中国汽车流通协会汽车市场研究分会（乘用车市场信息联席会，简称乘联会）是国内知名的汽车行业信息交流和市场研究平台。乘联会成立于1994年，2009年加入并成为中国汽车流通协会汽车市场营销研究分会，2017年更名为中国汽车流通协会汽车市场研究分会。乘联会业务板块包括乘用车、商用车、新能源。目前，乘联会共拥有会员单位140家，覆盖了国内全部乘用车厂商、部分商用车厂商（主要微客、微卡、轻客、轻卡及皮卡厂商）以及大部分造车新势力企业（汽车初创企业）。

4月全国乘用车市场回顾

　　零售：4月全国乘用车市场零售175.5万辆，同比增长14.5%，环比下降9.4%。今年以来累计零售687.2万辆，同比增长7.9%。前几年国内车市零售呈现“前低后高”的走势，今年4月零售仅稍低于2018年4月181万辆的最高水平，处于历年4月零售历史高位。

　　由于2024年4月车市零售仍处于价格战后的恢复期，零售的全年月度占比仅有6.7%，偏低于正常年份4月占比约0.2%。今年国家以旧换新政策的启动早，补贴政策一步到位，年初市场增长较好，价格战因此相对温和，行业内卷状态因市场增长而改善，今年4月的零售同比增速是近10年正常年份同期的最高增速，扭转了近10年4月零售增速偏低的特征，进一步削弱汽车市场的季度周期波动特征。

　　随着外部环境的剧烈复杂变化，国家促内需消费的核心增长就是私车消费，4月的汽车消费和增加值贡献是很好的。在国家促消费政策推动下，很多省市出台并逐步落实了相应的促消费政策，叠加主机厂厂补加码、金融支持、车展等线下活动的全面启动，4月车市走势良好。随着春节前的燃油车消费潮转为节后的新能源消费潮，新能源渗透率持续提升，新能源车成为春季乘用车市场恢复的主要驱动力。

　　2025年4月乘用车市场的特征：一、4月乘用车厂商批发和生产均创当月历史新高；二、2025年1-3月乘用车国内零售实现6%的正增长，4月增速达14.5%，同比净增22万辆，实现2025年1-4月7.9%的超预期“开门红”；三、今年直观的降价价格战稍显温和，但年款增配、调整车主权益等隐形优惠措施层出不穷。4月份仅有14款车型降价，较去年4月份的41款和2023年4月份的19款数量大幅下降，体现了降价潮明显降温的特征。4月传统燃油车的促销幅度22.2%，较上月增加0.1个百分点，燃油车促销连续10个月稳定在22%左右；四、4月自主品牌乘用车批发份额70.3%，国内零售份额65.5%，较去年均增加8个百分点左右；五、2025年1-4月厂商库存总体稳定，1-4月厂商库存增8万辆，渠道库存增4万辆，总体流通体系增12万辆库存，而去年1-4月厂商库存总体降41万辆；六、新能源车国内零售渗透率回升到51.5%，呈现出由报废更新、以旧换新叠加新能源免征购置税等普惠政策托底背景下的新能源强势增长；七、2025年1-4月自主燃油乘用车出口83万辆，较同期的96万辆出现13%下滑，自主新能源出口48万辆，同比增长86%，新能源占自主出口37%。虽然年初自主品牌在俄罗斯主动去库存，对俄罗斯出口下降，但自主品牌的俄罗斯市场份额依旧保持55%以上高位，4月的出口逐步趋稳，考虑到俄罗斯汽车工业现状，中国汽车对俄出口还会恢复到一定水平；八、增换购贡献度持续增强。截至4月24日24时，全国汽车以旧换新270.5万辆，申请量较3月24日的150万辆，增加了120万辆。参考3月私人家用乘用车零售172万辆左右的规模，4月份大约近70%的私人购车用户是以旧换新的受益者，私人首购用户降到31%左右，消费升级的增换购成为购车消费的绝对主流。

　　批发：4月全国乘用车厂商批发219.0万辆，创当月历史新高，同比增长10.7%，环比下降9.2%；1-4月全国乘用车厂商批发846.8万辆，同比增长11.1%。受零售较强的促进，4月乘用车批发同比增速比零售增速低了3.8个百分点。4月自主车企批发154万辆，同比增长23%，环比下降3%。主流合资车企批发43.8万辆，同比下降6%，环比下降21%。豪华车批发21.1万辆，同比下降20%，环比下降23%。

　　4月乘用车主力厂商总体批发格局持续变化，小企业有逐步崛起迹象。吉利汽车、奇瑞汽车、长安汽车等头部车企的同环比表现均较强。相较于3月，4月15万辆以上销量的乘用车厂商仅3家（3月5家，去年同期3家），占整体市场份额36%（上月47%，同期32%）。5-15万辆批发量的乘用车厂商份额占比30%（上月25%，同期38%），1-5万辆批发量的乘用车厂商份额占比30%（上月25%，同期26%）。

　　库存：由于4月厂商生产态势较好，4月厂商批发低于生产4万辆，而厂商月度国内批发高于零售1万辆， 4月总体乘用车国内渠道库存加厂商库存增5万辆（去年同期增4万辆）。今年1-4月行业总体库存增长12万辆（去年1-4月降41万辆，23年降15万辆、22年降10万辆、21年降66万辆、20年降52万辆），改变了过去5年1-4月持续降库存的特征。

　　新能源：4月新能源乘用车生产达到115.1万辆，同比增长40.3%，环比下降1.5%。1-4月累计生产407.8万辆，增长44.5%；4月新能源乘用车批发销量达到113.3万辆，同比增长40.2%，环比增长0.3%。1-4月累计批发398.1万辆，增长42.1%；4月新能源乘用车市场零售90.5万辆，同比增长33.9%，环比下降8.7%。1-4月累计零售332.4万辆，增长35.7%；4月新能源乘用车厂商出口18.9万辆，同比增长44.2%，环比增长31.6%。1-4月累计出口59.0万辆，增长26.7%。

　　1）批发：4月新能源车厂商批发渗透率51.7%，较2024年4月提升11个百分点。4月，自主品牌新能源车渗透率66%；豪华车中的新能源车渗透率38%；而主流合资品牌新能源车渗透率仅有7%。

　　4月纯电动批发销量71.9万辆，同比增长49.2%，环比增长1.5%；4月狭义插混销量32.2万辆，同比增长21.7%，环比下降3.2%；4月增程式批发9.2万辆，同比增长49.3%，环比增长3.8%。4月新能源批发结构中：纯电动63.5%、狭义插混28.4%、增程式8.1%，2024年4月为纯电动60%、狭义插混33%、增程式7%。2024年全年新能源批发结构中：纯电动69%、狭义插混23%、增程式8%。

　　4月B级电动车批发20.2万辆，同比增长20%，环比下降7%，占纯电动份额28%，较去年同期减少7个百分点。纯电动市场的A00+A0级经济型电动车市场较好，其中A00级批发销量15.1万辆，同比增长94%，环比增长10%，占纯电动的21%份额，较去年同期增加5个百分点；A0级批发销量18.1万辆，占纯电动的25%份额，同比增加3个百分点；A级电动车16.5万辆，占纯电动份额23%，同比增加0.1个百分点；经济型电动车增长是可持续的，只有经济型电动车普及才能真正拉动车市增量。

　　4月乘用车批发销量超2万辆的车型有15个（上月20个），比亚迪宋（84,088辆）、海鸥（55,028辆）、宏光MINI（36,337辆）、吉利星愿（36,270辆）、Model Y（33,960辆）、小米SU7（28,585辆）、五菱缤果（25,294辆）、秦L（25,201辆）、Model 3（24,499辆）、星越（24,083辆）、瑞虎8（23,887辆）、帕萨特（21,882辆）、比亚迪元（20,623辆）、比亚迪秦（20,619辆）、轩逸（20,233辆）。其中新能源位列总体乘用车车型销量前9位，近期的星越、瑞虎8、帕萨特、朗逸、轩逸等燃油车主力车型国内表现较强。

　　2）零售：4月新能源车在国内总体乘用车的零售渗透率51.5%，较去年同期提升7个百分点。在4月国内零售中，自主品牌中的新能源车渗透率72.8%；豪华车中的新能源车渗透率23.5%；而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有6.8%。从月度新能源车国内零售份额看，4月自主品牌新能源车零售份额73%，同比增加0.4个百分点；主流合资品牌新能源车份额3.4%，同比减少1.5个百分点；新势力份额19.4%，小鹏汽车、零跑汽车、小米汽车等品牌拉动新势力份额同比增加3.6个百分点；特斯拉份额3.2%，同比减少1.5个百分点。

　　3）出口：4月新能源乘用车出口18.9万辆，同比增长44.2%，环比增长31.6%。占乘用车出口44.6%，较去年同期增加14个百分点；其中纯电动占新能源出口的65%（去年同期81%），作为核心焦点的A00+A0级纯电动车出口占新能源出口的33%（去年同期33%）。伴随着中国新能源车的规模优势显现和市场扩张需求，中国制造的新能源品牌产品越来越多地走出国门，在海外的认可度持续提升。其中插混占比新能源出口的33%（去年同期19%），虽然近期受到外部国家的一些干扰，但自主插混出口发展中国家增长迅猛，前景光明。4月厂商新能源出口方面优秀的企业是：比亚迪（72,405辆）、特斯拉中国（29,728辆）、奇瑞汽车（21,323辆）、沃尔沃亚太（7,236辆）、上汽通用五菱（6,835辆）、吉利汽车（6,750辆）、零跑汽车（6,086辆）、上汽乘用车（5,808辆）、光束汽车（4,880辆）、极星汽车（3,787辆）、小鹏汽车（3,702辆）、长城汽车（3,691辆）、东风汽车（3,627辆）、长安汽车（3,219辆）、一汽红旗（1,958辆）、广汽埃安（1,463辆）、长安马自达（1,241辆）、赛力斯湖北（1,231辆）、智马达汽车（1,125辆）、江苏悦达起亚（7,14辆）、江淮汽车（482辆）、华晨宝马（343辆）、东风本田（304辆）、江铃汽车（298辆）、一汽奔腾（259辆）。其他车企新能源出口也有一定规模。

　　从海外体系建设上看，部分自主品牌的CKD出口占比较高，海马汽车CKD出口占比100%、长城汽车CKD出口占比29%，江铃汽车CKD出口占比21%，比亚迪CKD出口占比5%，从整车出口转向CKD出口和海外本地化生产体系建设，海马汽车、长城汽车、江铃汽车、比亚迪等企业都表现很优秀。

　　从自主品牌出口的海外市场零售数据监控看，A0级电动车占比曾达到近50%，是自主出口的绝对主力，上汽等自主品牌小型电动车前期在欧洲表现较强，近期受到相应的针对性加税措施，随后可能设定最低销售限价，这都体现了小微型电动车是世界电动车的竞争核心，我们急需引导电动车发展小型化的财税政策和小微型电动车的C7驾照等配套政策，鼓励小微型电动车发展，这样才能让中国电动车可持续走向世界。作为与纯电动零碳车型对应的燃油车大类，在海外燃油车市场竞争中，自主插混车型依托低油耗、长续航的优势，在海外市场分流燃油车需求的表现日益突出。此次上海车展上展示的新品中，大型电动车超多，而小型电动车少、燃油车少的风险隐患突出。由于燃油车在中期内仍是海外市场主要动力选择，我们仍需有燃油车产品的总体合理规模，确保燃油车的稳定出口。

　　4）车企：4月新能源乘用车企业总体走势较强，比亚迪纯电动与插混双驱动夯实自主品牌新能源领先地位；以比亚迪汽车、吉利汽车、奇瑞汽车等为代表的狭义插混表现持续较强。在产品投放方面，随着自主车企在新能源路线上“多线并举”策略的实施，市场基盘持续扩大，新能源月度批发销量突破万辆的厂商达到17家（同比增3家，环比减1家），占新能源乘用车总量90.9%（上月92%，去年同期86%）。其中，比亚迪（372,615辆）、吉利汽车（125,563辆）、上汽通用五菱（75,610辆）、特斯拉中国（58,459辆）、奇瑞汽车（55,023辆）、长安汽车（54,756辆）、零跑汽车（41,039辆）、小鹏汽车（35,045辆）、理想汽车（33,939辆）、长城汽车（28,809辆）、小米汽车（28,585辆）、赛力斯（27,048辆）、蔚来汽车（23,900辆）、东风汽车（23,815辆）、广汽埃安（23,408辆）、上汽乘用车（11,325辆）、一汽奔腾（10,239辆）。

　　国内乘用车零售突破2万辆的企业品牌是：比亚迪（268,778辆）、吉利汽车（118,813辆）、长安汽车（60,606辆）、上汽通用五菱（51,828辆）、奇瑞汽车（36,977辆）、理想汽车（33,939辆）、小鹏汽车（31,343辆）、特斯拉中国（28,731辆）、小米汽车（28,585辆）、零跑汽车（28,317辆）、鸿蒙智行（27,555辆）、广汽埃安（26,428辆）、长城汽车（25,118辆）、蔚来汽车（23,900辆）、东风汽车（23,872辆）、赛力斯汽车（20,560）。自主主流车企的新能源日益走强，比亚迪汽车、吉利汽车、长安汽车、上汽通用五菱等车企国内新能源零售表现很好。

　　5）新势力：4月新势力零售份额19.4%，同比增加3.6个百分点。新势力走势分化，其中小鹏汽车、小米汽车、零跑汽车等贡献5.2个百分点的份额增量。自主传统车企的独立新能源品牌作为创二代的表现较强，份额12.6%，同比增加0.8个百分点。深蓝汽车、阿维塔汽车、方程豹、极狐汽车、岚图汽车等自主大集团的自创新能源品牌表现优秀。

　　6）普混：4月普通混合动力乘用车批发6.94万辆，同比增长6%，环比下降19%。其中一汽丰田（32,221辆）、广汽丰田（24,306辆）、长安福特（3,170辆）、东风本田（2,835辆）、东风汽车（2,110辆）、广汽传祺（1,955辆）、广汽本田（1,820辆）、吉利汽车（652辆）、东风日产（173辆）。混合动力的自主品牌销量逐步提升。

相关报告：

乘用车市场信息联席会(CPCA)合作报告　2025年4月(2024年3月份乘用车市场分析)
乘用车市场信息联席会(CPCA)合作报告　2025年3月(2025年2月份乘用车市场分析)
乘用车市场信息联席会(CPCA)合作报告　2025年2月(2025年1月份乘用车市场分析)