Nidec Corporation[日本电产] 2019年度 (3月止) 动向

业绩

(美国财务会计准则,单位:百万日元)
2019年
(3月止)
2018年
(3月止)
同比
(%)
主要原因
公司整体
销售额 1,518,320 1,488,090 2.0 ー创新高
营业利润 138,620 166,842 (16.9) ー国内外工厂及基地整合等结构改革费用、新产品启动成本、合并收购费用等临时费用约计388亿日元
税前净利润 139,014 163,665 (15.1) -
归属于母公司股东的净利润 111,505 131,521 (15.2) -
日本电产
销售额 215,685 222,689 (3.1) -HDD电机及车载电机的销售额下降
营业利润 19,400 25,381 (23.6) -销售额下滑及结构改革费用等临时费用产生
日本电产三协
销售额 153,935 150,282 2.4 -其他小型电机销售额下滑,但液晶玻璃基板运输机器人及成型品的销售额增长
营业利润 13,739 21,661 (36.6) -虽然销售额增长,但结构改革费用等临时费用产生
日本电产Motor
销售额 457,012 435,586 4.9 -第2季度完成收购的新合并报表公司及工业电机、发电机等的销售额增长
营业利润 32,199 30,506 5.5 -虽然结构改革费用等临时费用产生,但销售额增长及成本削减效益促进利润增长
日本电产Motors & Actuators
销售额 306,334 302,824 1.2 -日本电产东测的控制阀产品等销售额增长
营业利润 34,832 34,932 (0.3) -虽然销售额增长,但结构改革费用等临时费用产生

 

订单

E-Axle
-日本电产宣布首次为量产车配套驱动电机系统E-Axle。采用该系统的是广汽新能源在2018年广州车展上发布的新款量产型纯电动车(EV)“Aion S”。日本电产预见中国EV市场的未来潜力,在中国平湖工业区建设E-Axle的专用工厂,2019年5月开始量产。日本电产今后将积极向整车厂和一级供应商扩大销售E-Axle。(摘自2018年12月12日日刊自动车新闻)

-广汽新能源在2019年上海车展上发布的Aion LX也采用该系统。

 

收购

-日本电产宣布,通过子公司Nidec-Shimpo的德国本地法人Nidec-Shimpo收购了德国小型精密减速器制造商MS-Graessner和集团关联公司的所有股份。MS-Graessner的2017年度销售额为2,180万欧元。通过此次收购,Nidec-Shimpo拥有各种精密行星减速器(同芯轴+直交),可以利用Graessner在行星减速器的大市场——欧洲的销售网。今后旨在积极应对预计快速发展的机器人工业相关市场的需求,实现飞跃发展。(摘自2018年9月3日新闻)

 

合资业务

-日本电产宣布与法国PSA集团完成了汽车驱动电机合资公司的成立手续。公司名为Nidec PSA emotors,成立时注册资本为1500万欧元。Nidec Leroy-Somer Holding与PSA Automobiles对半出资。总部与开发中心位于法国的卡里雷斯索珀斯(Carrieres sous Poissy),生产基地位于法国的特姆利(Tremery)。从事汽车驱动电机和逆变器的开发、生产和销售。公司成立初期的员工人数为40人,到今年夏季计划新增30多个岗位,根据业务扩大情况继续增加岗位。(摘自2018年5月18日日刊自动车新闻)

 

业务合作

-威伯科(WABCO Holdings)宣布,为开发、生产和商品化用于商用车纵向控制的完全集成电动传动系统和制动控制解决方案,与日本电产子公司日本电产电机签订了战略合作备忘录。首先将开发公交车和电动牵引车技术,然后将扩大适用于全球市场的商用车平台。两家公司在保持车辆动态稳定性的同时,还提供实现同级别最高效率的能源管理。新电动传动系统解决方案改善了所有使用情况中的能量回收,有助于进一步提高能源效率。(摘自2018919日新闻)

 

海外业务

<全球>
-作为中美贸易战的应对措施,从中国出货到美国的电机将改为从墨西哥出口。2018年内对墨西哥工厂总投资200亿日元,使动力转向等车载和家电电机的产能翻番。车载电机方面,变更墨西哥工厂的布局,在家电电机工厂附近新建厂房,满足增产需求。而中国工厂方面,预计中国EV普及,将实施增产投资。为了全新开始生产包括驱动电机、变速箱和逆变器在内的驱动电机系统“E-Axle”,到2019年5月前构建量产体系,首先为中国整车厂配套。计划今后2年将在中国投资1千亿日元,其中一半用于车载产品。此外,也将在波兰工厂构建E-Axle的量产体系,为有业务咨询往来的欧洲整车厂配套。预计将为2020-2021年左右计划上市的EV配套。(摘自2018年10月25日日刊自动车新闻)

<中国>
-5月在中国开始量产的E-Axle的年产量到2021年度将提升至20万台。2019年度约生产5万台。除了已经获得订单的广汽新能源,还将以中国本土整车厂为主扩大新订单,增加产量。积累量产业绩,将促进获得日系和欧美系整车厂以及一级供应商的订单。E-Axle是集成驱动电机、齿轮、逆变器的单元零部件。日本电产产品采用液冷式,不仅实现小型轻量化、提高输出功率性能,而且还采用圆线实现与扁线相同输出功率的自主技术,具备较高的成本竞争力。目前,已在浙江省建设E-Axle工厂,5月还将开始为广汽新能源的纯电动三厢车Aion S配套。日本电产计划继续每年1500亿日元的投资,到2025年将驱动电机的销售额扩大至2千亿日元。(摘自2019年2月6日日刊自动车新闻)

 

2020年度 新中期战略目标

-不断追求盈利高增长

  • 合并销售额目标 2万亿日元 (新并购 包含约5,000亿日元)
  • 其中,车载产品销售额目标 7,000亿日元~1万亿日元
  • 合并营业利润率目标 15%以上
  • ROE (净资产收益率) 18%以上 (股东权益比率60%为前提目标)
  • 全球5极经营管理体系的确立 (日本、中国、亚洲、美洲、EMEA(欧洲、中东及非洲))

-电动化零部件2020年度市场规模预测与全球份额目标:

  • 电动助力转向电机:市场规模 7000万台、市场份额目标 50%
  • 电动双离合器电机:市场规模 1000万、市场份额目标 70%
  • 电动油泵:市场规模 1100万、市场份额目标 30%
  • 电动水泵:市场规模 3400万、市场份额目标 20%

-模块化:

  • 电动助力转向系统的电源包 (日本电产的电机、日本电产艾莱希斯的ECU)
  • 电动油泵电源包 (日本电产的电机、日本电产艾莱希斯的逆变器、日本电产东测/Nidec GPM的泵类及盖罩)

-动力总成系统业务的展开:

  • 由液压到电动的变革时期到来。以正式进军动力总成市场为目标。
  • 例如,SiC逆变器内置SR电机:成功实现电机的小型、轻量化、低耗电化。

-获得中国低速纯电动车(LSEV)驱动系统的主要零部件订单。

  • 电机、变速箱、控制器、电池充电器
  • 专注于中国的汽车及印度、东南亚的三轮车。

-零部件自主生产:自主生产冲压零部件、树脂成型、压铸、轴加工、机壳加工等。

-扩大LiDAR (Laser Imaging Detection & Ranging)的适用范围(自动驾驶等)

2020年 (3月止) 的预期

(美国会计准则,单位:百万日元)
  2020年(3月止)
(预测)
2019年(3月止)
(实际)
同比(%)
销售额 1,650,000 1,518,320 8.7
营业利润 175,000 138,620 26.2
税前净利润 170,000 139,014 22.3
归属于母公司股东的净利润 135,000 111,505 21.1


>>>下一年度业绩预测 (销售额、营业利润等)

研发费

(单位:百万日元)
  2019年(3月止) 2018年(3月止) 2017年(3月止)
公司整体 62,912 55,438 52,807
-日本电产 25,439 20,829 21,459
-日本电产三协 5,610 5,509 5,137
-日本电产 Motor 5,299 5,722 5,945
-日本电产 Motors & Actuators 9,113 7,959 7,311

-2020年(3月止),公司研发费整体预测为75,000百万日元。

研发体系

-中央电机基础技术研究所、新加坡电机基础技术研究所、台湾电机基础技术研究所:进行公司整体性的电机核心技术研究,推进全球技术开发战略的核心关键技术研究的进一步升级。

<日本电产>
-滋贺技术开发中心:以量产新产品和新机种 (除HDD用以外的小型精密DC电机及风扇电机、汽车助力转向器用等各类车载电机等)、提高产品质量为目的,开展研发活动。

研发活动

<日本电产>
-车载电机方面,除发达国家市场以外,加强中国、印度、巴西等新兴国家市场的新产品开发工作。
-开发项目如下:

  • 小型、高性能新一代助力转向电机
  • 座椅、制动器、天窗等电机及附带电子控制单元(ECU)
  • 双离合变速器
  • 用于液压、电动系统的无刷电机
  • 开发纯电动车驱动电机和车载电机与传感器和控制装置组合的套件

<日本电产 Motors & Actuators>
-车载电机:以德国、波兰、西班牙、日本为中心,开展长寿命、小型化、轻量化车载电机的研发活动。

  • 用于座椅调节、转向柱调节、天窗的无需稀土元素的小型有刷电机的研发
  • 发动机冷却用、小型轻量化的有刷电机、无刷电机、风扇电机

-底盘控制领域(制动、转向)

  • 制动:再生协调制动系统用ECU有刷电机和无刷直流电机的产品化(量产)开发、车身稳定控制系统用ECU的产品化(量产)开发
  • 电动助力转向系统:完成有刷电机用和无刷电机用ECU的开发,进行应对功能安全的无刷电机ECU的前期研究。

ー先进安全领域(摄像头、毫米波雷达)

  • 前沿开发以及商品化(量产)开发

-其他研发领域:

  • 提高自动变速器(A/T)、双离合变速器(DCT)、无级变速器(CVT)用控制阀总成的功能和性能
  • 电动油泵:将集团公司的技术能力进行优化组合、实践
  • 变速器用电动液压驱动器
  • 驱动电机、驱动电机系统:E-Axle的开发

<日本电产三协>
-步进电机:开发汽车步进电机,推进小型化、高性能化以及提高性价比。

<日本电产电机>
-汽车驱动电机:以不使用稀土的SR电机技术为基础,进行与编码器的模块化,面向工程、农业等重型车辆的混合动力化及电动化进行开发。

<Nidec Copal>
-在东京技术开发中心进行车载镜片、车载电机等系统设备关联的核心技术和产品的开发。

  • 光学产品:从电子摄像头用产品转换至车用镜片及移动产品的开发。
  • 电机:推进从电子摄像头用产品向移动、汽车、医疗领域产品的转移。

 

产品开发

EV轮内电机
-1台电机发挥相当于1.8L汽油发动机的100kW功率,而且还兼容所有驱动方式。目标在2023年开始量产。应用5月开始量产的驱动电机系统E-Axle的技术进行开发。由电机和减速器构成,可收纳于20英寸轮毂的尺寸,实现32kg和小型轻量化。(摘自2019年3月8日日刊自动车新闻)

EV超快速充电器
-该充电器作为电网和充电塔之间的缓冲器发挥作用。最新的电力控制装置内置160kWh电池,可以提供320kW的电力来满足50kW的能源需求。约15分钟最多充电约80%,可最多行驶500km。另外,2台并联或3台串联,还可进行95%的高效充电。(摘自2018年5月9日新闻)

E-Axle
-为应对车辆电动化,集成驱动电机、变速箱、逆变器的驱动电机系统。不仅实现小型轻量化,还提高了最大输出扭矩。2019年在中国开始量产,之后将在全球开展。可以为小型车到SUV等广泛车种配套。选配设置离合器机构,可以适用于四驱系统和PHV。 (摘自2018年4月21日日刊自动车新闻)

 

主要投资额

(单位:百万日元)
  2019年(3月止) 2018年(3月止) 2017年(3月止)
公司整体 120,555 90,841 68,718
-日本电产 1,875 75 427
-日本电产三协 8,803 9,303 5,386
-日本电产Motors 19,405 18,222 12,328
-日本电产Motors & Actuators 37,310 22,515 15,505

-2020年(3月止),公司整体投资额预计为150,000百万日元。

 

日本国内投资

-日本电产宣布在总部附近建设新基地,集中第二总部职能和子公司的研发基地等。约投资2千亿日元,从2022年到2030年共计建设4栋大楼。目的是加强集团企业间的合作,最终包括现在总部在内实现5千人的体系。占地面积约为6万平方米。建筑包括第二总部和生产研究楼三栋,总建筑面积约为15.47万平方米。日本电产Shimpo研发基地的新建和Nidec-Read总部转移的一期工程竣工时间预计在2022年3月。二期计划在2025-26年,第二总部的三期计划在2030年。(摘自2019年1月10日日刊自动车新闻)

 

海外投资

<美国>
-日本电产集团旗下的Nidec Motor宣布,将投资1,800万美元扩建肯塔基州Lexington工厂。为生产新产品,将新增301个就业岗位。此次宣布扩建是继日本电产收购Leroy-Somer Americas(田纳西州Lexington)之后的事情。(摘自2018年6月15日Kentucky Department of Economic Development公告)

<波兰、墨西哥>
-日本电产提出方针,将在波兰、墨西哥成立电动车辆驱动电机的量产工厂。确保获得整车厂的订单之后再做具体计划。(摘自2018年4月26日日刊自动车新闻)

新增设备计划

(截至2019年03月31日)
公司名称 所在地 设备内容 计划投资总额
(百万日元)
动工及竣工时间
动工 竣工
日本电产 京都府
向日市
第二总部及集团公司集中基地 200,000 2020年 2030年
日本电产东测(浙江)有限公司 浙江省
平湖市
车载产品制造工厂 2,028 2018年2月 2019年5月
日本电产精密马达科技(东莞)有限公司 广东省
东莞市
精密小型电机产品制造工厂 2,048 2017年9月 2019年5月
日本电产Motor 美国
俄亥俄州
家电、商业、工业产品工厂 1,387 2019年4月 2019年12月
日本电产三协 长野县诹访町 精密小型电机、车载产品、仪器设备和电子零部件生产设备 9,782 2019年4月 2020年3月