日产汽车:2013年4~12月销售成本及品质成本增加,北美与新兴国家利润缩小

细分至全球6大地区,实行具体的管理体制

2014/02/28

概 要

Nissan Sport Sedan Concept
日产在2014年底特律车展上展出的
"Nissan Sport Sedan Concept"

  日产发布2013年上半年度财报时,将全年全球销量目标下调10万台、合并报表销售额目标下调1,800亿日元、合并报表营业利润目标下调1,200亿日元。2013年4~12月,其他各日本整车厂都实现营业利润创历史新高、或增长率超过40%,预计全年度利润将稳定扩大,因此日产的此番下调动作让人出乎意料。

  日产宣布,下调全年度目标的主要原因包括:1)部分新兴国家的销量下降;2)销售成本的增加;3)品质相关成本的增加。为了加强执行力、提高利润,日产将对员工结构进行改组,加强销售奖励以及售价的管理。日产计划将其全球市场从原先的三大地区细分为六大地区,实行更具体的管理。

  日产在2011~2016年度的6年中期计划"NISSAN POWER 88"中提出,计划到2016年度实现8%的全球市场占有率以及8%的稳定营业利润率,因此坚持每6周投放1款新车型。2013年度的全球市场占有率预计在6.3%,合并营业利润率预计在4.8%,目前之所以利润低迷,是因为实行中期计划的过程中以扩大销量为首要任务,今后将更具体地执行PDCA(策划-实施-检查-改进),实现中期计划目标。2013~2014年度期间有9座新工厂投产,也将为今后的业绩作出贡献。

  但同时,日产也表示,8%的营业利润率是必达目标,如无法同时实现占有率的扩大,则优先达成8%的利润率目标。

  本报告末尾刊登了LMC Automotive公司对日产全球主要54国销量的预测数据。


相关报告:日产的北美业务:考虑2017年建设北美新工厂(2013年7月刊登)



日产:2013年4~12月全球销量创历史新高,合并业绩增长停滞

  日产2013年4~12月全球销量同比增长1.0%达367.3万台,刷新同期历史最高纪录。合并销售额达7兆2,786亿日元(增长19.7%),营业利润达3,007亿日元(增长9.5%),净利润达2,741亿日元(增长18.4%)。

  但由于各日本整车厂的营业利润均刷新历史最高纪录或增长40%以上,日产的增长之缓慢显得尤为突出。

日产全球零售量

(1,000台)
2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度
预期
4~12月
2012年 2013年
日本(含微型车) 612 630 600 655 647 680 434 466
北美(含墨西哥)
(其中美国)
1,133
856
1,067
824
1,245
966
1,404
1,080
1,466
1,138
1,650
1,290
1,066
819
1,205
930
欧洲 530 509 607 713 660 660 479 471
亚洲 1,136
(其中中国
545)
962 1,311 1,591 2、141
(其中中国
1,182)
2、210
(其中中国
1,270)
1,268 1,157
(其中中国) 756 1,024 1,247 947 886
其他 347 422 482 388 374
合计 3,411 3,515 4,185 4,845 4,914 5,200 3,653 3,673

资料:日产2013年度第3季度公布的财报资料

(注)日产在华各年度销量是1~12月期间的销量。此外从2013年4月起,日产的在华销量中减去东风柳州汽车制造的MPV(双方解除资本关系),2012年度实际销量为减去该10.2万台MPV后的108.0万台。2013年4~12月销量为88.4万台。

 

日产合并报表业绩

(100万日元)
(在华合资公司按比例合并业绩) (中国合资公司按权益法计算)
2011年度 2012年度 2013年度预期 4~12月
5月发布 11月发布 2012年 2013年
预期 预期 同比
(注2)
销售额 9,409,026 9,629,574 10,370,000 10,190,000 16.6% 6,080,144 7,278,616
营业利润 545,839 523,544 610,000 490,000 11.7% 274,476 300,657
营业利润率 5.8% 5.4% 5.9% 4.8% - 4.5% 4.1%
利润总额 535,090 529,320 645,000 515,000 2.1% 339,041 326,768
净利润 341,433 342,446 420,000 355,000 4.1% 231,440 274,098
投资额 406,400 524,500 520,000 520,000 - 283,600 369,200
研发费 428,000 469,900 508,000 508,000 - 330,000 369,300
汇率 (US$) 79.1日元 82.9日元 95.0日元 97.9日元 - 80.0日元 99.4日元
汇率 (EUR) 109.0日元 106.8日元 122.0日元 130.0日元 - 102.0日元 132.2日元
(注) 1. 日产自2013年度起更改了在华事业的相关会计准则。截至2012年度,对东风汽车有限公司出资50%产生的销售额及营业利润按比例计入合并报表中,自2013年度起改为适用权益法。按照新的会计准则,合并销售额及合并营业利润中不包括东风的数值。净利润保持不变。
2. 11月发布的2013年度业绩预期同比上年度所得数值是将2012年度数值换算为适用权益法后的数值。

 

2013年4~12月销售成本、品质相关成本大幅增加,北美及新兴国家利润缩小

  2013年4~12月结算结果方面,分地区来看,除日本以外所有地区的利润均有所下降,但北美及亚洲/其他地区中的新兴国家市场利润下降幅度较大。

  期间营业利润下降的主要原因是销售成本达到1,819亿日元、品质相关成本达到484亿日元。

日本三大整车厂2013年4~12月分所在地合并报表营业利润的比较(日产的在华合资公司以权益法为基准)

(亿日元)
日本 北美 欧洲 亚洲 其他地区 抵消 合并
日产 2013年 2,612 879 (239) 358 (269) (334) 3,007
2012年 1,051 1,172 137 405 22 (42) 2,745
本田 2013年 1,708 2,490 (320) 1,638 319 13 5,849
2012年 1,317 1,798 (199) 1,087 254 (170) 4,088
丰田 2013年 11,614 2,748 431 3,057 1,083 (374) 18,559
2012年 2,664 1,654 213 2,863 910 (121) 8,185

(注)日产2013年10~12月北美事业方面,美国市场占有率从4~9月期间的7.7%上升至8.1%,但营业利润从上年度的265亿日元下降87%至34亿日元。营业利润率为0.3%。

日本三大整车厂2012年度分所在地合并报表营业利润的比较(日产的在华合资公司按比例合并)
日本 北美 欧洲 亚洲 其他地区 抵消 合并
日产 2012年度 2,058 1,773 38 1,278 81 7 5,235
2011年度 855 2,101 232 1,818 255 197 5,458
本田 2012年度 1,784 2,089 4 1,467 356 (255) 5,445
2011年度 (1,098) 2,233 (121) 768 569 (38) 2,313
丰田 2012年度 5,763 2,219 264 3,760 1,337 (136) 13,208
2011年度 (2,070) 1,864 177 2,567 1,088 (71) 3,556

资料:各整车厂公布的财报资料

 

2013年4~12月日产合并报表营业利润增减主因(在华合资公司按比例合并)

(亿日元)
上年度
营业利润
汇率影响 采购成本的削減 销售成本 品质相关成本 数量/结构 其他 浮动金额 该年度营业利润
3,492 2,234 1,381 (1,819) (484) (412) (684) 216 3,708

(注)“其他”的684亿日元中包括247亿日元生产成本和242亿日元研发费等费用。

 

2013年度全年业绩预期下调主因

  日产2013年11月宣布,下调年度目标的主要原因包括:1)部分新兴国家(巴西、印度、俄罗斯、泰国等)的销量下降;2)销售成本的增加;3)品质相关成本的增加。

  以下是上述三方面的概況以及日产的改善举措/公告或报道中提及的想法及方针。

 

 



新兴国家市场销量下降9.0%,但中长期有望取得高速增长

  2013年4~12月中国以外新兴国家市场的销量从上年度同期的70.9万台下降9.0%至64.5万台,亚洲大洋洲地区销量下降15.3%至27.2万台,中南美销量下降15.7%至14.7万台等。

  日产以外日本整车厂也受到新兴国家市场销售减速的影响,2013年4~12月发布财报时,本田、铃木、马自达、三菱汽车都下调了年度销量预期值。

  日产在华销量呈回复趋势,2013年销量从上年度的108万台增长17.6%至127万台。2014年,大连新工厂将在近期投产,计划销售140万台以上车辆。

  日产认为,新兴国家市场停滞不前的状态只是暂时性的,加强新兴国家市场的中长期战略不会改变。金砖四国占全球销量的比例预计将从2012年的35%到2016年提高至39%。成熟市场的销量大部分将是换车需求,而新兴国家市场销售的6~7成将是首次购车,因此发展的空间相当大。

  近期,巴西、泰国、印尼在建中的新工厂即将投产,预计将对业绩作出贡献。

 

 



美国等地区销售成本增加

  日产提出宏大的目标,到2016年度实现美国市场占有率达到10%、营业利润率达到8%以上、每家经销店的平均销量在2012年959台的基础上翻番,并取得最高级别的客户满意度。2013年4~12月期间的美国市场占有率为7.8%,北美营业利润率为2.5%,合并营业利润率不到4.1%。

  2013年5月,日产对在美销售的Altima、Sentra等主要的7款车型价格(MSRP:建议零售价)下调850~4,400美元。残值率(Residuals)不是根据售价、而是根据定价计算的,因此日产希望下调价格后,通过控制奖励,提高残值率,从而提升日产的品牌价值。

  但实际上,美国市场的价格战非常激烈,日产未能坚持控制奖励,致使利润下降。

  关于美国市场每家经销店销量翻番的目标,根据2014年2月3日的"Automotive News"报道,考虑到各个州或地区的占有率差别较大,日产改为根据各州各地区的不同情况制定不同目标。

 

 



品质相关成本增加

  2013年4月,由于备胎胎压过高或过低的问题,召回12.3万台2013 Nissan Altima。9月,由于油门踏板传感器不良(加速迟缓),在全球召回90.0万台Serena、X-Trail、Fuga等车型。10月,由于ABS的缺陷(刹车距离比驾驶员预想得更长),在全球召回18.8万台SUV,包括2013/2014 Nissan Pathfinder等车型。

  这些召回措施以及品质相关的售后服务等造成2013年4~12月期间利润缩小484亿日元。

  此外,北美市场较为重视燃效,因此多款车型采用CVT,但也有客户反映,CVT与约10年前就进入美国市场的AT使用习惯不同,因此日产努力对此进行了改善。但至今为止此类投诉仍未完全消失。例如,2013年秋季上市的2014 Nissan Rogue车辆整体获得好评,还采用了使CVT的操作感觉接近AT的新软件,但仍有部分用户反映用不惯CVT。

 

 



为加强管理及执行能力,进行改组

  日产在现如今这样不利的经营局面下宣布,为了加强管理及执行能力,将进行改组。将加强对奖励及售价的管理,降低员工平均年龄,实现更迅速的执行能力,提高利润。

  同时,日产还提出从开发到销售的所有业务都按照严格的财务准则进行。

  此外,2013~2014年度日产的9座新工厂投产,这将为2014年度开始的业绩作出贡献。日产宣布南北美洲的墨西哥第3工厂与巴西工厂投产,2014年产量将在200万台以上。

为加强管理及执行能力进行改组

(1)统一管理销售成本   广告宣传费与销售奖励两个方面由Chief Planning Officer(Andy Palmer)进行统一化管理。
  对于北美及欧洲的激烈价格竞争与奖励竞争,取得两者平衡的同时将努力提高销售成本的使用效率。
(2)重新划分地区   将原先划分的全球三大地区细分至六大地区。地区负责人将执行更具体的管理。(参照下表)
(3)加强品质管理   新的执行委员会(Executive Committee)成员-副社长中村公泰将全面统筹产品品质及服务品质。

 

重组全球地区划分
原先 2013年内完成细分
The Americas North America
South America
Europe-Africa-Middle East-India Europe
Africa-Middle East-India
Asia-Pacific China
Japan-ASEAN

 

2013~2014年度期间投产的9座工厂

投产时间
印度新工厂(动力总成) 2013年9月
加特可 泰国新工厂 2013年9月
墨西哥新工厂 2013年11月
巴西新工厂 2014年春季
泰国新工厂 2014年春季
投产时间
印尼新工厂 2014年春季
俄罗斯圣彼得堡工厂
(扩建)
2014年春季
中国大连新工厂 2014年度初
加特可 墨西哥新工厂 2014年度初

(注)加特可是由日产出资75%的合并报表子公司。

 

 



LMC Automotive 销量预测:日产全球主要54国2017年销量将达539万台

(LMC Automotive公司预测, 2013年第4季度)

日産 ライトビークル販売予測  LMC Automotive预测,日产全球主要54国2017年Light vehicle销量将比2013年增长23.1%至539万台。

  LMC公司认为,2014年新低端品牌Datsun将投放俄罗斯、乌克兰、印尼、印度。2017年预计Datsun品牌在这4国的合计销量将增至186,700台。

  分国家来看销量,2017年日产最大市场美国的销量预计将在1,278,700台,其次是中国1,123,600台、第三将是日本国内市场。

  但日本市场由于人口结构的变化,长期来看销量出现萎缩的倾向,LMC Automotive公司认为,日产的日本销量将从2013年的707,800台到2017年下降22.8%至546,300台。

日产全球主要54国Light vehicle分国家、分品牌销量预测

(台)
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Total 4,089,517 4,255,009 4,373,948 4,664,470 4,940,202 5,170,276 5,386,256
USA
  Infiniti
  Nissan
1,042,534
98,461
944,073
1,141,656
119,877
1,021,779
1,250,867
113,700
1,137,167
1,265,827
126,301
1,139,526
1,244,339
132,987
1,111,352
1,269,604
141,591
1,128,013
1,278,719
143,903
1,134,816
China
  Infiniti
  Nissan
898,653
12,602
886,051
780,780
13,383
767,397
781,336
10,947
770,389
852,838
15,553
837,285
930,657
37,554
893,103
1,021,541
57,936
963,605
1,123,576
64,519
1,059,057
Japan
  Nissan
586,886
586,886
658,874
658,874
707,783
707,783
640,527
640,527
573,658
573,658
557,126
557,126
546,268
546,268
Mexico
  Infiniti
  Nissan
224,506
231
224,275
245,649
736
244,913
265,104
1,068
264,036
268,822
1,482
267,340
278,072
1,704
276,368
284,340
1,869
282,471
282,038
2,296
279,742
Russia
  Datsun
  Infiniti
  Nissan
145,869
0
7,042
138,827
162,956
0
9,209
153,747
147,688
0
8,386
139,302
211,616
12,967
9,009
189,640
280,766
27,389
8,762
244,615
277,075
25,051
7,858
244,166
264,464
21,978
7,227
235,259
UK
  Infiniti
  Nissan
107,515
382
107,133
116,507
530
115,977
127,990
472
127,518
136,011
1,048
134,963
142,007
1,592
140,415
130,404
4,147
126,257
133,650
3,976
129,674
Thailand
  Nissan
69,093
69,093
123,849
123,849
94,789
94,789
83,461
83,461
95,315
95,315
112,445
112,445
123,969
123,969
Canada
  Infiniti
  Nissan
84,667
6,936
77,731
82,194
7,993
74,201
92,663
9,268
83,395
90,812
11,019
79,793
93,114
11,142
81,972
98,858
11,933
86,925
101,055
11,698
89,357
Australia
  Infiniti
  Nissan
67,926
0
67,926
79,832
85
79,747
84,158
924
83,234
90,461
871
89,590
90,610
895
89,715
92,136
901
91,235
95,868
920
94,948
Brazil
  Nissan
67,112
67,112
104,738
104,738
79,261
79,261
81,165
81,165
113,262
113,262
128,679
128,679
139,276
139,276
France
  Infiniti
  Nissan
81,786
445
81,341
79,189
441
78,748
74,945
147
74,798
83,151
235
82,916
93,702
545
93,157
95,015
2,904
92,111
99,655
3,061
96,594
Indonesia
  Datsun
  Infiniti
  Nissan
56,191
0
56
56,135
67,178
0
36
67,142
60,387
0
44
60,343
104,690
47,566
45
57,079
135,146
75,417
52
59,677
157,462
91,169
54
66,239
172,794
98,648
62
74,084
Germany
  Infiniti
  Nissan
75,136
1,051
74,085
67,579
912
66,667
60,370
492
59,878
70,760
372
70,388
81,518
856
80,662
80,279
4,246
76,033
78,834
4,325
74,509
Italy
  Infiniti
  Nissan
70,022
547
69,475
54,061
240
53,821
53,132
110
53,022
60,442
212
60,230
70,899
442
70,457
74,974
2,177
72,797
88,519
2,517
86,002
Malaysia
  Nissan
31,322
31,322
35,416
35,416
51,553
51,553
52,719
52,719
52,693
52,693
53,535
53,535
54,138
54,138
Taiwan
  Infiniti
  Nissan
44,061
900
43,161
42,409
993
41,416
44,734
952
43,782
46,782
1,117
45,665
52,865
1,233
51,632
54,927
1,229
53,698
58,029
1,240
56,789
Spain
  Infiniti
  Nissan
45,520
403
45,117
40,646
302
40,344
40,735
163
40,572
47,984
138
47,846
55,561
273
55,288
60,793
1,315
59,478
67,714
1,489
66,225
India
  Datsun
  Nissan
22,918
0
22,918
45,199
0
45,199
40,172
0
40,172
97,219
18,069
79,150
128,107
36,424
91,683
164,747
50,968
113,779
199,773
64,537
135,236
Iran
  Nissan
65,276
65,276
37,184
37,184
32,790
32,790
52,819
52,819
59,338
59,338
64,938
64,938
67,238
67,238
South Africa
  Infiniti
  Nissan
26,222
0
26,222
32,074
93
31,981
32,375
150
32,225
28,683
76
28,607
28,468
160
28,308
29,130
120
29,010
27,015
94
26,921
Chile
  Nissan
34,597
34,597
34,130
34,130
31,051
31,051
35,846
35,846
39,377
39,377
41,819
41,819
43,815
43,815
Colombia
  Nissan
24,051
24,051
25,110
25,110
20,677
20,677
23,381
23,381
25,482
25,482
26,861
26,861
25,087
25,087
Belgium
  Infiniti
  Nissan
20,510
111
20,399
18,981
36
18,945
19,031
18
19,013
22,019
54
21,965
23,720
117
23,603
22,649
691
21,958
22,958
708
22,250
Turkey
  Infiniti
  Nissan
20,406
88
20,318
20,160
40
20,120
17,365
33
17,332
22,708
68
22,640
28,656
62
28,594
31,141
65
31,076
34,785
73
34,712
Peru
  Nissan
13,410
13,410
15,209
15,209
12,403
12,403
14,782
14,782
16,333
16,333
17,786
17,786
18,948
18,948
Poland
  Infiniti
  Nissan
15,395
170
15,225
14,406
134
14,272
12,315
135
12,180
11,866
169
11,697
13,675
216
13,459
15,147
232
14,915
17,490
262
17,228
Ukraine
  Datsun
  Infiniti
  Nissan
9,664
0
419
9,245
13,228
0
617
12,611
11,900
0
456
11,444
11,287
340
445
10,502
15,892
1,293
450
14,149
19,148
1,666
475
17,007
20,432
1,557
503
18,372
Austria
  Infiniti
  Nissan
8,154
41
8,113
9,491
25
9,466
10,068
28
10,040
11,174
22
11,152
12,189
75
12,114
11,892
459
11,433
11,866
469
11,397
Sweden
  Infiniti
  Nissan
10,988
0
10,988
9,517
6
9,511
9,861
5
9,856
12,505
19
12,486
13,814
72
13,742
13,955
444
13,511
14,697
477
14,220
Switzerland
  Infiniti
  Nissan
11,095
173
10,922
10,651
151
10,500
9,560
77
9,483
11,149
64
11,085
12,064
115
11,949
11,885
451
11,434
12,112
441
11,671
Ecuador
  Nissan
6,284
6,284
2,826
2,826
9,272
9,272
8,710
8,710
9,618
9,618
8,964
8,964
9,223
9,223
Norway
  Infiniti
  Nissan
6,949
0
6,949
7,788
16
7,772
8,312
6
8,306
7,971
40
7,931
8,975
70
8,905
8,958
252
8,706
8,988
256
8,732
Denmark
  Infiniti
  Nissan
4,608
0
4,608
5,620
0
5,620
7,733
3
7,730
8,079
10
8,069
7,628
32
7,596
7,312
197
7,115
7,459
200
7,259
Netherlands
  Infiniti
  Nissan
12,861
23
12,838
10,202
6
10,196
6,956
17
6,939
9,705
82
9,623
11,362
150
11,212
12,694
756
11,938
13,325
755
12,570
Philippines
  Nissan
8,219
8,219
6,403
6,403
6,866
6,866
10,631
10,631
8,668
8,668
10,418
10,418
10,784
10,784
Kazakhstan
  Nissan
1,874
1,874
3,849
3,849
6,641
6,641
9,744
9,744
11,556
11,556
14,636
14,636
16,514
16,514
Finland
  Infiniti
  Nissan
8,169
0
8,169
7,618
1
7,617
6,623
6
6,617
10,137
52
10,085
11,253
96
11,157
12,153
270
11,883
13,141
293
12,848
Argentina
  Nissan
13,795
13,795
3,989
3,989
6,159
6,159
11,381
11,381
15,576
15,576
17,185
17,185
17,143
17,143
Ireland
  Infiniti
  Nissan
7,325
0
7,325
6,582
0
6,582
6,102
1
6,101
6,515
20
6,495
7,524
33
7,491
8,096
141
7,955
9,442
162
9,280
Portugal
  Infiniti
  Nissan
7,246
0
7,246
4,237
0
4,237
4,884
1
4,883
5,488
5
5,483
6,012
21
5,991
6,557
158
6,399
7,714
182
7,532
Uruguay
  Nissan
3,048
3,048
3,828
3,828
4,309
4,309
4,318
4,318
4,498
4,498
4,640
4,640
4,753
4,753
Korea
  Infiniti
  Nissan
5,954
2,152
3,802
3,500
1,103
2,397
3,933
1,132
2,801
6,326
2,598
3,728
10,417
3,574
6,843
10,668
4,123
6,545
10,244
4,189
6,055
Greece
  Infiniti
  Nissan
6,652
2
6,650
3,813
1
3,812
3,794
2
3,792
4,227
11
4,216
4,748
22
4,726
5,405
109
5,296
8,457
155
8,302
Hungary
  Infiniti
  Nissan
2,084
10
2,074
2,804
17
2,787
2,983
27
2,956
3,474
5
3,469
4,166
8
4,158
4,584
8
4,576
5,146
8
5,138
Czech Republic
  Infiniti
  Nissan
2,166
38
2,128
3,330
32
3,298
2,852
25
2,827
2,807
6
2,801
3,288
9
3,279
3,319
8
3,311
3,558
8
3,550
Slovenia
  Nissan
1,738
1,738
1,512
1,512
1,626
1,626
2,141
2,141
2,322
2,322
2,229
2,229
2,285
2,285
Romania
  Infiniti
  Nissan
2,292
20
2,272
1,837
25
1,812
1,507
2
1,505
1,262
3
1,259
1,665
4
1,661
1,859
4
1,855
2,174
4
2,170
Estonia
  Infiniti
  Nissan
1,093
5
1,088
1,209
4
1,205
1,283
4
1,279
1,610
4
1,606
1,882
7
1,875
2,002
6
1,996
2,110
5
2,105
Luxembourg
  Infiniti
  Nissan
1,237
10
1,227
1,201
9
1,192
1,283
5
1,278
1,382
4
1,378
1,530
9
1,521
1,504
70
1,434
1,480
71
1,409
Slovakia
  Nissan
1,459
1,459
1,891
1,891
1,157
1,157
1,915
1,915
2,378
2,378
2,433
2,433
2,591
2,591
Lithuania
  Nissan
1,663
1,663
883
883
1,047
1,047
1,597
1,597
1,889
1,889
2,098
2,098
2,392
2,392
Bulgaria
  Nissan
681
681
487
487
874
874
783
783
929
929
1,066
1,066
1,177
1,177
Latvia
  Nissan
624
624
737
737
657
657
761
761
1,019
1,019
1,205
1,205
1,374
1,374
Venezuela
  Nissan
11
11
10
10
32
32
0
0
0
0
0
0
0
0
资料:LMC Automotive "Global Automotive Sales Forecast (Quarter 4, 2013)"
(注) 1. 销量为小型车(乘用车+车全重6t及以下轻型商用车)的数值。
2. 严禁非法转载本表。转载须获得LMC Automotive公司的许可。
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