五十铃:在泰国设立新兴国市场卡车开发管理基地

在印度生产LCV、低价位皮卡

2014/07/17

概 要


泰国产基于D-MAX打造的SUV "mu-X"

生产由以日本为主转变为全球三极体制
  由于商用车的增长潜力转移至以亚洲为主的新兴国家,五十铃计划将原来以日本为主体的业务体制转变为由日本、印尼(新兴国CV (Commercial vehicle)基地)、泰国(LCV (Light commercial vehicle)基地)组成的“全球三极体制”。为了推出符合新兴国市场需求的产品,还将推进本地化开发,并扩充生产体制。

在泰国设立新兴国市场CV的开发管理基地
  CV方面,在泰国设立新兴国市场卡车的开发管理基地,2014年4月开始运营。此外,印尼的CV新工厂正在建设中,2015年投产后产能将翻番至5万台左右。

在印度生产LCV、低价位皮卡
  LCV方面,与通用共同开发新一代皮卡。计划2016年春继泰国之后在印度投产LCV,此外还计划投产低价位皮卡。

2014年度投资1,000亿日元、投入250亿日元的发展费用
  由于日本国内外销量稳定增长,加上253亿日元的兑汇收益等有利因素,2013年五十铃的合并销售额达1兆7,609亿日元、营业利润达1,742亿日元,连续2年增收,且连续2年刷新历史最高纪录。营业利润率达到9.9%。2014年度计划投资1,000亿日元,并进行250亿日元的先期投资,该笔“发展战略相关费用”将计入当期损益。因此,在日本国内外出货量增加的预期下,销售额预计将增加4.5%达1兆8,400亿日元,但营业利润将减少5.3%至1,650亿日元。


相关报告: 五十铃・日野的中期计划:将泰国/印度尼西亚作为核心基地 (2012年10月登载)



为了强化新兴国市场,推进本地化开发并扩充生产体制

  五十铃在泰国成立新兴国市场卡车的开发管理公司,于2014年4月开始运营。今后,日本将专注于基础开发,继LCV转移至泰国开发后,新兴国市场的CV也将转移至泰国和印尼开发。2015年将投放新兴国市场的中型卡车。

CV业务:强化东盟地区的开发和生产

在泰国设立新兴国市场的卡车开发管理基地   五十铃设立“五十铃全球CV工程中心(Isuzu Global CV Engineering center Co., Ltd: IGCE)”,负责泰国新兴国市场卡车的开发管理,已于2014年4月1日开始运营。
  IGEC将通过与以东盟/中国为主的全球零部件配套厂、以及五十铃相关公司开展合作,加快从市场信息收集到商品投放的决策速度,更加高效地开发符合新兴国市场需求的高性价比商用车。
  五十铃已经强化了印尼作为新兴国CV开发・生产基地的职能,两基地将通过分工、合作,共同推进开发。
扩大印尼的产能   五十铃于2013年10月举行印尼新工厂的动工仪式。投资1兆3,000亿印尼盾(约合112亿日元),将印尼的年产能扩大至目前的2倍,达到5万台左右。2015年开始生产,将来还计划进一步提高至8万台左右。还将扩充产品阵容,满足多样化需求。
开发新兴国市场的中型卡车   2011年五十铃印尼基地主导开发新兴国市场的中型卡车,并在印尼上市。由于该车型保留了较多原日本车型的设计,因此将重新开发全面迎合当地需求的中型卡车,计划2015年投放。
  新开发的卡车定位为不仅攻占印尼市场,更要攻占全部新兴国市场的战略车型。通过与中国卡车制造商合作,增加中国产零部件的采购,将价格降低2成。此外将对其结构进行改良,以便于零部件更换等维护、修理。

(注)五十铃的中期计划提出,将与中国基地合作开发新兴国市场HD(重卡),2015年投放。截至2014年7月上旬,尚未公布具体的计划。

扩充非洲・中南美业务
南非   2013年10月,五十铃为了扩充有望增长的南非市场内商用车生产・销售业务,提高了对五十铃卡车南非的出资比例。原先五十铃和通用南非分别出资50%,现收购通用的部分持股后,五十铃的出资比例提高至70%。
  五十铃将南非列为重点地区。计划5年内将该地区内南非、纳米比亚、博茨瓦纳等9个国家的销量提高至2013年度的3倍,达到1万台。
中南美地区   五十铃已于2011年起向各新兴国市场投放新兴国轻卡(日本名ELF),2013年7月将中南美也列入销售地区。通过采用中国产零部件、使用日本旧车型的驾驶室等措施,实现低价位。主要售予不追求高耐损性、希望控制购买费用的客户。
替代燃料车的投放
重型CNG卡车   五十铃将于2015年在日本国内发售依靠CNG(压缩天然气)行驶的重卡。与柴油燃料相比,CO2排放量可削减2成左右。五十铃的轻型・中型CNG车已发售。长途运输重卡由于燃料箱容量等问题,一度被认为不适合使用CNG,五十铃此次通过强化发动机性能等措施,使每次填充可行驶500km以上,从而发售。
  五十铃计划在LCV中也设定CNG车。


  LCV领域,2012年泰国年产能提高至40万台。2016年将进一步在印度投产皮卡和衍生SUV。2020年还计划以D-MAX为开端,生产价格降低2~3成的低价位皮卡。此外正与通用共同开发新一代皮卡。

LCV业务:与通用共同开发新一代车,印度同步生产

与通用共同开发新一代皮卡   2013年1月,五十铃与通用达成一致,将就共同开发新一代皮卡展开协商。通用目前仍是全球最大的皮卡制造商,两公司加起来可占据全球25%的市场份额。
  五十铃和通用拥有悠久的合作历史,皮卡D-MAX为Chevrolet Colorado的姐妹车型,2013年10月作为MU-7后继车型发售的SUV mu-X为Chevrolet TrailBlazer的姐妹车型(五十铃称之为PPV (Passenger Pickup Vehicle))。
  共同开发的皮卡还计划在今后市场潜力巨大的非洲及中近共同拓展销路。
在印度生产皮卡   2014年1月,五十铃在印度安得拉邦购买约43万平方米的土地,动工建设LCV新工厂。该工厂将从2016年春起以每年5万台的规模投产D-MAX和衍生SUV mu-X。
  2020年年产能将进一步提高至12万台,追加生产低价版皮卡(比D-MAX便宜2~3成)。除在低价需求较强烈的印度销售8万台外,还计划出口中近东及非洲4万台。为了降低成本,计划零部件100%本地采购,低价版车的柴油发动机从印度通用采购。
  目前泰国作为五十铃的皮卡生产基地,向全球100个国家进行出口,此后印度将成为新的出口基地。
土耳其   此前土耳其销售的D-MAX为在泰国生产的进口车,2014年3月起土耳其当地的Anadolu Isuzu投产国内车型。投资约2亿日元,计划2014年生产约2,000台、2015年生产2,500-3,000台。计划售予建筑行业及各自营业者。


  五十铃于2011年11月公布其中期经营计划(2011年4月~2014年3月)。目前推进的各计划也为该中期经营计划的延伸。中期计划的核心内容如下。

 

五十铃中期经营计划(2011年11月公布)的核心内容

市场环境认识
市场认识   商用车的增长潜力转移、扩大至以亚洲为主的新兴国。由于中国・韩国・印度厂家的崛起,竞争将日趋激烈。
商品需求不同   发达国家:重视环境性能・低排放、安全・舒适。重视静谧性。
  新兴国家:鲁棒性ー高运载、劣质燃料、必备最低配置即可。
基本方针
业务体制   由以日本为主的业务体制转变为“全球三极体制”。
  全球三极体制由日本(生产管理职能 + 发达国家CV基地)、印尼(新兴国CV基地)、泰国(LCV基地)构成,由中国(CV辅助基地)和印度(LCV辅助基地)提供支持。
商品战略   新兴国市场专用的低价版HD(Heavy duty)将于2015年投放。
  开发符合当地需求的的低价版MD(Medium duty),已于2011年投放。
  动力总成:DE小型发动机、可使用CNG等替代燃料。
开发体制   日本专注于基础开发,为了开发出最能体现本地化需求的商品,将细节开发职能转移至以东盟为主的海外地区。

资料:五十铃中期经营计划(2011年4月~2014年3月)、2011年11月公布

 

 



五十铃的全球出货量

いすゞのグローバル出荷台数  2013年度,日本国内外的CV出货量均有所增长,特别是海外出货量达22.1万台,刷新历史最高纪录。但LCV的出货量由于泰国市场的低迷,由上一年度的41.4万台减少至34.3万台。

  2014年度,预计CV・LCV的出货量均会增加(海外CV为24.2万台,刷新历史最高纪录)、全球将共计达到70万台。分地区来看,中南美、中近东・非洲、中国等地销量将会增加。


CV/LCV出货量(整车及KD套件等)

(1,000台)
2007年度 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度
预期
CV日本国内
CV海外
LCV(全部海外)
73
203
364
54
194
306
42
127
259
47
206
346
59
211
299
62
214
414
75
221
343
81
242
377
海外小计 567 500 386 552 509 628 564 619
出货量合计 640 554 427 598 568 690 639 700

(注)“出货”:(1)CV为仅日本五十铃的出货量、(2)LCV为泰国的出货量与从日本出口至中国・印度・印尼当地工厂的各国专用零部件的合计。

CV/LCV分地区出货量 (整车及KD套件等)
(1,000台)
CV LCV (Pickup Truck和SUV)
2011年度 2012年度 2013年度 2014年度
预期
2011年度 2012年度 2013年度 2014年度
预期
日本 59 62 75 81 -
北美 14 12 21 21 -
中南美 28 27 20 24 24 29 23 28
欧洲 10 10 11 12 8 18 14 15
中近东・非洲 47 52 58 67 49 64 67 76
大洋洲 9 10 9 10 15 12 15 20
泰国 48 67 60 57 177 218 168 161
其他亚洲国家 51 36 52
中国 56 36 42 52 25 22 20 26
海外出货量小计 211 214 221 242 299 414 343 377
全球出货量 269 276 296 323 299 414 343 377

资料:五十铃的结算公布资料

 

LCV在泰国的产量

2007年度 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度
预期
整车・KD套件  229,600 192,019 177,922 237,481 211,242 353,545 300,923 329,000

(注)作为五十铃生产中重型卡车的Gateway工厂的第2工厂,2012年10月年产9万台的皮卡工厂竣工。由此泰国的LCV年产能增加3成至40万台。五十铃在泰国工厂生产的皮卡D-MAX出口至全球100个国家。

 

 



2014年度日本国内市场:预计整体需求・五十铃的出货量均有所增加

  日本卡车市场的需求曾于2009-2010年度下降至10万台左右,但2011年度开始恢复,2013年度增至17.1万台。经济复苏、以及灾后重建、公共领域建设方面的需求带动了销量的增长。

  关于2014年度预期,根据目前的订单等情况,五十铃判断普通卡车的整体需求将有所增加,五十铃日本国内车辆出货量预计将由7.5万台增至8.1万台。以五十铃的实绩来看,日本国内出货量占全球整体的10%左右,但销售额占到35~40%,对业绩影响较大。

  但日野汽车预测,受消费税上调及劳动力不足的影响,2014年度普卡・轻卡的日本国内需求预计均将减少。

 ☆日野汽车的相关报告将另行登载。

 

日本国内卡车的整体需求实绩及预测

2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度
预期
普卡(4吨以上) 62,964 41,622 51,412 59,310 68,535 79,929 预计增加
(注)
轻卡(2-3吨) 70,059 48,859 54,469 65,309 75,637 91,520
合计 133,023 90,481 105,881 124,619 144,172 171,449
(注) 1. 五十铃判断2014年度卡车的整体需求增加,但没有公布具体数字。其日本国内出货量预计将由2013年度的7.5万台到2014年度增至8.1万台。
2. 日野汽车预测,2014年度整体需求受到消费税上调及劳动力不足的影响,将有所减少。预计普卡为73,000台、轻卡86,000台、共计159,000台。

五十铃的份额

2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度
普卡(4吨以上) 29.7% 32.9% 32.8% 31.1% 33.9% 33.4%
轻卡(2-3吨) 39.1% 40.0% 40.2% 40.2% 39.5% 39.6%

资料:五十铃的结算资料

 

 



2014年度结算预测:销售额增加,但由于积极的先期投资,营业利润减少

  2013年度五十铃的合并销售额为1兆7,609亿日元,连续2年增长。营业利润为1,742亿日元、利润总额为1,866亿日元、净利润为1,193亿日元,3项利润中有2项均刷新历史最高纪录。营业利润率达9.9%。

  1999~2002年度的4年内五十铃大幅亏损,实施了退出美国生产等重组举措。2008年度由于经济危机再度亏损,但2010~2013年度销售额稳步增长,同时保持了良好的收益性。

  2014年度,作为2011年11月公布的中期计划的延伸,计划为下一阶段的增长积极投资。计划投资1,000亿日元(同比增加22.1%),用于更新日本国内老化的设备、以及推动海外的本地生产。此外,计划投资250亿日元(计入当期损益)的“发展战略相关费用”,用于开发新兴国卡车、构筑东南亚等地的生产体制等。五十铃认为该笔投资为实现下一轮增长所必须的投资。

  由此,2014年度的销售额预计增长4.5%为1兆8,400亿日元,而营业利润则减少5.3%为1,650亿日元。

五十铃的合并结算

(100万日元)
2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度
预期
销售额 日本
海外
533,800
890,900
433,000
647,900
498,600
917,000
558,400
841,700
592,200
1,063,400
630,600
1,130,300
660,000
1,180,000
合计 1,424,708 1,080,928 1,415,544 1,400,074 1,655,588 1,760,858 1,840,000
营业利润
营业利润率
利润总额
21,651
1.5%
15,236
11,010
1.0%
11,393
88,220
6.2%
91,258
97,373
7.0%
102,893
130,783
7.9%
141,719
174,249
9.9%
186,620
165,000
9.0%
175,000
净利润 (26,858) 8,401 51,599 91,256 96,537 119,316 100,000
设备投资
折旧费
研发费
66,700
39,600
67,700
25,700
39,500
55,200
29,400
36,400
58,600
33,300
36,000
58,800
57,500
35,600
61,200
81,900
41,600
66,600
100,000
47,000
76,000

资料:五十铃的结算资料

<全球汽车产业平台 MarkLines>