欧洲6大整车厂:宝马/戴姆勒2016年的销售预计也将创历史新高

由于排放造假问题的持续影响,大众计划销量将同比持平

2016/06/15

概要

欧洲6大整车厂的销量比较

欧洲6大整车厂营业利润比较

 本报告是有关欧洲主要6大整车厂,大众、宝马、戴姆勒、PSA、雷诺和FCA的2015年全年的合并业绩、2016年的目标和中期战略的报告。

 欧洲6大整车厂2015年的合计销量为2,542万辆,同比增长1.5%。豪华车整车厂宝马与戴姆勒分别创历史新高,雷诺同比增长3.3%,PSA与FCA略有增长。大众集团由于发生了排放造假问题,销量同比下降2.0%。

 各地区中,已逐渐复苏的欧洲市场将成为公司扩大销售的主要地区。德国3家公司与FCA在北美的销量也呈增长态势。中国由于经济增长放缓,除2家豪华车整车厂外的销量停滞不前,俄罗斯与巴西的销量则大幅减少。在高档品牌中,宝马保持第一,但梅赛德斯奔驰在中国的销量呈大幅增长态势,已超过了奥迪,几乎与宝马并列第一。

 在业绩方面,大众集团的销售额虽然同比增长5.4%达2,133亿欧元,但由于要解决排放造假问题所花费的金额已达到了162亿欧元,因此营业利润反而亏损了41亿欧元。

 宝马集团的销售额同比增长14.6%达921.8亿欧元,EBIT(计息税前利润)同比增长5.2%达95.9亿欧元,均刷新历史新高。戴姆勒销售额及计息税前利润也都创出历史新高,销售额同比增长15.1%达1,495亿欧元,计息税前利润同比增长22.6%达132亿欧元。

 PSA的销售额同比增长6.0%达547亿欧元。营业利润与固定费削减等相比去年的8.0亿欧元大幅增至27.3亿欧元,净利润也转为盈利状态。雷诺的销售额同比增长10.4%达453亿欧元,营业利润与成本削减相比同比增长44.2%达23.2亿欧元,呈大幅增长态势。FCA的销售额同比增长18.1%达1,106亿欧元,计息税前利润同比下降7.4%至26.3亿欧元。在北美,为调整生产能力所产生的临时费用也成为利润下降的主要原因。

 在各公司2016年的汽车市场中,欧洲/北美市场预计略有增长,中国市场仍维持增长态势。

 一方面,巴西/俄罗斯市场预计将会萎缩。其中各公司公布了以下的销售目标。



欧洲6大整车厂2016年的目标

大众 集团的销量同比持平。集团的销售额由于南美及俄罗斯的经济不景气、汇率、排气造假等问题的影响,同比下降5%,营业利润率预计为5-6%。
宝马 集团的销量创历史新高。集团的销售额与计息税前利润略有增长。汽车部门的销售额计息税前利润率预计为8-10%。
戴姆勒 集团的销量与销售额同比有所增加,但增长率预计呈减缓态势。在乘用车部门与货车部门的各地区销量中,亚洲与西欧市场拉动销量。
PSA 汽车部门的营业利润率从2016年至2018年预计平均为4%。
雷诺 集团的销售额有所增加,集团的营业利润率也有所提高,汽车部门的目标为增加自由现金流。
FCA 集团的销售额目标为1,100亿欧元(2015年为1,106亿欧元),临时费用调整后计息税前利润目标为50亿欧元(2015年为48亿欧元),净利润目标为19亿欧元(2015年为17亿欧元)。

欧洲6大整车厂的大致业绩

(100万欧元、全球销量1,000辆)

  2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年
大众 全球销量 6,336 7,203 8,265 9,276 9,731 10,137 9,931
销售额 105,187 126,875 159,337 192,676 197,007 202,458 213,292
营业利润 1,855 7,141 11,271 11,498 11,671 12,697 (4,069)
净利润 911 7,226 15,799 21,884 9,145 11,068 (1,361)
宝马 全球销量 1,286 1,461 1,669 1,845 1,964 2,118 2,247
销售额 50,681 60,477 68,821 76,848 76,059 80,401 92,175
营业利润 289 5,111 8,018 8,275 7,978 9,118 9,593
净利润 210 3,224 4,907 5,111 5,329 5,817 6,396
戴姆勒 全球销量 1,551 1,895 2,111 2,198 2,354 2,546 2,853
销售额 78,924 97,761 106,540 114,297 117,982 129,872 149,467
营业利润 (1,513) 7,274 8,755 8,820 10,815 10,752 13,186
净利润 (2,644) 4,674 6,029 6,830 8,720 7,290 8,711
PSA 全球销量 3,188 3,602 3,549 2,965 2,818 2,938 2,973
销售额 48,417 56,061 59,912 55,446 53,079 51,592 54,676
营业利润 (689) 1,796 1,315 (560) (364) 797 2,733
净利润 (1,161) 1,134 588 (5,008) (2,327) (706) 899
雷诺 全球销量 2,309 2,627 2,723 2,549 2,628 2,712 2,802
销售额 33,712 38,971 42,628 40,720 40,932 41,055 45,327
营业利润 (396) 1,099 1,091 782 1,242 1,609 2,320
净利润 (3,068) 3,490 2,139 1,712 695 1,998 2,960
FCA 全球销量 2,152 2,082 3,979 4,223 4,352 4,600 4,610
销售额 - - 59,559 83,957 86,624 93,640 110,595
营业利润 - - 3,467 3,541 3,002 2,834 2,625
净利润 - - 1,651 896 1,951 632 377
6大整车厂
合计
全球销量 16,822 18,871 22,296 23,056 23,846 25,051 25,416
销售额 - - 496,797 563,944 571,683 599,018 665,532
营业利润 - - 33,917 32,356 34,344 37,807 26,388
净利润 - - 31,113 31,425 23,513 25,826 17,698
资料:各公司公布的决算资料
(注) “( )”内的数字表示负数。