来汽车（13,192辆）。自主主流车企的新能源日益走强，比亚迪汽车、吉利汽车、长安汽车、上汽通用五菱等车企国内新能源零售很好。

　　6)普混：2月普通混合动力乘用车批发5.3万辆，同比增长24%，环比下降27%。其中一汽丰田（21,589台）、广汽丰田（20,483辆）、长安福特（3,138辆）、东风本田（2,933辆）、广汽本田（2,202辆）、东风汽车（1,401辆）、广汽传祺（869辆）、东风日产（507辆）、吉利汽车（281辆）、江苏悦达起亚（28辆），混合动力的自主品牌销量逐步提升。

相关报告：

乘用车市场信息联席会(CPCA)合作报告　2025年2月(2025年1月份乘用车市场分析)
乘用车市场信息联席会(CPCA)合作报告　2025年1月(2024年12月份乘用车市场分析)
乘用车市场信息联席会(CPCA)合作报告　2024年12月(2024年11月份乘用车市场分析)