Nidec Corporation[日本电产] 2015年 (3月止) 动向

业务摘要

业绩

(单位:百万日元)
  2015年 (3月止) 2014年 (3月止) 增减率
(%)
主要原因
公司整体
销售额 1,028,385 875,109 17.5 -销售额、营业利润、税前利润、净利润等全部项目均创新高。
-销售额首次实现1兆日元,营业利润首先实现1千亿日元。
-作为业务转型的推进项目"汽车及家电、商业、工业用业务" 的销售额首次超过精密小型电机的销售额。
营业利润 111,218 84,864 31.1
税前净利润 107,371 84,460 27.1
归属于股东净利润 76,216 56,272 35.4
日本电产
销售额 28,954 27,599 4.9 -汇兑美元、泰铢、欧元的日元贬值促进增长
-HDD用电机、DC电机、风扇电机及电动助力转向用电机的需求增加
营业利润 14,083 13,184 6.8
日本电产三协
销售额 122,711 98,564 24.5 -新合并子公司日本电产三协CMI集团的影响
-DC电机及读卡器的增收
-汇兑美元的日元贬值促进增长
营业利润 12,686 10,392 22.1
日本电产电机
销售额 200,040 171,879 16.4 -新增订单增加
-汇兑美元的日元贬值促进增长
营业利润 11,690 8,880 31.6
日本电产 Motors & Actuators
销售额 172,699 105,249 64.1 -新合并子公司日本电产艾莱希斯集团的影响
-新机种开始量产
营业利润 18,614 8,954 107.9

-2015年 (3月止) 起变更部门区分。日本电产 Motors & Actuators包含日本电产东测和日本电产艾莱希斯。

收购德国车泵制造商

-2014年12月11日从GPM创业者获得总部位于德国Thuringia的Geraete- und Pumpenbau GmbH Dr. Eugen Schmidt (GPM) 的100%股份,签订持股转让协议书、基于该协议书,2015年2月2日通过子公司Nidec Motors & Actuators (Germany) GmbH获得GPM持股。更名为Nidec GPM GmbH,由日本电产的吴文精副董事长和早舩一弥专务董事出任兼职董事。

-GPM是欧洲市场顶级的车泵制造商,面向乘用车和商用车开发、产销水泵和油泵、模块泵。在德国Thuringia的Merbelsrod、巴西圣保罗州的Indaiatuba、中国江苏省苏州拥有主要基地,员工人数约1,000名。2013年 (12月止) 的销售额为265.9百万欧元。

-目标是与公司集团拥有的汽车关联产品组合扩大业务。随着怠速停止车辆及混合动力车、纯电动车的普及推广,预计电机驱动的电动油泵及电动水泵的需求扩大。

在墨西哥新建CVT用控制阀工厂

-2014年8月,宣布日本电产东测在墨西哥San Luis Potosi建立生产自动变速器用控制阀的子公司。注册资本16亿日元全额出资,成立新公司Nidec Tosok de Mexico S.A. de C.V.。投资额为45亿日元,员工人数预计800人。2015年5月开始投产。投资、人员逐渐扩充,在第3期计划总投资额150亿日元达成3,000人体制的生产规模。

-不仅客户JATCO在墨西哥扩大CVT生产,首次获得为Fit配套订单的本田也将从2015年下半年开始生产CVT。预计控制阀的需求增大,均整备本地化供应体制。公司在越南生产控制阀,为JATCO和本田的CVT生产基地供应。至此面向墨西哥市场都是通过客户的基地从越南供应。通过在墨西哥构建生产基地,应对本地采购需求的同时,期望扩大新增交易。(摘自2014年4月24日日刊自动车新闻)

2020年新中期战略目标

-永不满足的盈利高增长

  • 合并销售目标 2兆日元 (新增M&A 约5,000亿日元包含在内)
  • 其中汽车销售额目标 7,000亿日元~1兆日元
  • 合并营业利润率目标 15%以上
  • ROE (净资产收益率) 18%以上 (股东权益比率60%为前提目标)
  • 全球5极经营管理体制的确立 (日本、中国、亚洲、美洲、EMEA (欧洲、中东及非洲))

汽车业务的新中期目标
-加速以核心电机技术为主轴的模块化战略,扩大汽车零部件的全球市场份额。电动助力转向 (EPS) 用电机方面,投放组合电子控制装置 (ECU) 和电机的超小型移动电源包,2020年全球份额提高至50%。电动油泵、水泵到2020年分别提高至0%、20%。公司的汽车零部件以汽车电动化和零部件通用化为背景订单正在增多。随着业务规模的扩大,为提高零部件内产化比例,积极投资,并且还同时推进收益性的提高。(摘自2015年5月1日日刊自动车新闻)

-电动化零部件2020年市场规模预测与全球份额目标:

  • 电动助力转向电机: 市场规模 70百万辆、市场份额目标 50%
  • 电动双离合器电机: 市场规模 10百万辆、市场份额目标 70%
  • 电动油泵: 市场规模 11百万辆、市场份额目标 30%
  • 电动水泵: 市场规模 34百万辆、市场份额目标 20%

-模块化:

  • 电动助力转向系统电源包 (日本电产制电机、日本电产艾莱希斯制ECU)
  • 电动油泵电源包 (日本电产制电机、日本电产艾莱希斯制变频器、日本电产东测/Nidec GPM制泵类及箱子)

-零部件内产化: 冲压零部件、树脂成型、压铸、轴加工、机壳加工等内产化。

-预测ADAS市场2020年将扩大至20百万辆。
 面向自动制动等先进驾驶辅助系统 (ADAS),2017年开始量产与毫米波雷达一体化的前方监控用单眼摄像头。公司3月收购旧本田艾莱希斯 (现为日本电产艾莱希斯),推出强化ADAS传感器的竞争力。除日系4家整车厂外,以欧洲及中韩整车厂的订单为主扩大市场份额。公司2020年ADAS传感器全球市场份额目标是20%。(摘自2014年11月21日日刊自动车新闻)

-全球化:整车厂及Tier1供应商的"自产自销"、应对来自巨型平台的大型订单 (ADAS)

  • 日本电产:印度生产基地从2015年7月投产
  • 日本电产东测:墨西哥生产基地从2015年5月投产
  • Nidec GPM (2015年2月收购):在德国、巴西、中国苏州拥有生产基地

2016年 (3月止) 的预期

(单位:百万日元)
  2016年 (3月止)
(预测)
2015年 (3月止)
(实绩)
增减率
(%)
销售额 1,150,000 1,028,385 11.8
营业利润 130,000 111,218 16.9
税前净利润 126,000 107,371 17.4
归属公司股东的净利润 90,000 76,216 18.1


>>>下一年度业绩预测 (销售额、营业利润等)

研发费

(单位:百万日元)
  2015年 (3月止) 2014年 (3月止) 2013年 (3月止)
公司整体 45,179 37,808 34,278
-日本电产 17,982 19,896 18,340
-日本电产三协 5,384 3,919 4,297
-日本电产东测* - 831 1,065
-日本电产Motor 5,411 4,689 3,324
-日本电产 Motors & Actuators 5,201 1,491 1,118

* 2015年 (3月止) 开始日本电产东测包含在日本电产Motors & Actuators内。

-2016年 (3月止) 的公司整体研发费用预测为52,000百万日元。

研发体制

-中央电机基础技术研究所、新加坡电机基础技术研究所、台湾电机基础技术研究所:进行公司整体性的电机核心技术研究,推进全球技术开发战略的核心关键技术研究的进一步升级。

-2014年7月,对客户及新闻媒体公开,投资200亿日元在川崎市幸区建设基础研究基地"中央电机基础技术研究所"的新大楼。增强研究设备的同时扩大研究人员的采用,加速"业务相关基础研究" (永守重信董事长)。尽早解决小型轻量化等集团各公司共同的课题提高竞争力。强化基础研究的技术基础,扩大汽车等相关重点业务。(摘自2014年7月12日日刊自动车新闻)

<日本电产>
-滋贺技术开发中心:以量产新产品和新机种 (除HDD用以外的精密小型DC电机及风扇电机、汽车助力转向器用等各类车载电机等)、提高产品质量为目的,开展研发。

-大连技术开发中心:建立现地生产体制,满足中国整车厂及Tier1供应商对有刷/无刷电机的需求。部门内拥有实验集团,在车载电机的开发方面,可快速进行可靠度评估及检验。

研发活动

<日本电产>
-在车载电机方面,除了发达国家市场以外,还将加强中国、印度、巴西等新兴市场的新产品开发。
-开发项目如下:

  • 开发小型、高性能新一代助力转向器电机
  • 开发助力转向器以外用途 (座椅、制动器、天窗等) 的电机及附带的ECU (电子控制单元)
  • 开发用于液压、电动系统的无刷电机等
  • 开发电机与传感器、控制装置组合的套件

<日本电产 Motors & Actuators>
-汽车电机:主要在德国、西班牙研发高寿命化、小型化以及轻量化的汽车电机。

  • 电机座椅、天窗用电机:无需稀土元素的小型有刷电机的产品化
  • 发动机冷却用电机: 开发小型轻量化的有刷风扇电机

-底盘控制领域 (制动、转向)

  • 制动:再生协调制动系统用ECU的产品化 (量产) 开发、防滑制动系统用ECU的产品化 (量产) 开发
  • 电动助力转向:完成有刷电机用和无刷电机用ECU的开发,进行应对功能安全的无刷电机用ECU的先行研究。

-先进安全领域 (摄像头、毫米波雷达):

  • 摄像头:进行单眼摄像头ECU的开发。

-其他研发领域:

  • 自动变速器 (A/T)、无级变速器 (CVT) 用控制阀ASSY的高功能化和高性能化
  • 电动油泵
  • 变速器用电动液压传动装置

<日本电产三协>
-步进电机:开发汽车步进电机,推进小型化、高性能化以及提高性价比。

<日本电产Motor>
-汽车驱动电机:以不使用稀土的SR电机技术为基础,进行与编码器的模块化,面向工程·农业等重型车辆的混合动力化及电动化进行开发。

-2014年11月,宣布开发出搭载碳化硅功率半导体的变频器上控制不使用磁铁的SR电机的驱动系统。与以往相比实现了3成的小型化、7成的轻量化,并且还减少变频器的电力损耗。截至2015年完成变频器一体化电机的开发,到2020年作为纯电动车等的驱动电机开展业务。(摘自2014年11月18日日刊自动车新闻)

<Nidec Copal>
-在东京技术开发中心,进行汽车镜片、汽车电机等系统设备关联的核心技术、产品开发。

  • 光学产品:从电子摄像头用产品转换至汽车镜片及手机产品的开发。
  • 电机: 从电子摄像头用产品转移至手机、汽车、摩托车方向产品。

主要投资

(单位:百万日元)
  2015年 (3月止) 2014年 (3月止)
公司整体 58,042 40,297
-日本电产 140 232
-日本电产三协 5,790 3,712
-日本电产Motor 4,475 3,817
-日本电产 Motors & Actuators 13,797 12,769


-2016年 (3月止) 的设备投资额公司整体预计为72,000百万日元。

设备新增计划

(截至2015年03月31日)
工厂 所在地 设备内容 总计划投资额
(百万日元)
起止时间
起始 完成
Nidec Tosok de Mexico S.A. de C.V. 墨西哥
圣路易斯波托西
汽车产品生产设备等 4,500 2014年7月 2015年5月

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